概论4金融机构

北京工商大学经济学院金融系2019/8/11第四章金融机构体系学习目标本章内容为金融机构及金融机构体系。在这一章中，应了解金融机构的概念、金融机构体系的构成，熟悉金融机构的划分方式和金融机构的发展变化趋势，掌握我国金融机构体系的特点及各类金融机构的主要职责及业务特点。北京工商大学经济学院金融系2019/8/11学习安排第一节：金融机构概述第二节：我国金融机构体系的演变与构成北京工商大学经济学院金融系2019/8/11第一节：金融机构概述一、金融机构及其基本类型二、金融机构体系的一般构成三、金融机构发展的趋势北京工商大学经济学院金融系2019/8/11一、金融机构及其基本类型北京工商大学经济学院金融系2019/8/11北京工商大学经济学院金融系2019/8/11北京工商大学经济学院金融系2019/8/11金融机构分类按照业务类别银行与非银行金融机构按照其地位、功能、性质金融调控、金融监管金融业经营北京工商大学经济学院金融系2019/8/11二、金融机构体系的一般构成（一）金融监管机构北京工商大学经济学院金融系2019/8/11北京工商大学经济学院金融系2019/8/11它虽叫银行，但它并不以盈利为目的，不直接面向社会企业、单位和个人开办信用业务，而是通过向政府和商业银行及其他金融机构提供各种信用服务来实现其管理金融的目标和任务。北京工商大学经济学院金融系2019/8/11随着证券业、保险业、信托业的不断发展，金融呈现多元化发展的格局，金融监管体制也随之不断改革，分业监管逐渐成为监管的主流趋势，各国纷纷建立起证券监督管理机构、保险监督管理机构、银行监管机构等分业监管机构，部分监管职能从中央银行中分离出来，强化了中央银行独立制定和执行货币政策的职能，使中央银行在宏观调控体系中的作用更加突出。当分业经营走向混业经营，监管又趋于统一监管。北京工商大学经济学院金融系2019/8/11北京工商大学经济学院金融系2019/8/11（二）银行类金融机构1.商业银行商业银行是以盈利为目的，直接面向社会企业、单位和个人，以经营存放款和汇兑为主要业务的信用机构。2.专业银行专业银行是专门经营某种特定范围的金融业务和提供专门性金融服务的银行。北京工商大学经济学院金融系2019/8/11（1）储蓄银行。储蓄银行是指专门以吸收居民储蓄存款为资金来源的专业银行。储蓄银行的名称各国不同，如美国称为互助储蓄银行、储蓄贷款协会等，在英国称其为信托储蓄银行。储蓄银行的资金来源主要是靠吸收小规模的居民储蓄存款和定期存款，这种资金来源相对稳定，所以储蓄银行的资产业务主要用于中长期贷款或投资。北京工商大学经济学院金融系2019/8/11（2）开发银行。开发银行是指专门为满足长期投资需要而设立的银行。它以基本建设项目和资源开发项目为主要投资对象，如工业、农业、电信、铁路、公路、港口及公共事业、文化教育等工程项目。这类项目投资量大，投资时间长，见效慢，风险大，一般商业银行不愿承担，多由国家或政府创办的开发银行来承担。开发银行不以盈利为目的，以促进某一区域的经济建设的发展为宗旨，财政上自负盈亏，一般由国家或政府组建。北京工商大学经济学院金融系2019/8/11（3）进出口银行。进出口银行是指专门提供对外贸易及非贸易结算、信贷等国际金融服务的银行。这类银行的设立主要是为了支持本国对外贸易事业的发展，促进本国产品的出口，加强国际间金融合作，广泛吸引国际资本和收集国际信息。因其职责特殊，进出口银行一般是由政府组建的非盈利性的官方机构。北京工商大学经济学院金融系2019/8/11（4）抵押银行。抵押银行也称不动产抵押银行，是指专门从事土地、房屋及其他不动产抵押贷款的长期信用银行。一般不办理存款业务资金来源主要靠发行不动产抵押证券以及短期票据贴现来筹集其贷款对象主要是以土地或房屋做抵押的土地所有者、购买者和建筑商。北京工商大学经济学院金融系2019/8/11（三）非银行金融机构1.