技术分析培训资料

江苏齐越投资发展有限公司1技术分析培训资料行内术语：买入（看多）=渣卖出（看空）=沽结算=平仓第一章K线分析一．K线图解：K线分阴、阳烛。由开盘价、收盘价、最高价与最低价构成。最高价开盘价实波体幅收盘价最低价1．阳烛：开盘价低于收盘价；2。阴烛：开盘价高于收盘价；3．实体：开盘价与收盘价之间；4。上影：实体顶点与最高价之间；5．下影：实体底点与最低价之间；6。波幅：最高价与最低价之间。二．K线分类1．光头光脚小阳线2．光头光脚小阴线表示最低价与开盘价相同，最高价与收盘价相同表示开盘价就是最高价，收盘价就是最低价。3．光头光脚长阳线4．光头光脚长阴线表示多方走势强劲买方占绝表示空方走势强劲卖方占绝对优势，空方毫无抵抗能力。对优势，多方毫无抵抗能力。5．带上影线的阳线6．带上影线的阴线表示多方在上攻途中遇到了表示多方在上攻途中遇阻力，上影线和实体的比例到了阻力，上影线和实可以反映多方遇阻的程度，上影线越上，表示压体的比例可以反映多方遇阻的力越大，实体的长度越长，表示多方的力量越强。程度。上影线越上表示压力越大。7．带下影线的阳线8．带下影线的阴线表示空方力量强大，但下跌途中一定程度上受到买方的抵抗，下影线越长，买方力量越大。9．带上下影线的阳线10。带上下影线的阴线表示上有支持下有压力表示下有支持上有压力江苏齐越投资发展有限公司2总体买方点优，上影线越总体卖方占优，上影线长压力越大；下影线越长越长压力越大，下影线支持越大；实体越长多方实力越强。越和支持越强；实体越长，空方实力越强。11．十字星K线表示开盘价和收盘价相同，多空力量暂处于平衡。十字星有很多变形形态，开盘价和收盘价可略有差异（中间可略带实体）。对于间接报价币种，上影线长表示卖方占优势。下影线长表示买方占优势；直接报价则相反。12。一字K线表示开盘价、收盘价最高价与最低价处于同一价位。通常只在一分种图里出现。13．T字形K线表示开盘价和收盘价相同，下影线表示下方有一定的支持。14．倒T字形K线表示开盘价与收盘价相同，上影线表示上方有一定的压力。三．K线组合形态1．在上涨行情中出现以下组合形态预示后市可能出现下跌行情：（1）黄昏之星：由三条K线组成，前阳烛、中十字星、后阴烛（十字星可带小实体）（2）止升锤：小实体上带有一定长度的上影线（可阴可阳）（3）吊颈：有较长下影线的、实体较小的（可阴可阳）江苏齐越投资发展有限公司3（4）穿头破脚1：由两条K线组成，前阳后阴，后包前（不包上、下影线）（5）平顶：由两条以上K线组成，且最高价处于同一价位（6）身怀六甲1：由两条K线组成，前阳后阴，前包后（不包上、下影线）（7）十字胎1：由两条K线组成，前阳后十字星，前包十字星（不包上、下影线）江苏齐越投资发展有限公司42．在下跌行情中出现以上组合形态预示后市可能有上涨行情：（1）早晨之星：由三条K线组成，前阴烛、中十字星、后阳烛（十字星可带小实体）（2）止跌锤：小实体带有一定长度的下影线（可阴可阳）（3）穿头破脚2：由两条K线组成，前阴后阳，后包前（不包上、下影线）（4）平底：由两条以上K线组成，且最低价处于同一价位江苏齐越投资发展有限公司5（5）身怀六甲2：由两条K线组成，前阴后阳，前包后（不包上、下影线）（6）十字胎2：由两条K线组成，前阴后十字星，前包十字星（不包上、下影线）第二章形态分析一．主要反转形态1．头肩顶（1）左肩部分：持续一段上升的时间，过去在任何时间买进的人都有得可图，于是开始获利卖出，令汇价出现短期回落。