我国资产评估行业质量问题的动因探析基于问卷调查和因子分析

我国资产评估行业质量问题的动因探析——基于问卷调查和因子分析马天云鲁东大学菌物科学与技术研究院，山东烟台264025摘要：我国资产评估行业是改革开放与社会主义市场经济发展的产物，从20世纪90年代初萌芽，经历了近二十多年的发展历程后，已经成为我国市场经济体系中不可或缺的中介行业。然而近年来，随着资产评估行业的发展，逐渐暴露出一些质量问题，严重损害了我国资产评估行业的社会形象。为了更深入的挖掘我国资产评估界对于质量问题的疑虑和困惑，本文通过文献研究、访谈和问卷调查，运用因子分析法将被调查者回答的24个问题归为三个因子：执业质量因子、机构设立因子、评估机构内部管理因子，并进一步分析因子特征，划分为内部动因和外部动因，寻找我国资产评估行业内部质量问题的关键动因，更好的规范我国资产评估行业的内部质量，促进资产评估事业的健康发展。关键词:资产评估行业；质量问题；因子分析收稿日期：2010-11-28一、引言我国资产评估行业是改革开放与社会主义市场经济发展的产物。随着我国资产评估事业的发展，我国资产评估行业的力量不断加强。截至到2011年9月，全国已有近3000家评估机构，执业的资产评估师3万多名①。我国资产评估行业从80年代末、90年代初萌芽，经历了近二十多年的发展历程后，评估对象日益多元化，从单纯服务于国有企业发展，到如今服务于各类所有制企业、政府部门和具有一定财产的个人，涵盖动产、不动产、企业价值、无形资产等各类资产，已成为我国市场经济中不可或缺的专业服务力量，成为我国社会主义市场经济日趋成熟的重要标志，对保障中国特色社会主义市场经济的健康运营发挥着巨大的作用。然而近年来，随着资产评估业务的增长和资产评估机构规模的扩大，逐渐暴露出一些问题，如违规操作、评估结论严重偏离客观事实的现象时有发生，导致资产评估行业频频发生违规和诉讼案件，最具代表性的是2001年“麦科特欺诈上市案”[1]，在此案例中，评估机构根据委托方的意愿毫无根据的提高资产评估的价值，致使投资者蒙受巨大的损失，而作为责任者重要成员之一的评估机构被告上法庭。与此相类似的案例还有PT南洋[2]、ST冰熊[3]、ST嘉宝[4]、ST棱光[5]等。这些事件的后果都是极为严重的，损失及教训也是巨大的、深刻的，同时也说明资产评估行业已存在大量的问题，资产评估行业质量面临着极其重大的挑战。可见资产评估质量已经成为有关管理部门和社会公众关注的热点问题。因此，为了全面了解我国近年来资产评估行业质量状况，我们通过文献研究、访谈和问卷调查的方式，对资产评估机构的评估人员和资产评估报告的主要使用者进行了抽样调查。在此基础上，进行因子分析，提取影响我国资产评估行业质量的动因因子，并进行解释和划分，找出评估执业不规范的原因，建立一套科学的资产评估质量评价体系和有效的资产评估机构质量控制系统，实现资产评估行业持续、健康、稳定发展的目标。二、文献回顾资产评估行业质量是既包括资产评估行业的工作质量，也包括资产评估行业的结果质量，是资产评估行业活动满足评估使用者需求的程度。国际对资产评估行业质量问题的研究相对深入，且主要侧重于对资产评估行业评估准确性的研究。澳大利亚的DavidRRParker(1998)[6]和英国的Waldy(1997)[7]认为资产评估行业估价的准确性就是评估师做出的资产价值判断与该资产在市场上成交价格之间的差异大小，评估值与市场价格越接近，评估的准确性越高。英国(UK)的Hager&Lord(1985)[8]认为资产评估行业评估准确性是不同估价师在同一时间、对同一资产出具的估价差异程度。NeilCrosby等(2003)[10]指出，由于本身关于时间迟滞以及估价中公开市场的假设条件是脱离现实的，因此人们对于估价结果正确与否的评判将是很难的。[8]13Hager&Lord(1985)研究认为估价差异的可接受范围大概为5%左右[11]3Brown(1991)[9]通过两位估价师对选用的26项属于同一基金的资产进行估价发现：两种结果的估价准确性水平很高，其相关性高达98%。