毕马威--中国金融科技50强（PDF77页）

1©2016毕马威企业咨询（中国）有限公司，是与瑞士实体—毕马威国际合作组织(“毕马威国际”)相关联的独立成员所网络中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。毕马威的名称和标识均属于毕马威国际的商标或注册商标。中国领先金融科技公司502016ChinaLeadingFintech502016年9月毕马威中国金融科技50评选页面毕马威微信公众号2©2016毕马威企业咨询（中国）有限公司，是与瑞士实体—毕马威国际合作组织(“毕马威国际”)相关联的独立成员所网络中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。毕马威的名称和标识均属于毕马威国际的商标或注册商标。页码颠覆与突破关于毕马威联系我们附件一投资机构列表附件二业务模式国际对比附件三法律法规更新附件四毕马威中国金融科技专家附件五术语缩写汇编468697074757677特别说明：所载资料仅供一般参考用，并非针对任何个人或团体的个别情况而提供。虽然我们/本公司已致力提供准确和及时的资料，但我们/本公司不能保证这些资料在阁下收取时或日后仍然准确。任何人士不应在没有详细考虑相关的情况及获取适当的专业意见下依据所载资料行事01总体概况602中国金融科技50介绍1603附件04673©2016毕马威企业咨询（中国）有限公司，是与瑞士实体—毕马威国际合作组织(“毕马威国际”)相关联的独立成员所网络中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。毕马威的名称和标识均属于毕马威国际的商标或注册商标。颠覆与突破014©2016毕马威企业咨询（中国）有限公司，是与瑞士实体—毕马威国际合作组织(“毕马威国际”)相关联的独立成员所网络中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。毕马威的名称和标识均属于毕马威国际的商标或注册商标。综合服务场景金融市场量化交易组合管理产品层智能层数据层个人信用卡支付保险交易财富理财房/车贷消费贷精准营销风险定价产品层智能层数据层企业(中小)收付款理财租赁抵押贷信用贷(供应/产业链)票据风险监控风险定价反欺诈反欺诈以上图示顺序不分先后，根据公开信息仅作示意性整理，以供参考，并非完整列示颠覆与突破5©2016毕马威企业咨询（中国）有限公司，是与瑞士实体—毕马威国际合作组织(“毕马威国际”)相关联的独立成员所网络中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。毕马威的名称和标识均属于毕马威国际的商标或注册商标。总体概况026©2016毕马威企业咨询（中国）有限公司，是与瑞士实体—毕马威国际合作组织(“毕马威国际”)相关联的独立成员所网络中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。毕马威的名称和标识均属于毕马威国际的商标或注册商标。总体概况关于毕马威中国Fintech50每年，毕马威国际会联合发布全球金融科技百强榜单(KPMGGlobalFintech100注)。该榜单颇具影响力，为业内权威的国际性评比之一。我们观察到中国已成为全球金融科技企业的重要市场之一，为此特别筹划了2016毕马威中国金融科技50强（KPMGChinaFintech50）企业评选。我们致力于促进中国金融科技领域的健康成长，为中国金融科技企业科学规范发展提供支持。本次评选自2016年中启动，经过几个月紧张有序的参评工作，我们很荣幸的向业界公布本次评选最终入围的50家企业清单（见第16页），有关企业的分析如下页所示：数据驱动-建模/归集/挖掘/使用估值及资本市场认可度评选维度*备选企业本次备选企业的参选条件为：积极发展金融科技技术，以致力于利用金融科技提升金融类服务效率的非金融机构或非传统金融机构，其主要运营地及目标客户群应为中国大陆地区，聚焦于近几年自移动互联网蓬勃发展以来进入金融科技领域的企业。在申请方式上，我们通过毕马威中国网站和社交媒体公众号公开邀请各家机构报名参选。