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汽车金融大综合第一章汽车金融服务概述第一节汽车金融服务的基本概念汽车金融的定义与本质（一）汽车金融的定义１美联储的定义美联储将汽车金融服务公司划入金融服务体系的范畴，它是从金融服务公司业务及资产组成的角度对汽车金融服务公司间接定义：任何一个公司（不包括银行、信用联合体、储蓄和贷款协会、合作银行及储蓄银行），如果其资产中所占比重的大部分由以下一种或多种类型的应收款组成，如销售服务应收款、家庭或个人的私人现金贷款、中短期商业信用（包括租赁）、房地产二次抵押贷款等，则该公司就称为金融服务（财务）公司。２美国消费者银行家协会（简称ＣＢＡ）的定义：汽车金融服务公司以个人、公司、政府和其他消费群体为对象，以其获取未来收益的能力和历史信用为依据，通过提供利率市场化的各类金融融资和金融产品，实现对交通工具的购买与使用。３中国人民银行的定义汽车金融服务机构（公司），是指依据《中华人民共和国公司法》等相关法律和本办法（指《汽车金融机构管理办法》笔者注）规定设立的，为中国境内的汽车购买者提供贷款并从事相关金融业务的非金融机构，包括中资、中外合资和外资独资的汽车金融机构。４归钠对汽车金融的定义汽车金融服务是主要在汽车的生产、流通、购买与消费环节中融通资金的金融活动，包括资金筹集、信贷运用、抵押贴现、证券发行和交易，以及相关保险、投资活动，具有资金量大、周转期长、资金运动相对稳定和价值增值性等特点。它是汽车制造、流通业、服务维修与金融业相互结合渗透的必然结果，涉及到政府法律、法规、政策行为以及金融保险等市场的相互配合，是一个复杂的交叉子系统。（二）汽车金融的定义特征汽车金融是用于揭示描绘金融资金在汽车生产、流通、消费的环节融通方式与路径，即资金在汽车领域是如何流动的。汽车金融是金融资金在融通中对赢利模式、融资结构、信用管理、金融产品的调试与采用。汽车金融是汽车金融机构（资金供应者）、应用汽车金融工具（融通媒介）、通过汽车金融市场（融通场所）、向汽车供应者及汽车需求者提供资金服务的过程。（三）汽车金融的几种概念大概念：汽车消费信贷融资车企业（生产，销售）的资本运作汽车产业的金融化问题汽车金融的产业化问题中概念汽车消费信贷融资汽车企业（生产，销售）的资本运作小概念汽车消费信贷融资（四）汽车金融的本质汽车金融的本质特征产业金融：在现代金融体系趋向综合化的过程中出现的依托并能够有效促进特定产业发展的金融活动总称。１汽车金融是汽车产业经济社会化大生产的必然产物。２汽车产业是汽车金融存在和发展的产业载体汽车产业源于科技创新的生产率上升，保证了汽车金融独立运作的盈利条件。３汽车金融是汽车产业在金融上的核心竞争力的体现（五）从金融的眼光审视汽车产业１首先从组成形态上看汽车产业２其次从价值运动形态上观察汽车产业１首先从组成形态上看汽车产业资产密集（资金）技术密集（资金）人才密集（资金）市场网络密集（资金）核心是金融密集２其次从价值运动形态上观察汽车产业兼并重组形态有两种国内吸收兼并（２０世纪初期）国际强强联合重组（２０世纪末期）体现了金融杠杆的作用（六）从产业全球化发展的历史上分析汽车产业市场网络的全球化零配件采购的全球化生产基地的全球化体现了金融支撑的作用七）从理论与现实上分析汽车产业福特汽车广告的启示：福特车的背后是福特汽车的金融世界６＋３格局无不是一个金融帝国。结论：汽车产业的金融竞争力是未来汽车产业发展的核心竞争力核心竞争力的发展形态技术竞争力＞市场竞争力＞规模竞争力＞金融竞争力（八）汽车金融竞争力的衡量指标体系运用比较金融学的原理分析：汽车产业的金融竞争力是指金融通过对汽车产业的结构优化，技术促进所表现出的价值货币输入量（直接融资＋间接融资）。