我国中小企业融资中存在的问题及原因探析

我国中小企业融资中存在的问题及原因探析林锦1学习中心编号：037学习中心名称：福建闽江学院学习中心西南大学网络教育学院毕业论文我国中小企业融资中存在的问题及原因探析学生林锦学号1020370613005专业会计学层次专升本通讯地址福建省福州市晋安区三八路10号丽景东方8号703室邮政编码350001指导教师邱远我国中小企业融资中存在的问题及原因探析林锦2我国中小企业融资中存在的问题及原因探析摘要中小企业对GDP的贡献超过60%,对税收的贡献超过50%,提供了75%以上的城镇就业岗位,中小企业的稳定和可持续发展关乎中国经济保增长、保稳定和促就业的完成。然而对中小企业的信贷规模与其占国民经济的重要地位的极度不匹配将会导致中小企业的发展受到抑制,进而影响中国经济的可持续发展。主要针对目前我国中小企业融资中存在的问题及原因,并提出相应的对策建议。关键词:中小企业;融资,金融机构我国中小企业融资中存在的问题及原因探析林锦3ABSTRACTthesmallandmedium-sizedenterprise'scontributiontoGDPover60%,onrevenueofover50%contributions,providingmorethan75%ofthepostoftownobtainemployment,stableandsustainabledevelopmentofsmallandmedium-sizedenterprisesforChina'seconomicgrowth,maintainingstabilityandpromotingemploymentofcomplete.However,tothesmallandmedium-sizedenterprisecreditscaleandoccupiesthenationaleconomyimportantpositionintheextrememismatcheswillleadtothedevelopmentofsmallandmedium-sizedenterprisesissuppressed,therebyaffectingthesustainabledevelopmentofChineseeconomy.Themainviewofthecurrentourcountrysmallandmedium-sizedenterprisefinancingproblemsandreasons,andputsforwardthecorrespondingcountermeasureproposal.Keywords:smallandmedium-sizedenterprise;financing,financialinstitutions我国中小企业融资中存在的问题及原因探析林锦4目录摘要..............................................错误!未定义书签。第一节中小企业的作用和重要性......................................4第一章中小企业的融资理论及其基础..................................5第一节在中国中小企业划分标准....................................5第二节企业融资的含义............................................7第三节中小企业融资..............................................7第四节企业融资模式..............................................7第二章中小企业融资难问题概述......................................9第一节我国中小企业融资的现状....................................9第二节中小企业融资难的原因......................................9（一）内部因素.................................................9（二）外部因素................................................10第三章我国中小企业融资存在的问题及原因分析.......................13第一节我国中小企业在国内融资存在的问题.........................13第二节我国中小企业在国际贸易融资中存在的问题...................16第三节我国中小企业融资存在问题的原因分析.......................17第四章完善我国中小企业在融资存在问题的对策………………………………20第一节完善我国中小企业在国内融资存在问题的对策.................19第二节完善我国中小企业在国际融资存在问题的对策.................21结束语............................................错误!未定义书签。致谢...........................................................24参考文献.........................................................25我国中小企业融资中存在的问题及原因探析林锦5第一章中小企业的融资理论及其基础第一节在中国中小企业划分标准根据工信部、财政部等于2011年6月18日联合印发的《关于印发中小企业划型标准规定的通知》，我国目前将中小企业划分为中型、小型、微型三种类型，具体标准根据企业从业人员、营业收入、资产总额等指标，结合行业特点，以统计部门的统计数据为依据对企业类型进行划分1。