某市科技与金融结合现状及对策建议

1某市科技与金融结合现状及对策建议某市科技局某市金融办科技与金融是经济发展中的两大重要引擎。金融科技结合，是国家中长期科技发展规划纲要及其配套政策确定的战略措施，是解决科技成果转化和科技型中小企业资金“瓶颈”的现实选择。从调研的总体情况看，我市中小型科技企业表现活跃，但其在融资方面却显得捉襟见肘，我市有近60%的企业在经营运作中不同程度地受资金方面的制约，尤其在科技型中小企业中表现得更为突出。正如一位企业负责人所说：我们有好的技术、产品和市场，缺的就是资金，就好比我们在推着一辆没有油的宝马、奔驰在走，缺的就是加油的钱。为此，如何科学把握科技与金融的关系，加强两者的结合，是解决新形势下科技型中小企业融资难题、加速科技成果转化的现实选择，对促进我市经济社会发展具有十分重要的现实意义和深远的历史意义。一、我市中小型科技企业的现状及融资情况（一）中小企业的地位及现状中小企业是改革开放后出现的新的企业群体，对我市国民经济和社会发展做出了积极贡献。中小企业稳定而持续的发展对国民经济的稳定，市场经济体制的完善，区域经济的整体竞争力乃至社会的安定均具有广泛而深远的意义。随着我国经济体制改革2的深入，中小企业的经济权重将持续增加。目前，中小企业已成为我市经济的主力军，拉动内需的主源地，社会就业的主渠道，农民增收的主板块，结构调整的主载体，科技创新的主动力。据统计，2009年我市共有工业企业2717家，实现工业总产值947.24亿元，从业人员17.62万人，2009年全市有科技企业309家，占比11.37%，共实现产值215.24亿元，占比22.72%，其产出效率是普通企业的一倍。目前，我市科技型中小企业主要集中于第二、三产业，其中以电子信息、光机电一体化、新材料行业为主。（二）企业融资情况1、近三年，企业技术开发经费年均增长18.45%，其生产经营资金的主要来源，首先是自有资金，达到50%以上，其次分别为民间融资、企业间资金占用、政府拨款或投资，最后才是银行贷款。2、企业使用过的融资工具和融资渠道按融资金额大小依次是：民间融资、银行贷款、股权融资、政府资金和小额贷款公司等；而有24%的企业甚至没有进行过融资。3、企业资金用途按紧迫程度依次为：补充流动资金、投入技术研发、扩大现有生产规模、投入新的开发项目、购置厂房或土地。（三）我市R&D经费投入和财政科技投入情况R&D是科技活动的核心，也是科技活动中最富有创新性的部分。2009年，全市R&D经费总投入为7.12亿元，GDP877亿元，3R&D经费投入占GDP比重为0.89%，远低于全国1.70%的比例；高于全省平均水平0.11个百分点，居全省第四位。“十一五”期间，我市R&D经费投入占GDP比重仅提高了0.06个百分点，而我省提高0.12个百分点，我国提高了0.43个百分点。从R&D经费投入的绝对值看，我市2009年R&D经费投入居全省第五位；从具体情况看，规模以上工业企业R&D经费总投入为6.03亿元，占全市GDP比重的0.69%；高校R&D经费总投入为5243万元，占全市GDP比重的0.06%；科研院所R&D经费总投入为1596万元，占全市GDP比重的0.02%。2009年，全市财政科技投入为5986万元，全市财政支出131.72亿元，财政科技投入仅占地方财政支出的比重0.45%，远远低于《河北省科学技术进步条例》中规定的“设区的市、县(市、区)财政科学技术经费支出占财政预算支出的比重应当高于2%”这一要求，更低于2009年全国地方财政科技投入占财政支出2.14%的比例。可见，我市科技投入总量严重不足，R&D经费投入的增长速度缓慢；R&D经费投入来源结构不合理，对政府的依赖程度较高，企业尚未成为科技投入的主体；科技成果产出少，投资益效差，2009年我市工业企业专利授权量仅219件，不到全市专利授权总量的37%。（四）银行信贷情况目前，我市主要银行包括中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行、交通银行、某市商业银行、河北省农村信用社、中国邮储银行、民生银行。