（2）头部：汇价经过短暂的回落后，又有一次强力的上升。汇价升破上次的高点后再一次回落。（3）右肩部分：汇价下跌到接近上次的回落低点又再获得支持回升，可是，市场投资的情绪显著减弱，汇价没法抵达头部的高点便告回落，于是形成右肩部分。（4）突破：从右肩顶下跌穿破由左肩底和头部底所连接的底部颈线，其突破颈线的幅度要超过市价的3%以上或当日、当周的收盘价位于颈线以下，都可确认突破。简单来说，头肩顶的形状呈现出三个明显的高峰其中位于中间的一个高峰较其它两个高峰的高点略高。市场含义：从这形态可以观察到双方激烈争夺情况。初时看好的力量不断推动汇价上升，市场投资情绪高涨，经过一次短期的回落调整后，那些错过上次升势的人在调整期间买进，汇价继续上升，而且越过上次的高点，表面看来市场仍然健康和乐观，但买方的力量在减弱中。江苏齐越投资发展有限公司6那些对前景没有信心和错过上次高点获利回吐的人，或是在回落低点买进作短线投机的人纷纷卖出，于是汇价再次回落。第三次的上升，为那些后知后觉错过了上次上升机会的投资者提供了机会，但汇价无力升越上次的高点，差不多可以肯定过去看好的乐观情绪已完全扭转过来。未来市场将是疲弱无力，一次大幅的下跌即将来临。注意事项：（1）一般来说左肩和右肩高点大致相等，部分头肩顶的右肩较左肩为低；（2）头肩顶是个杀伤力十分强大的形态，通常其跌幅不会小于最小目标价位。最小目标价位测量方法：头部最高点画一条垂直线到颈线，然后在完成右肩顶突破颈线的一点开始向下量出同样的长度，由此量出的价格就是汇价将下跌的最小目标价位；（3）头肩顶出现时，指标往往会出现背离现象，应注意结合使用；头部头肩底左肩右肩颈线颈线头肩顶左肩右肩头部2．头肩底与头肩顶相反：形成左肩时，汇价下跌，接着汇价又再下跌且跌破上次的最低点，形成头部；当汇价回升到上次的反弹高点点时，出现第三次的回落，汇价在跌至左肩的水平，跌势便稳定下来，形成右肩。最后汇价正式启动一次升势，当其颈线阻力被冲破时，整个形态成立。3．V形底及V形顶V形底构成：（1）下跌阶段。通常V形底的左方跌势十分陡峭，而且持续一段较短时间。（2）转势点。V形底的底部十分尖锐，一般来说形成这转势点的时间仅需两三个工作日。（3）回升阶段。汇价从低点回升。V形顶构成：（1）上升阶段。通常V形顶的左方涨势十分陡峭，而且持续一段较短时间。（2）转势点。V形顶的顶部十分尖锐，一般来说形成这转势点的时间仅需两三个工作日。（3）下跌阶段。汇价从高点下降。市场含义：由于市场中卖方的力量很大，令汇价稳定而又持续地下跌，当这股力量消失之后，买方的力量完全控制整个市场，使得汇价出现戏剧性的回升，几乎以下跌时同样的速度收复失地。注意事项：（1）V形反转形成的一个条件是事先必定有趋势存在，而且经常产生在市场持续单边大幅运动之后，市场似乎已远远超过了绝大多数正常的预期，形成这种反转往往会伴随有较重大的事件。（2）反转前几乎毫无征兆，市场原有的趋势往往出人意料地突然转向（3）出现V形反转时，往往K线组合会出现穿头破脚、早晨之星等形态。V形底V形顶江苏齐越投资发展有限公司74．M顶及W底M顶：具有两个显著的峰，其价格水平大致相同。市场含义：M顶当汇价无力冲破上次高点，价格收于谷底之下，又顶形态完成，标志着趋势身下方的反转；W底形态完成，村志着趋势向上方的反转。