汽车产业的国民生产总值金融机构在汽车产业中的地位金融资产配量状况金融压制指标（实际利率水平）金融改革汽车消费信贷率汽车销售商库存融资率汽车金融的利润率九）金融竞争力的摸型描述ＡＢＣＤＥ模型分析ＡＢＣＤＥ美国0.930.910.840.340.87德国0.850.870.420.420.91日本0.890.900.910.490.93中国0.320.620.250.890.19汽车金融服务汽车金融是信托并促进汽车业发展的相对独立的金融产业。汽车金融服务：主要指与汽车有关的金融服务，是在汽车的生产、流通与消费环节中融通资金的金融活动，主要包括：1.为最终用户提供的零售性消费贷款，资金筹集、信贷运用、抵押贴现、证券发行与交易，2.为经销商提供的批发性贷款，以及相关保险、投资活动，3.为汽车维修服务的硬件设施投资建厂。是汽车业与金融业相互渗透的必然结果。汽车金融汽车金融是汽车产业与金融的结合，是当前产业金融的重要领域。汽车金融通过资源的资本化、资产的资本化、知识产权的资本化、未来价值的资本化实现产业与金融的融合，促进其互动发展，从而实现价值的增值。汽车金融服务汽车金融发展各种汽车金融产品，还要为汽车金融参与主体提供一系列解决方案：1、汽车制造商整体解决方案2、汽车经销商整体解决方案3、汽车保险公司整体解决方案4、汽车金融机构整体解决方案汽车金融服务汽车金融服务1.在当今世界，发展汽车金融服务业已经成为主流趋势。2.汽车产业已经成为我国经济增长的支柱性产业之一。金融作为现代经济的核心，必然成为支持汽车产业发展的重要力量，同时，汽车产业的发展也对金融业提出了新的要求。发展汽车金融服务业是促进我国汽车业和金融业良性互动的最有效的途径。我国加快汽车金融服务业发展的步伐，以此促进汽车业和金融业的良性发展。第二节汽车金融服务的主要机构和特点国外汽车金融服务的主体及主要模式国外汽车金融服务的主体及主要模式进行比较。一、汽车融资机构主体比较在国外，从事汽车金融服务的机构：1.包括金融机构：商业银行2.包括汽车金融服务公司等非金融机构的汽车融资机构：1）汽车金融服务公司2）信贷联盟、3）信托公司(一)汽车金融服务公司汽车金融服务公司是办理汽车金融业务的企业，通常隶属于汽车销售的母公司，向母公司经销商及其下属零售商的库存产品提供贷款服务，并允许其经销商向消费者提供多种选择的贷款或租赁服务。设立汽车金融服务公司是推动母公司汽车销售的一种手段。(一)汽车金融服务公司20世纪初汽车金融业务在世界出现。当时汽车还属于奢侈品，因而银行不愿意向汽车消费发放贷款。这给汽车购买者和销售商造成了障碍，致使大多数消费者买不起汽车，汽车制造商也缺乏足够的发展资金。为解决这个问题，20世纪20年代初，美国的汽车公司组建了自己的融资公司，从而开始了汽车信贷消费的历史。随后，汽车金融的概念得到极大地拓展，包括顾客在银行贷款买车、经销商为营运筹措资金以及制造商为扩大规模而筹资建厂等。(一)汽车金融服务公司对“附属于汽车制造公司”的汽车金融服务公司来说，其优势在于：将汽车金融服务作为其核心业务，而非仅仅是其众多业务范围的一种。在将获得赢利作为主要目标的同时，也致力于帮助其母公司——汽车生产商——销售更多的汽车。即使出现经济状况下降、亏损等情况，这些公司仍将始终专注于汽车金融服务。提供更广泛的专业产品和服务范围。通过经销商的关系与客户有更多的接触，从而建立与汽车制造商和经销商一体化的市场营销网络。(二)信贷联盟1、概述：信贷联盟（creditunion）最早起源于19世纪40年代的德国，它是由会员共同发起，旨在提高会员经济和社会地位而创立，并以公平合理的利率为其会员提供金融服务的一种非盈利性信用合作组织。(二)信贷联盟信贷联盟的会员都有其共通点或共同纽带。各国的信贷联盟法对此都作了相应的规定。如爱尔兰《1967年信贷联盟法》6（3）条对信贷联盟会员的“共同纽带”作了解释。该法规定，“共同纽带”是指：(a)共同从事某一特定的职业；(b)在某个特定的区域生活或工作；(c)受雇于某一特定的雇主，或对于退休人士，在退休之前受雇于某一特定雇主；(d)同属于某组织或协会，尽管该组织或协会设立的目的不是为组建某一信贷联盟；(e)以及注册登记机构批准的其他形式。