*评选方法本次评选采用专家法，我们的评审委员会由约20位具有多年专业服务经验的毕马威全球及中国区合伙人专家委员组成，他们的专长分别覆盖信息科技、数据、网络安全、资本市场、创业投资、风险管理和金融服务等多个领域。*评选维度毕马威认为，领先信息科技的创新应用是解决金融服务痛点，提升金融服务效率的终极解决思路，因此我们的评选标准主要围绕技术、数据和创新等6个方面制定，具体如右图所示：123456注：KPMGGlobalFintech100是由毕马威与H2Ventures联合发布的，H2Ventures是一家领先的金融科技投资公司。7©2016毕马威企业咨询（中国）有限公司，是与瑞士实体—毕马威国际合作组织(“毕马威国际”)相关联的独立成员所网络中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。毕马威的名称和标识均属于毕马威国际的商标或注册商标。我们从几个不同的角度，对入围的50家企业进行了统计分析，详情如下：1）商业模式分析：金融科技汇聚了信息科技和金融两大行业高端人才，是典型的知识密集型领域。北上广深等一线城市在科技和金融人才的培养、聚集和储备上有很大优势，因此不难看出，入围的金融科技公司大多集中在这些地区。总体概况（续）15上海21北京1成都5杭州7深圳1重庆注：以上入围企业所在地区以其主要经营处所为准注：上述统计仅针对已披露有关信息的企业在50家企业中，大数据类公司占比较高，综合金融服务其次。在金融科技领域，数据技术是金融行业未来发展的核心方向之一，因此大数据类公司在领先数据技术的应用和研发方面较为突出。2）地域分布：0123456789单位：个8©2016毕马威企业咨询（中国）有限公司，是与瑞士实体—毕马威国际合作组织(“毕马威国际”)相关联的独立成员所网络中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。毕马威的名称和标识均属于毕马威国际的商标或注册商标。3）技术应用分布：金融科技企业的产品开发和应用创新是其核心竞争力，因此技术团队占有核心地位，是最精锐、最前沿的攻坚力量（含设计、模型、研发和运维相关的技术人员）。而且大部分金融科技企业致力于通过移动互联网和社交网络等新的方式和场景推广产品和服务，因此市场和营销人员占比也较为有限，在其所有团队中技术人员占比最高。注：上述统计仅针对已披露有关信息的企业总体概况（续）注：上述统计仅针对已披露有关信息的企业目前，金融领域的很多痛点问题都需要通过领先技术的应用，和以技术应用为背景的模式创新实现突破。例如：利用量化风险模型实现消费借贷的快速审批，利用移动计算体系提升服务便捷度，利用云计算大幅提升服务的响应速度，利用大数据快速准确发现信贷领域的欺诈行为，等等。在我们所关注的十多个技术领域，大数据和数据分析技术的研发和应用普及度最高。4）技术人员比例分布:01020304050核心技术分布单位：个11%59%30%9©2016毕马威企业咨询（中国）有限公司，是与瑞士实体—毕马威国际合作组织(“毕马威国际”)相关联的独立成员所网络中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。毕马威的名称和标识均属于毕马威国际的商标或注册商标。50家入围企业大部分是近几年初创的企业，不论是企业的历史还是从业人员的年龄，都较为年轻。我们在走访中也了解到，年轻一代打造的活泼、热情和积极的企业文化，是这些公司持续保持创新动力的关键因素。我们注意到近年以来，金融科技成为风险投资机构的关注热点，入围企业的估值增速较快；但总体来看，企业都较为年轻，除了少数大型集团以外，规模及估值仍较为有限。在入围企业中，绝大部分已经完成A轮和B轮融资，正处在进一步优化商业模式，拓展市场和客户群的发展阶段。总体概况（续）注：上述统计仅针对已披露有关信息的企业注：上述统计仅针对已披露有关信息的企业6%16%28%26%18%6%1年以内1-2年2-3年3-5年5-10年10年以上￥￥￥￥￥:￥200亿以上，￥￥￥￥:￥200亿￥￥￥:￥70亿，￥￥:￥30亿，￥:￥10亿5）成立时间分布：6）估值分布：9%9%16%36%30%￥￥￥￥￥￥￥￥￥￥￥￥￥￥￥4%26%34%10%4%2%20%天使轮A轮B轮C轮D轮F轮其他10©2016毕马威企业咨询（中国）有限公司，是与瑞士实体—毕马威国际合作组织(“毕马威国际”)相关联的独立成员所网络中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。