汽车金融市场研究报告

汽车金融市场研究报告佚名2013.122一、汽车金融行业市场规模分析及预测1.汽车行业整体市场规模及趋势分析2009~2012年全球汽车产量6099万台、7761万台、8010万台、8414万台，2009~2012年中国汽车销量1364.5万台、1806.2万台、1850.5万台、1927万台。中国汽车产量从2009年的负增长，在2010年受益于国家投资刺激政策，迅速恢复，并进入2011、2012年的稳定发展阶段。2013年前6月，全球汽车产量4288万台，增长1.6%；中国汽车产量1075万台，增长12.8%，中国汽车产量占全球汽车产量的24.69%。与全球其他市场比较，上半年产量在100万台以上的国家中，仅有泰国和巴西的汽车产量增5%3%6%3%4%6%-4%-14%27%3%5%12.80%39%37%14%13%28%22%6%46%32%1%5%1.60%-20%-10%0%10%20%30%40%50%0100020003000400050006000700080009000世界和中国汽车产量2000~2013年前6月中国产量：万台世界产量：万台世界增速中国增速3速高于中国，其他如美国、日本、德国、韩国、印度、俄罗斯、西班牙汽车生产大国，产量增速均低于中国，中国汽车产量占世界的比重呈现继续递增的趋势。2.商用车市场产销情况分析据中国汽车工业协会统计分析，2009~2012年，商用车销量为331.35万辆、430.41万辆、403.27万辆、381.12万辆，2013年上半年商用车销量211.71万辆。2009年-2013年商用车产销情况对比（单位：万辆）时间20092010年2011年2012年2013年上半年产量340.72436.76393.36374.81208.72销量331.35430.41403.27381.12211.71产量同比33.02%28.19%-9.94%-4.71%8.20%销量同比28.39%29.90%-6.31%-5.49%6.70%4分车型销量统计情况：2013年商用车1-11月各车系销量统计月份商用车合计客车（万台）货车（万台）其中：重卡中卡轻卡微卡其中：半挂牵引车130.904.2426.664.302.2515.025.091.23224.272.7321.543.961.5011.804.281.22344.964.6540.318.613.5822.255.872.87440.034.835.238.153.2719.124.682.32536.465.0231.447.732.7116.784.222.14635.065.2929.777.512.6315.384.262.46727.874.0123.864.892.1713.373.431.51829.574.5125.065.161.7214.223.961.90934.234.829.436.412.3116.224.502.661032.704.528.206.062.1915.524.432.43331.35430.41403.27381.12211.7128.39%29.90%-6.31%-5.49%6.70%-15%-10%-5%0%5%10%15%20%25%30%35%40%05010015020025030035040045050020092010年2011年2012年2013年上半年产量销量产量同比销量同比5月份商用车合计客车（万台）货车（万台）其中：重卡中卡轻卡微卡其中：半挂牵引车1134.765.0929.676.632.1216.424.512.63合计370.8149.64321.1769.4126.44176.0949.2323.35注：货车数据含非完整车辆和半挂牵引车；重卡数据含半挂牵引车数据。分厂商销量统计情况：2013年商用车1-11月各厂商销量统计据统计，33家重点商用车生产企业前11月累计销量合计3,295,237台，占全行业商用车销量的88.86%，其中前10家销量占比66.71%，行业集中度较高。序号厂商11月销量（台）1-11月累计（台）11月市场占有率1-11月市场占有率1北汽福田汽车股份52,100595,70014.99%16.06%2东风汽车42,489503,50012.22%13.58%3第一汽车集团24,347224,2527.00%6.05%4安徽江淮汽车20,805253,1485.99%6.83%5金杯汽车15,554197,1004.47%5.32%6上汽通用五菱16,823168,6664.84%4.55%7中国重汽12,528139,4013.60%3.76%8江铃汽车14,662137,0244.22%3.70%6序号厂商11月销量（台）1-11月累计（台）11月市场占有率1-11月市场占有率9长城汽车11,532118,9913.32%3.21%10南京依维柯汽车10,771135,9673.10%3.67%11陕汽集团8,801119,5002.53%3.22%12南京汽车集团7,23196,4302.08%2.60%13长安汽车5,48282,8741.58%2.23%14金龙汽车7,55372,5002.17%1.96%15庆铃汽车7,78864,3252.24%1.73%16宇通客车7,12147,8002.05%1.29%17河北中兴汽车5,00055,0001.44%1.48%18山东唐骏欧铃汽车6,65243,3101.91%1.17%19重庆力帆汽车1,33038,0810.38%1.03%20广汽吉奥4,99926,5171.44%0.72%21上汽依维柯红岩1,95623,6650.56%0.64%22安徽华菱汽车1,61222,5000.46%0.61%23成都大运汽车1,43011,3770.41%0.31%24奇瑞汽车1,39213,4760.40%0.36%25山东凯马汽车1,