投资银行投资银行是指专门对工商企业提供证券投融资服务和长期信贷业务的金融机构。其资金来源主要靠发行自己的股票和债券来筹集，有些国家的投资银行被允许接受定期存款或从其他银行获取贷款作为来源。投资银行的名称各国有所不同，在欧美国家，它被称为投资银行、投资公司等，在英国投资银行被称为商人银行，在日本，它被称为证券公司。北京工商大学经济学院金融系2019/8/11投资银行业务证券承销证券经纪和交易作为经纪商，投资银行代表买方或卖方，按照客户提出的价格代理进行交易。作为交易商，投资银行有自营买卖证券的需要。北京工商大学经济学院金融系2019/8/11投资银行业务兼并与收购投资银行可以以多种方式参与企业的并购活动：★寻找兼并与收购的对象★向猎手公司和猎物公司提供有关买卖价格或非价格条款的咨询★帮助猎手公司制定并购计划或帮助猎物公司针对恶意的收购制定反收购计划★帮助安排资金融通和过桥贷款等。北京工商大学经济学院金融系2019/8/11项目融资投资银行在项目融资中起着非常关键的作用。它将与项目有关的政府机关、金融机构、投资者与项目发起人等紧密联系在一起，协调律师、会计师、工程师等一起进行项目可行性研究，进而通过发行债券、股票或抵押贷款等形式组织项目投资所需的资金融通。投资银行在项目融资中的主要工作是：项目评估、融资方案设计、有关法律文件的起草、有关的信用评级、证券价格确定和承销等。北京工商大学经济学院金融系2019/8/11公司理财公司理财实际上是投资银行作为客户的金融顾问或经营管理顾问而提供咨询、策划或操作。它分为两类：第一类是根据公司、个人、或政府的要求，对某个行业、某种市场、某种产品或证券进行深入的研究与分析，提供较为全面的、长期的决策分析资料；第二类是在企业经营遇到困难时，帮助企业出谋划策，提出应变措施，诸如制定发展战略、重建财务制度、出售转让子公司等。北京工商大学经济学院金融系2019/8/11基金管理随着金融市场的发展，金融风险程度的加大，社会专业化分工程度的加深，一般投资者将个人不多的资金委托给专门的投资管理人集中运作，则可实现投资分散化和降低风险的效果。投资基金是一种利益共享、风险共担的集合投资制度。北京工商大学经济学院金融系2019/8/11投资银行与基金有着密切的联系首先，投资银行可以作为基金的发起人，发起和建立基金；其次，投资银行可作为基金管理者管理基金；第三，投资银行可以作为基金的承销人，帮助基金发行人向投资者发售受益凭证。北京工商大学经济学院金融系2019/8/11财务顾问与投资咨询投资银行的财务顾问业务是投资银行所承担的对公司尤其是上市公司的一系列证券市场业务的策划和咨询业务的总称。主要指投资银行在公司的股份制改造、上市、在二级市场再筹资以及发生兼并收购、出售资产等重大交易活动时提供的专业性财务意见。北京工商大学经济学院金融系2019/8/11投资银行的投资咨询业务是连结一级和二级市场、沟通证券市场投资者、经营者和证券发行者的纽带和桥梁。习惯上常将投资咨询业务的范畴定位在对参与二级市场投资者提供投资意见和管理服务。北京工商大学经济学院金融系2019/8/11资产证券化资产证券化是指经过投资银行把某公司的一定资产作为担保而进行的证券发行。进行资产转化的公司称为资产证券发起人。发起人将持有的各种流动性较差的金融资产，如住房抵押贷款、信用卡应收款等，分类整理为一批资产组合，出售给特定的交易组织，即金融资产的买方（主要是投资银行），再由特定的交易组织以买下的金融资产为担保发行资产支持证券，用于收回购买资金。这一系列过程就称为资产证券化。北京工商大学经济学院金融系2019/8/11北京工商大学经济学院金融系2019/8/11资产证券化的证券即资产证券为各类债务性债券，主要有商业票据、中期债券、信托凭证、优先股票等形式。资产证券的购买者与持有人在证券到期时可获本金、利息的偿付。证券偿付资金来源于担保资产所创造的现金流量，即资产债务人偿还的到期本金与利息。