从文献纵观的角度来看，对于估价师之间估价差异程度的可接受范围应该在5%—10%之间[12]。NeilCrosby等(2003)[10]通过对IPD(即英国投资资产数据库)的资产评估数据与销售数据进行分析时发现，估价结果数据正确与否，可以由专家从估价的角度来确定，因此估价差异研究问题与错误边际问题是相互联系的。近年来，我国对资产评估行业关于质量问题方面的研究也取得了长足的进展。王叙一(2000)[13]认为，资产评估行业评估质量的含义是多方面的，既包括资产评估行业评估的立项质量、评估方法质量和评估人员质量，又包括评估结果的质量。陈明高(2003)[15]认为，资产评估价值的合理范围其内涵应是资产评估行业评估价值与实际成交价格的合理差异范围，只要各类资产评估时选择的评估参数在合理范围内，则整体评估质量的价值就是合理的。陈亚莉(2005)[14]认为，资产评估行业评估质量要从评估方法的科学性、评估工作的合规性、评估人员的专业性和评估结果的可信性四个方面来衡量。陆德民(1998)[16]通过研究发现企业的资本结构、资产结构、行业等因素对资产评估增值率具有一定的影响，总体来看上市企业的评估增值率呈现逐年下降的趋势。鹿亚芹(2003)[17]通过建立模糊矩阵，运用模糊数学的方法，对资产评估行业的执业质量进行了综合评价。尉京红等(2002)[18]认为，提高我国资产评估行业的评估质量应从外部环境建设、资产评估机构管理和资产评估人员素质培养三个方面来控制。张战烽(2003)[19]从规则角度探讨了我国资产评估行业评估存在质量问题的原因和解决质量控制的要点，指出规则的关键应放在资产评估机构，要建立有效的质询机制和给予评估机构有条件改正评估结论机会的机制。国际、国内学术界对资产评估行业质量进行了大量的研究探索，取得了卓有的成效。但是从现有文献来看，现有文献对资产评估行业质量问题的研究并不深入，多侧重于理论分析，对其从业者和监管者只能提供有限的参考价值。而本文笔者通过对我国资产评估行业质量问题的系统、深入的实地调查研究，提出的经过行业实践检验的具体对策方法，可以为行业的监管者提供直接的证据。另外，此研究也可以作为监管者和从业人员的参考依据。因此，本文下面将运用因子分析法对我国资产评估行业的质量问题进行规范性分析和实证性研究，以期能为资产评估行业的监管者和从业人员提供直接的参考依据。三、问卷设计和现状分析（一）调查目的基于地域特色，通过问卷调查的方式，借鉴鹿亚芹(2003)[17]，尉京红(2007)[8]对于我国资产评估行业质量问题影响因素的研究结果和2004年3月由财政部和中国资产评估协会组织和实施的、历时半年多的对我国资产评估行业质量问题的检查结果，从执业质量因子、评估机构设立因子、评估机构内部管理因子三个方面来分析研究造成我国资产评估行业质量问题的主要原因，了解资产评估界对于我国资产评估行业质量问题影响因素的认识，并在此基础上采用李克特(Likert)的五分量表进行因子度量分析[20](注：对调查者对每个问题采用非常不重要(1分)、不重要(2分)、不一定(3分)、重要(4分)、非常重要(5分)进行打分)，提取影响我国资产评估行业质量问题的动因因子，并进行解释与划分，为资产评估界洞悉其质量问题的具体原因，也为我国探索资产评估行业内部质量问题的关键动因，更好的规范我国资产评估质量的理论与实践，促进资产评估事业的健康发展提供政策建议。（二）调查对象与样本特征本次研究我国资产评估行业的质量问题，本着全面、客观、公正及谨慎的原则，将截止到2011年12月31日，新疆、北京、陕西、安徽等四地的85家资产评估行业的90名资产评估管理人员和从业人员作为问卷调查的研究对象，所有的调查问卷都采用匿名的方式收集数据。样本企业既包括既包括大型资产评估机构，也包括中小型资产评估机构。