31331,0130.38%0.84%26包头北奔重型汽车1,23116,8650.35%0.45%27四川现代汽车1,1515,7670.33%0.16%28上海汽车商用车1,2739,6350.37%0.26%29浙江飞碟汽车制造4863,4470.14%0.09%30哈飞汽车43311,2850.12%0.30%31少林客车1,44812,0000.42%0.32%7序号厂商11月销量（台）1-11月累计（台）11月市场占有率1-11月市场占有率32中通客车1,00010,8000.29%0.29%33上海申沃客车2883,3210.08%0.09%合计33家重点企业298,5813,295,23785.90%88.86%总计货车全行业296,7003,211,80085.36%86.61%总计客车50,881496,50714.64%13.39%总计商用车347,5813,708,307100.00%100.00%注1：原始数据来源于第一商用车网，凡上市汽车公司数据均经与披露数据对比和校正。注2：成都大运汽车、奇瑞汽车、浙江飞碟汽车制造、四川现代汽车、哈飞汽车五家企业数据有低估，详细数据无法获取。一汽统计口径不同于一汽解放口径。3.汽车金融市场现状、市场规模与趋势分析(1)汽车金融行业市场现状随着中国汽车保有量和产销量的逐年增长，配套的汽车金融服务需求也快速增长。汽车金融服务包括对消费者提供新车、二手车消费信贷、租赁融资、8维修融资、保险业务等；对经销商提供存货融资、营运资金融通、设备融资等。汽车金融服务已成为促进汽车产业，特别是汽车销售业务快速发展的重要手段。(2)汽车金融行业市场规模与趋势分析A.汽车销售额2013年商用车销量预计超过400万台，按400万台计：商用车销量：400万台，其中中重卡销量100万台（2013年前11月中重卡销量95.85万台）商用车均价：15万/台，中重卡均价25万/台总销售额：6000亿，其中：中重卡2500亿2013年乘用车销量超过1700台，仍处于稳步增长期。乘用车销量：2000万台（未来2年达到）乘用车均价：10万/台总销售额：20000亿B.汽车金融渗透率9国外：从国外的经验看，发达国家的汽车金融活动贯穿整个汽车产业链，以个人汽车消费信贷为例，使用金融产品的比例达70%左右，美国高达到80%~85%。截止到2006年，全球41个国家中有38.2%的用户通过贷款购车。汽车金融的利润占据汽车厂商全部利润50%。国内：口径一：12%从国内的情况看，目前汽车金融业务正处于成长阶段。2011年商用车产量近400万台，不同厂家的渗透率不同，市场整体渗透率在12%左右。口径二：20%（含乘用车和商用车）大众汽车金融（中国）有限公司首席执行官科瑞爵预计2013年中国汽车金融渗透率可达到20%，之前在16%的水平徘徊，对比之下，印度为60%，达到发达国家的水平。口径三：15.66%（公司统计口径）根据统计，2013年商用车终端融资产品占总体销售的比例为15.66%，融资租赁产品占商用车市场终端融资产品的比率为10.55%（仅统计XX租赁产品）。注：数据来源为XXXX公司统计2013年3至6月的累计值。测算：按商用车6000亿，乘用车20000亿的市场容量，20%（乐观值）的汽车金融渗透率计算，中国当前汽车金融的市场规模为5200亿（不包含二手车融资、经销商融资、汽车金融资产证券化等）。各种口径的渗透率统计结果均高于10%，按12%的最低预计（悲观值）计算，中国当前汽车金融的市场规模为3120亿。准确的市场容量应在两者之间。10未来：从国内的情况看，目前汽车金融业务处于成长阶段，与国外超过70%的汽车消费信贷渗透率相比，还有很大的可拓展空间。据有关数据预计，未来五年（2013~2017）国内汽车金融渗透率可提升至30%以上。C.银行汽车消费信贷余额口径一：1583亿据中国人民银行初步统计，截至2008年底，全国各金融机构共发放汽车消费贷款余额1583亿元，其中，国有商业银行余额743亿元，股份制银行余额311亿元，汽车金融公司余额318亿元。口径二：约1500亿截止2012年末，中国人民银行所统计的全国消费信贷余额已达到10.27万亿元，比1997年末增长了600倍左右，消费信贷占金融机构信贷余额比例达到16.42%，其中个人住房按揭贷款占了绝对的比重。截止2012年底，中国商业银行住房按揭贷款余额约为7.8万亿元，占全部消费信贷余额约为76.3%；信用卡贷款余额约为1.14万亿，占消费信贷余额的11.1%；汽车卡贷款余额(含汽车消费金融公司贷款)约为1500亿元，占比约为1.5%；其他各类消费信贷占比约为10%。口径三：472亿（五大行）统计显示，截至2013年一季度末，工行等五大商业银行的消费贷款余额达65537亿元，较去年同期增加8998亿元，增长15.9％；较年初增加3423亿元，增长5.5％。其中，个人住房贷款余额58310亿元，汽车消费贷款余额47211亿元。口径四：3300亿据民生银行和德勤联合发布的《2012中国汽车金融报告》，2011年，我国汽车消费贷款的渗透率仅为10%。2011年，汽车消费金融产品余额达到3300亿元，其中银行汽车消费贷款余额1367亿元，占比41%；信用卡车贷分期余额占比26%（867亿）；汽车金融公司消费贷款占比28%（934亿），其他占5%（167亿）。口径五：3920亿（全口径）据中国人民银行统计，2012年汽车金融发展速度超过了30%，达到3920亿元。根据预计，到2015年，汽车消费金融市场金额将达6700亿元。其中，汽车金融公司消费贷款金额将达1600亿元，占比24%。总结：不同机构汽车金融市场份额按央行统计数据，2008年汽车消费贷款余额1583亿元。汽车产销量从2008年的938万辆增长到2013年超过2100万辆，假设渗透率保持不变，则2013年汽车消贷余额也应超过3500亿元。其中银行占比60%~70%，汽车金融公司占比20