如果担保资产违约拒付，资产证券的清偿也仅限于被证券化资产的数额，而金融资产的发起人或购买人无超过该资产限额的清偿义务。北京工商大学经济学院金融系2019/8/11风险投资风险投资又称创业投资，是指对新兴公司在创业期和拓展期进行的资金融通，表现为风险大、收益高。新兴公司一般是指运用新技术或新发明、生产新产品、具有很大的市场潜力、可以获得远高于平均利润的利润、但却充满了极大风险的公司。由于高风险，普通投资者往往都不愿涉足，但这类公司又最需要资金的支持，因而为投资银行提供了广阔的市场空间。北京工商大学经济学院金融系2019/8/11投资银行涉足风险投资有不同的层次：第一，采用私募的方式为这些公司筹集资本；第二，对于某些潜力巨大的公司有时也进行直接投资，成为其股东；第三，更多的投资银行是设立“风险基金”或“创业基金”向这些公司提供资金来源。北京工商大学经济学院金融系2019/8/112.保险公司保险公司是专门通过经营保险业务，为保障社会经济生活的安全和连续而提供经济补偿的一种金融机构。资金来源：主要是靠吸纳投保人的保费以及发行人寿保险单的方式筹集资余。资金运用：业务开支、支付赔款、有价证券的投资（如购买政府债券、企业债券和股票）、或发放不动产抵押贷款。北京工商大学经济学院金融系2019/8/113.信托投资公司信托投资公司是一种以受托人的身份，代人理财的金融机构。通过广泛开办信托业务来汇集委托人的资金或其他形式的财产，再通过各种形式的投资或贷款运用这些资金或资财，实现资金或资财的筹措和融通。其主要经营内容有:信托存款、贷款与投资，委托存款、贷款与投资，养老金信托、有价证券信托、公益事业信托等。北京工商大学经济学院金融系2019/8/11我国信托投资公司业务（一）受托经营资金信托业务，即委托人将自己合法拥有的资金，委托信托投资公司按照约定的条件和目的，进行管理、运用和处分；（二）受托经营动产、不动产及其他财产的信托业务，即委托人将自己的动产、不动产以及知识产权等财产、财产权，委托信托投资公司按照约定的条件和目的，进行管理、运用和处分；（三）受托经营法律、行政法规允许从事的投资基金业务，作为投资基金或者基金管理公司的发起人从事投资基金业务；（四）经营企业资产的重组、购并及项目融资、公司理财、财务顾问等中介业务；北京工商大学经济学院金融系2019/8/11（五）受托经营国务院有关部门批准的国债、政策性银行债券、企业债券等债券的承销业务；（六）代理财产的管理、运用和处分；（七）代保管业务；（八）信用见证、资信调查及经济咨询业务；（九）以固有财产为他人提供担保；（十）受托经营公益信托；（十一）中国人民银行批准的其他业务。北京工商大学经济学院金融系2019/8/114.信用合作社信用合作社是指在特定行业或特定范围之内发展起来的一种互助合作性的金融组织。这类金融机构一般规模不大，其资金来源主要是合作社成员交纳的股金以及吸收的存款，其资金主要用于解决其成员的资金需要，向其成员发放短期生产性贷款或消费贷款。在资金充裕时，信用社也从事以不动产或以证券为抵押的中长期贷款。北京工商大学经济学院金融系2019/8/115.基金管理公司基金管理公司是通过发行基金单位，集中投资者的资金，按照信托机制对基金资产进行管理运用的金融机构。基金管理公司管理的基金范围较广，既可以管理各种类型的证券投资基金，也可以管理养老保险基金、退休金、救济基金、教育奖励基金等各种专项基金。北京工商大学经济学院金融系2019/8/11契约型基金是根据一定的信托契约原理组建的代理投资制度。委托者、受托者和受益者三方订立契约，由经理机构(委托者)经营信托资产；银行或信托公司(受托者)保管信托资产；投资人(受益人)享有投资收益。公司型基金是按照股份公司方式运营的。投资者购买公司股票成为公司股东。公司型基金涉及四个当事人：投资公司，是公司型基金的主体；管理公司，为投