只有同某信贷联盟其他会员享有共同纽带的人方可加入该信贷联盟。(二)信贷联盟在资金来源方面，除了会员的存款或储蓄外，信贷联盟还可以向银行、其他信贷联盟等筹集资金，但各国一般都规定信贷联盟向外借款的最高限额。在信贷业务方面，信贷联盟可以发放生产信贷，也可以是包括汽车消费信贷在内的信贷。但是，信贷联盟对外发放贷款一般也有一些限制条件。(二)信贷联盟在美国，信贷联盟会员准入资格的限制也已被逐步取消。根据1998年美国国会通过的《信贷联盟会员准入法》的规定，经监管当局之批准，经联邦政府核准设立的信贷联盟可以吸收不符合原属会员准入资格者加盟。(二)信贷联盟在资金来源方面，除了会员的存款或储蓄外，信贷联盟还可以向银行、其他信贷联盟等筹集资金，但各国一般都规定信贷联盟向外借款的最高限额。在信贷业务方面，信贷联盟可以发放生产信信贷联盟对外发放贷款一般也有一些限制条件。（1）年龄限制：（2）数额限制：（3）贷款期限限制：(二)信贷联盟2、信贷联盟与其他金融机构的区别：（1）目的不同。对商业银行等金融机构来说，其吸纳存款的目的是进行贷款业务获取利润。但是信贷联盟是一种非盈利性的组织，它的宗旨是“不为牟利，不为行善，只为会员提供优质服务”（2）信贷联盟间关系与其他各金融机构之间的关系不同信贷联盟的各成员具有其共同点或共同纽带（commonbond），各个信贷联盟都有其特定的群体，该群体与其他信贷联盟的会员群体一般不具有共同的利益或共同点，也不会发生利益冲突。（3）享有的特权不同根据美国《联邦信贷联盟法》（TheFederalCreditUnionAct）1937年通过的修正案之规定，美国的信贷联盟享有税收豁免特权。这也是信贷联盟与其他金融服务机构的一项重大区别。（4）信贷联盟具有独特的组织结构信贷联盟的董事会由其会员通过民主方式选举产生。(三)信托公司(三)信托公司信托公司有两种不同的职能，一是财产信托，即作为受托人代人管理财产和安排投资；二是作为真正的金融中介机构，吸收存款并发放贷款。从传统业务来看，信托公司主要是代为管理财产，如代人管理不动产和其它私人财产，安排和管理退休金、养老金、管理企业的偿债基金等。当然信托公司的受托投资活动必须符合法律权限。(三)信托公司信托公司托管资产的投资去向主要集中在各种金融债券及企业股票投资上，另外也发放一定比例的长期抵押贷款业务。二战以后，信托公司作为金融中介的职能得到了迅速的发展，其资金来源主要集中在私人储蓄存款和定期存款，资金运用则侧重于长期信贷，汽车金融服务也是目前信托公司从事的主要业务之一。(三)信托公司近年来，信托公司的资产组合越来越趋于分散化，它们与商业银行的差别也越来越缩小，而且自70年代以来这类非银行金融机构开始大力开拓新的业务领域，并采取许多措施提高其竞争力。为了绕过法律的限制，信托公司便大量持有或设立其它专业化的附属机构，如专门的汽车金融服务机构等。汽车金融服务汽车金融是由消费者在购买汽车需要贷款时，可以直接向汽车金融公司申请优惠的支付方式，可以按照自身的个性化需求，来选择不同的车型和不同的支付方法对比银行，汽车金融是一种购车新选择。。目前买车贷款方式有：银行与汽车金融公司两种。银行汽车贷款银行汽车贷款手续：需要提供户口本、房产证等资料，通常还需以房屋做抵押，并找担保公司担保，缴纳保证金及手续费。首付：一般首付款为车价的30%，贷款年限一般为3年，需缴纳车价10%左右的保证金及相关手续费。利率：银行的车贷利率是依照银行利率确定。汽车金融公司手续：不需贷款购车者提供任何担保，只要有固定职业和居所、稳定的收入及还款能力，个人信用良好即可。首付：首付比例低，贷款时间长首付最低为车价的20%，最长年限为5年，不用缴纳抵押费。。利率：汽车金融公司的利息率通常要比银行高一些。二、汽车金融服务的主要特点(1)汽车金融服务的业务范围及盈利模式决定其更加适合于由专业化的公司经营。(2