其中以国有银行为主，机制、4体制较为灵活的股份制商业银行无论是网点数量还是贷款余额都较少。2010年全市银行年末贷款总额为852.37亿元，其中对科学研究、技术服务的贷款额仅为4055万元，不到全部贷款的0.05%，只占到了企业贷款需求的5%，远远不能满足企业贷款的需求。（五）风险投资和担保公司情况目前，我市仅有一家风险投资公司——某市科技投资公司，成立于2000年，隶属于市政府，注册资金1亿元，每年市财政新增投入800万元；目前累计投资项目35个，投资总额1.12亿元，吸引外部资金2.53亿元，资金放大比例3.2倍。全市有中小企业信用担保机构14家，包括某市金财担保有限公司、秦皇岛恒嘉担保公司等7家亿元以上融资性担保机构，注册资本金总额9.82亿元，2011年上半年担保贷款7亿元；其中金财担保有限公司是经某市政府批准，由市财政局、县区财政局及市财信资产管理公司投资设立的融资性担保公司，2010年注册成立，注册资本金1.1亿元，是我市唯一一家政策性且注册资本金超亿元的融资性担保公司。通过调研我们发现，由于世界经济下滑、国内原材料价格上涨过快和劳动力成本上升等因素，同时由于大多数企业基本依靠自我积累、高度依赖银行信贷，导致我市相当部分中小企业陷入经营困境。在调查的100家中小企业中，70%的企业资金严重困难，一旦资金链断裂，企业将不得不面临破产，“融资难”已经成为制约中小型科技企业发展的严重“瓶颈”之一，甚至成为“致命”5的事。同时，我们也调查到，目前我市中小型科技企业解决融资问题基本上就两条途径：一是向银行贷款，但条件苛刻，要有土地、厂房等抵押物，而且手续繁琐；二是向民间借贷，但需承担高利贷，风险更大。此外，政府科技投入的严重不足，科技项目地方配套资金不能到位，使我市很多科技项目难以按时取得预期成果，也导致了中小型科技企业发展缓慢。现实已经表明，采取切实措施，解决中小企业融资难题，不仅意义重大，而且迫在眉睫。二、我市科技型中小企业融资需求特点现代高新技术产业的发展，从技术研发、项目培育到产业化，每个阶段比以往任何时候都更需要有充分的资金支持，没有大量资金的投入，没有可持续的融资渠道，技术创新和由此带来的产品开发、产业化都难以实现，甚至资金延迟到位都将会导致企业先导优势的丧失，保持核心竞争力、培育战略性新兴产业也就成了一句空话。欧美等发达国家的经验已经表明，良好的资本市场和金融环境，是实现科学技术蓬勃发展、大幅度提高科技创新能力的基础和保障。通过调研，我们发现目前我市科技型中小企业融资需求主要有以下几个特点：（一）从科技型中小企业的融资需求看，呈现高需求、小额度等特点。通过调查显示，目前50%以上的企业对融资需求度高，其中又有80%的企业需求迫切。已初步实现技术成果转化、产品进入销售阶6段的企业的融资需求大多在300-500万元之间。这类企业均体现出具有自主知识产权、科技含量高等丰富的无形资产，房产、设备等有形资产相对缺乏。（二）从科技型中小企业的融资来源看，渠道单一，门槛和成本过高。目前，科技型中小企业融资渠道单一，多靠银行贷款。但是，由于缺少银企合作平台和担保、抵押，无形资产又不能抵押，当科技企业流动资金不足时要获得银行贷款十分困难；同时由于银行不愿意在不能分享企业发展收益的情况下承担更多风险，造成企业融资门槛、成本过高，手续过于繁琐，甚至超出企业承受能力。（三）从企业获取资金的难易程度来看，科技型中小企业难以获得风险投资以及政府资金的扶持。目前，我市企业的融资渠道基本为政府拨款或投资、银行贷款、民间融资以及风险投资等。我市每年只300万元的科技三项经费，远远不能满足众多科技型中小企业融资的需求，造成将近80%的被调查企业认为政府资助难以获得。同时，由于我市创业投资机构少、规模小、投资能力弱以及市场体系不完善，吸引社会资本少，退出渠道不畅等问题，使得80%以上的被调查企业认为基本无法获得风险投资。