在朋友、同学和相关企业界人士的帮助下，共发放问卷90份，回收73份，回收率为81.11%，剔出不认真作答，不完全作答的问卷，共得到有效问卷69份，有效率为94.52%，总体从回收问卷的答卷情况来看，被调查者态度积极，填制认真，为我们后期进行问卷整理与分析奠定了良好的基础。样本描述性统计详见表1。表1样本描述性统计社会统计学变量人数百分比(%)理解和认识资产评估行业的质量问题，并评判其质量高低的程度性别(N=69)男性女性432662.3237.68更好与很好之间很好以较好之间地区(N=69)北京安徽陕西新疆252315836.2333.3321.7411.59更好很好很好较好年龄(N=69)30岁以下30-39岁40-49岁50岁以上74014810.1457.9720.2911.59一般较好很好更好单位规模(N=69)大型(50人以上)中型(20-49人)小型(20以下)14213420.2930.4349.28更好很好较好职业岗位(N=69)一般评估人员评估助理评估主管评估总监38235355.0733.337.254.35较好较好很好更好执业年限(N=69)5年以下5-10年11-20年20年以上133121418.8444.9330.435.8一般较好很好更好教育水平(N=69)大专以下大专学历本科学历研究生以上5194237.2527.5460.874.35一般较好很好更好首先，从表1被调查者的背景特征和对我国资产评估行业质量问题的理解、认识及对资产评估质量的评价和判断程度来看，被调查者普遍能对我国资产评估行业的质量有深入的理解和认识，熟悉资产评估质量的产生情况，对其质量的问题能作出正确的判断和选择。其中，44.93%的被调查者有5到10年的资产评估从业经验，能较好的理解和认识资产评估行业的质量问题，并判断其质量的高低；30.43%的被调查者的工作年限已达11年到20年，能很好的理解和认识资产评估行业的质量问题，并判断其质量的高低；4.9%的被调查者工作年限在20年以上，能更好的理解和认识资产评估行业的质量问题，并判断其质量的高低。其次，从表1被调查者的性别特征、地区特征、年龄特征与对我国资产评估行业质量问题的理解、认识及对资产评估质量的评价和判断程度来看，占总样本比例为62.32%的男性的要比占样本比例为37.68%的女性能更好或很好的理解和认识资产评估行业的质量问题，并判断其质量的高低。经济较为发达的地区的评估人员，如北京(占总样本比例的36.23%)、安徽(占总样本比例的33.33%)、陕西(占总样本比例的21.74%)比经济相对落后的地区的资产评估人员如新疆(占总样本比例的11.59%)能更好或很好的的理解和认识资产评估行业的质量问题，并判断其质量的高低。年龄在50岁以上(占总样本比例的11.59%)和40-49岁之间(占总样本比例的20.29%)的评估人员比年龄在30岁以下(占总样本比例的10.14%)、30-39岁之间(占总样本比例的57.95%)的评估人员能更好或很好的理解和认识资产评估行业的质量问题，并判断其质量的高低。再次，从表1被调查者的单位规模特征、职业岗位特征与对我国资产评估行业质量问题的理解、认识及对资产评估质量的评价和判断程度来看，分别占总样本比例为20.29%的大型资产评估机构(50人以上)、30.43%的中型资产评估机构(20-49人)的评估人员比占总样本比例为49.28%的小型资产评估机构的评估人员能更好或很好的理解和认识资产评估行业的质量问题，并判断其质量的高低。职业岗位为评估总监(占总样本比例的4.35%)和评估主管(占总样本比例的7.25%)的评估人员比职业岗位为评估助理(占总样本比例的33.33%)、一般评估人员(占总样本比例的55.07%)的评估人员能更好或很好的理解和认识资产评估行业的质量问题，并判断其质量的高低。最后，从表1被调查者的学历特征和对我国资产评估行业质量问题的理解、认识及对资产评估质量的评价和判断程度来看，大专学历的资产评估人员有19人，占总样本的27.54%，能较好的理解和认识资产评估行业的质量