毕马威的名称和标识均属于毕马威国际的商标或注册商标。根据我们的观察，金融科技领域的技术应用趋势主要体现在以下几个方面：1）消费金融：在小微企业领域，我们也关注到大数据应用的威力：与纯个人领域的大数据应用有所不同，小微企业信用评估既涉及到企业主个人的信用评估，也涉及部分企业信息的获取和分析。而对公服务领域的数据维度更宽，涉及公开、半公开和非公开各个领域的数据源，拥有征信牌照的大数据征信企业可以根据金融服务需求，提供更多维度的企业信用分析，并且利用机器学习等人工智能手段，不断优化反欺诈和信用风险量化模型。伴随着移动应用的普及，越来越多的消费金融服务嵌入到大众日常消费场景中，移动支付和消费分期已经成为许多线上消费应用的必备功能。为了提升消费金融的用户体验，金融科技企业开始结合大数据征信，深度推广基于机器学习的自动化信用风险量化评估模型的应用，将消费金融的审批时间从日缩短到小时、分钟，并且朝着秒级和预授信模式推进。用户体验的提升，和基于互联网的大数据基础是密不可分的，随着大众触网的频度、维度和时间长度不断提升，基于网络的个人大数据积累以爆发式增长，给大数据环境下的风险评估和客户数字化肖像识别带来了可能。目前，金融科技公司在消费金融领域的切入点主要关注央行征信系统尚未覆盖的客户群，如学生、蓝领和大部分农村户籍居民，随着竞争的不断渗透，这部分蓝海未来将逐渐转红。我们认为，在消费金融领域，金融科技公司未来发展的趋势将是利用大数据支持下的客户肖像刻画，提升消费信贷个性化定价能力，不断推动场景化服务水平的提升以及客户群体的扩张，从而进入传统金融服务的客户领域。2）小微企业信贷：总体概况（续）11©2016毕马威企业咨询（中国）有限公司，是与瑞士实体—毕马威国际合作组织(“毕马威国际”)相关联的独立成员所网络中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。毕马威的名称和标识均属于毕马威国际的商标或注册商标。5）个人理财与财富管理：在中小企业信贷领域，尽管我们也关注到了少数金融科技公司开始应用复杂的量化模型和深度学习等人工智能技术，在多维度大数据基础上，对企业信贷风险进行量化评估，但更为普遍的是综合电商平台交易数据、核心企业ERP系统数据或物联网数据给予授信的产业链融资模式。而且，我们还注意到部分企业已经开始研发或试点应用基于区块链技术的交易溯源和反欺诈产品，以控制信贷风险。在支付领域，围绕支付场景、个人及商户，金融科技公司在积极打造动态的服务场景，以构筑以支付为核心的金融服务生态。围绕支付的大数据行为分析已经成为领先支付企业的必备技术能力。随着扫码、声音、NFC、基于生物识别的指纹等辅助支付手段的普及应用，第三方支付企业致力于提供更加便捷且安全的认证方式，特别是当支付与大数据反欺诈技术相结合以后，将更好的解决支付领域的安全性痛点问题。3）中小企业信贷：4）支付结算：为了迎合年青一代“手机控”的生活习惯，理财和投资产品的网上展示成为手机财富管理软件的标配。通过移动端的展示，不仅便于用户迅速了解金融产品的特点，软件端在用户开启和使用时，利用触点和位置服务等功能，能够动态掌握用户的关注点和使用场景，配合大数据模型技术，可以“智能”了解并评价客户的浏览行为，有针对性的推送或推荐客户可能会关注的产品及服务，简而言之，在手机电商领域已经普遍应用的智能推荐功能，已经开始逐步进入金融投资产品的线上展示领域。此外，随着市场化金融投资品的丰富，资产配置的观念逐渐深入人心，接受了移动互联网洗礼，同时初步拥有一定财富积累的中青年城市中产，开始使用手机财富管理软件进行投资品的管理。与之同步，部分金融科技公司适时推出了界面较为友好的移动端软件工具，并逐步涉足自动化和智能化的投资产品推荐和管理功能。总体概况（续）12©2016毕马威企业咨询（中国）有限公司，是与瑞士实体—毕马威国际合作组织(“毕马威国际”)相关联的独立成员所网络中的成员。版权所有，不