（四）从企业融资途径看，不仅仅是贷款难，而是直接融资和间接融资都比较难。7我市中小型企业直接融资手段基本没有。例如，2003年1月开始实施的《中小企业促进法》规定经批准中小企业可以发行债券，但我市目前没有一家获得批准发行债券融资的公司。同时由于上市公司少，股票直接融资力度远远不够。三、我市科技与金融结合存在的主要问题中小型科技企业融资难是一个世界性的难题，导致中小企业融资难的原因也是多方面的，通过分析，我们发现我市中小企业融资难主要是由中小企业自身、银行、政府职能部门等多方面原因造成的。（一）企业自身方面一是企业经营发展尚不稳定。由于初创期科技企业规模小、经营时间短、缺乏清晰的所有权和管理机构，还贷能力和企业信誉度不高，恶意拖欠银行债务现象时有发生，影响了中小企业的整体形象。二是企业内部管理尚不完善。企业在创业初期主要精力集中在技术研发及人力资源管理等方面，法人治理结构、企业制度建设等环节相对薄弱，特别是有的企业缺乏健全的财务会计制度，不按规定填报财务报表，在使用银行贷款上，随意改变贷款用途，使得银行风险控制比较难。三是企业宣传推介不到位。科技型中小企业在企业发展、产品优势、市场前景等方面的社会宣传、尤其是对银行的宣传推介普遍不够，对金融政策和银行融资产品也了解不多，造成企业与8银行间缺乏深入了解。（二）银行信贷方面一是现行金融分业经营体制导致银行难以投入。目前，银行机构仅能通过传统信贷业务获得稳定的利息回报，因此，支持对象只能限于有固定资产、有产品、有市场的科技企业。而没有支持科技型中小企业贷款的特殊政策，处于初创期尚未产业化的科技企业的融资需求在银行难以获得满足。二是现行信贷管理制度的制约导致银行不能投入。基于安全性原则，目前银行贷款必须有符合条件的抵押，且信贷产品、信贷担保、业务流程、风险评价等主要还是面向传统产业客户和传统有形资产，未根据科技企业的特点建立单独的服务支持系统，也没有放宽对科技贷款的风险容忍度，导致银行不能进行信贷投入。三是操作中小企业小额贷款的成本较高导致银行不愿投入。目前银行信贷业务流程对大额和小额贷款，对科技企业和传统企业没有区别，导致操作科技型中小企业小额贷款的综合成本相对较高，影响了银行的效率，从而使银行对科技型中小企业贷款不感兴趣。（三）政府资金投入方面一是政府资金投入的有限性。政府资金的有限性、无偿性、公益性、行政化管理等特点决定了政府资金直接投向单个企业的缺陷——有失公平、效率过低。政府资金过于集中地投入到小部9分企业，虽然能为获得资金的企业提供最快捷、最有保障、成本最低的资金，但却难以满足大部分企业的融资需求。同时，企业获得无偿的政府资金，容易产生“惰性”，不利于激励企业快速成长。二是政府资金投入没有产生更大的放大效应。多年来，科技部门科技三项经费传统的无偿拨款形式对企业研究开发虽然发挥了积极作用，但有限的无偿补贴，无法产生更大的放大和拉动效应，难以全面满足企业创新资金需求。三是缺乏科技融资平台。调查显示，企业在接触风险投资时的渠道依次为：相关政府部门引荐、定期或临时举办的洽谈会、熟人和朋友介绍、常设的中介结构。但是，目前我市还没有一个能够提供科技型企业与金融资本对接的平台，导致银行对中小企业经营业绩情况不了解，为防范信贷风险，一般不敢向经营和信用情况不清晰的中小型科技企业放贷。（四）金融服务体系方面一是科技企业的股权退出渠道单一。目前科技企业的股权退出主要依赖于境内中小板、创业板上市或境外上市，但境内上市门槛较高，无法满足面广量大的科技企业的需求，境外上市受国家商务部、国资委、证监会等6部门联合发布的《关于外国投资者并购境内企业的规定》的限制，难度不断加大，且国内多层次资本市场尚不完善，为科技企业服务的区域股权交易场所还较少。二是科技企业的融资担保未根本解决。虽然近年来我市融资10担保市场快速发展，但大多数担保机构由民营资本出资组建，出于风险控制和盈利回报考虑，对科技企业融资担保条件较高。目前由政府背景担保公司组成的担保体系的服务对象主要为政府工程和下岗再就业职工，服务面和担保