具体的各行业划型标准为：行业名称指标名称计量单位中型小型微型农、林、牧、渔业营业收入(Y)万元500≤Y＜2000050≤Y＜500Y＜50工业*从业人员(X)人300≤X＜100020≤X＜300X＜20营业收入(Y)万元2000≤Y＜40000300≤Y＜2000Y＜300建筑业营业收入(Y)万元6000≤Y＜80000300≤Y＜6000Y＜300资产总额(Z)万元5000≤Z＜80000300≤Z＜5000Z＜300批发业从业人员(X)人20≤X＜2005≤X＜20X＜5营业收入(Y)万元5000≤Y＜400001000≤Y＜5000Y＜1000零售业从业人员(X)人50≤X＜30010≤X＜50X＜10营业收入(Y)万元500≤Y＜20000100≤Y＜500Y＜100交通运输业*从业人员(X)人300≤X＜100020≤X＜300X＜20营业收入(Y)万元3000≤Y＜30000200≤Y＜3000Y＜200仓储业从业人员(X)人100≤X＜20020≤X＜100X＜20营业收入(Y)万元1000≤Y＜30000100≤Y＜1000Y＜100邮政业从业人员(X)人300≤X＜100020≤X＜300X＜20营业收入(Y)万元2000≤Y＜30000100≤Y＜2000Y＜100住宿业从业人员(X)人100≤X＜30010≤X＜100X＜10营业收入(Y)万元2000≤Y＜10000100≤Y＜2000Y＜100餐饮业从业人员(X)人100≤X＜30010≤X＜100X＜10营业收入(Y)万元2000≤Y＜10000100≤Y＜2000Y＜100信息传输业*从业人员(X)人100≤X＜200010≤X＜100X＜10营业收入(Y)万元1000≤Y＜100000100≤Y＜1000Y＜100软件和信息技术服务业从业人员(X)人100≤X＜30010≤X＜100X＜10营业收入(Y)万元1000≤Y＜1000050≤Y＜1000Y＜50房地产开发经营营业收入(Y)万元1000≤Y＜200000100≤Y＜1000Y＜100资产总额(Z)万元5000≤Z＜100002000≤Z＜5000Z＜20001中共中央《关于制定国民经济和社会发展第十二个五年规划的建议》，2011年10月18日。我国中小企业融资中存在的问题及原因探析林锦6物业管理从业人员(X)人300≤X＜1000100≤X＜300X＜100营业收入(Y)万元1000≤Y＜5000500≤Y＜1000Y＜500租赁和商务服务业从业人员(X)人100≤X＜30010≤X＜100X＜10资产总额(Z)万元8000≤Z＜120000100≤Z＜8000Z＜100其他未列明行业*从业人员(X)人100≤X＜30010≤X＜100X＜10第二节企业融资的含义企业融资是指企业从自身生产经营现状及资金运用情况出发，根据企业未来经营与发展策略的需要，通过一定的渠道和方式，利用内部积累或向企业的投资者及债权人筹集生产经营所需资金的一种经济活动。企业融资是指企业通过各种途径和方式筹措企业生存和发展所必需的资金的活动。资金是企业体内的血液，是企业进行生产经营活动的必要条件，没有足够的资金，企业的生存和发展就没有保障。企业融资是指企业向外部有关单位和个人以及从企业内部筹措生产经营所需资金的财务活动。组织创新是指组织规则、交易的方式、手段或程序的变化。企业融资一般是指非金融企业的长期资金来源问题，在市场经济条件下，企业融资的方式总的说来分为两种：一是内源融资,即将自己的积累可供使用资金转化为投资的过程。企业的发展主要取决于能否获得稳定的资金来源，企业融资主要是指企业在金融市场上的筹资行为2。因此，企业融资与资金供给制度、金融市场、金融体制和债信文化有着密切的关系。第三节中小企业融资中小企业融资，是指金融机构针对中小企业推出的定制化融资解决方案。由于中小企业自身特征，偿债能力弱、融资规模小、财务规范性差、缺乏完善的公司治理机制等问题，中小企业抵御风险的能力一般较差。目前，针对中小企业融资一般都是通过地下钱庄、私募基金、担保公司、投资公司等来来获取企业发展需要的资金，尚未建立完善的中小企业融资市场。第四节企业融资模式在发达的市场经济国家中，企业的融资模式主要有两种类型：一是以美国为代表的证券市场占主导地位的保持距离型融资模式，银企关系相对不密切；企业融资日益游离于银行体系，银行对企业的约束主要是依靠退出机制而不是对企业经营活动的直接监督。二是以日本为代表的关系型融资模式，在这种融资模式中，银企关系密切，企业通常与一家银行有着长期稳定的交易关系，从那里获得资金2王克忠主编：《非公有制经济论》.上海人民出版社，2003年2月我国中小企业融资中存在的问题及原因探析林锦7救助和业务指导，银行通过对企业产权的适度集中而对企业的经营活动实施有效的直接控制。保持距离型融资模式——以美国为例。美国是典型的自由主义的市场经济国家，具有发达的资本市场和高度竞争的商业银行体系，这使企业可以同时利用直接融资与间接融资两条渠道。由于企业自有资金的比率较高、商业银行间的高度竞争、发达的直接融资体系、禁止商业银行持有企业的股票以及银行活动本身受到严格监督，所以企业与银行间保持一种松散的商业型融资关系，即“保持距离型的融资”。在保持距离型的融资模式下，证券市场是企业获得外部长期资金的主渠道。企业主要通过发行债券和股票的方式从资本市场上筹措资金。从股权控制的角度看，美国企业十分分散的股权结构对治理结构具有重大影响：对经营者的约束主要来自市场。这些市场包括股票市场、商品市场和经理市场等，其中股票市场具有很重要的作用：一是股东“用脚投票”的约束。由于股票市场具有充分的流动性和方便交易性，当股东普遍对企业的经营状况不满意或对现任管理者不信任时，就会在股票市场上大量抛售股票，这就是所谓的“用脚投票”。它会引起该企业股票价格下跌，导致企业面临一系列的困难和危机。二是股票市场“接管”的风险。股票市场运作方便灵活