“从市场心理而言，当市场要转向时，往往心有不甘，会尝试回到原来的趋势，在彻底失败后，才会心甘情愿的掉头而走，一般双峰（双谷）之间持续的时间越长，形态的高度越大，即将来临的反转潜力就越大。”注意事项：（1）在实际应用中，经常出现两个峰（谷）值不同的情况，不必苟求数值的完全相同。（2）经常出现指标的背离，应注意综合判断。（3）在顶部（底部）反转时，可以用K线组合形态辅助判断。M顶W底5．三重顶及三重底形态与头肩顶及头肩底形态的一种变形，它由三个一样高的顶（底）组成。注意事项：颈线和顶部（底部）连线是水平的，所以具有矩形特征，如果高度依次从左到右是下降（上升）的，则演变成直角三角形形态。三重顶三重底6．弧形顶及弧形底弧形顶：汇价呈弧形上升。即汇价不断升高，但后一高点比前一高点稍有上升，持续一段时间后，逐渐转为慢慢下跌，把这些点连接起来，就形成一个圆弧顶。市场含意：对于直接报价币种而言，经过一段买方力量强于卖方力量的升势之后，买方趋弱或仅能维持原来的购买力量，使涨势缓和，而卖方力量却不断加强，最后双方力量均衡，此时汇价会保持没有上升的静止状态。如果卖方力量超过买方，汇价开始逐渐回落，开始只是慢慢改变，跌势均力敌不明显，但后期则由卖方完全控制市场，跌势便转急，说明一个下跌趋势即将来临。江苏齐越投资发展有限公司8注意事项：（1）有时当圆形头部形成后，汇价并不马上下跌，只反复向横发展形成徘徊区称作碗柄。一般来说，这碗柄很快便会突破，汇价继续朝着预期中的下跌趋势发展。（2）对于间接报价币种而言，在汇价开始快速下跌时可卖出。直接报价币种则相反。（3）在实际应用中圆弧顶并不常见，往往形成整理形态而不会形成反转形态。弧形底：汇价呈弧形下降郎汇价虽不断下降，但持续一段时间后，逐渐转为慢慢上升，把这些点连接起来，就形成一个圆弧底。市场含意：对于间接报价币种而言，经过一段卖方力量强于买方力量的跌势之后，卖方趋弱或仅能维持原来的力量，使跌势缓和，而买方力量却不断加强，最后双方力量均衡，此时汇价会保持没有下降的静止状态。如果买方力量超过卖方，汇价开始逐渐上升，开始只是慢慢改变，升势不明显，但后期则由买方完全控制市场，升势便转急，说明一个上升趋势即将来临。注意事项：（1）有时当圆形底部形成后，汇价并不马上上升，只反复向横发展形成徘徊区称作碗柄。一般来说，这碗柄很快便会突破，汇价继续朝着预期中的上升趋势发展。（2）对于间接报价币种而言，在汇价开始快速上升时可买进。直接报价币种则相反。（3）在实际应用中圆弧底并不常见，往往形成整理形态而不会形成反转形态。弧形顶弧形底7．岛形上岛形：当汇价处于上升行情时，汇价会不断上扬，并在某一交易日出现跳空，产生一个缺口上冲，接着汇价在某一高位横向盘整一段时间，汇价突然又跳空下跌产生另一个缺口，由于两个缺口大致出现在同一汇价位置，使上方一片汇价波动区域象个海中孤岛，这是上岛形反转形态。下岛形则相反市场含意：对于间接报价币种而言上岛形往往在一致看好汇市时出现，出现向上跳空缺口后，汇价继续上涨一段时期，空方逐渐占优势，汇价开始下跌，在某一部位会出现向下的跳空缺口，开始一轮跌势。下岛形往往在一致看淡汇市时出现，出现向下跳空缺口后，汇价继续下跌一段时期，多方逐渐占优势，汇价开始上升，在某一部位会出现向上的跳空缺口，开始一轮升势。岛形图形一般出现在一个中期或一个长期行情中，一旦形成岛形，必须当机立断作出判断：上岛形出现后应抛出，而下岛形出现时应买入。对于直接报价则相反。下岛形江苏齐越投资发展有限公司9上岛形二．通道分析1．上升通道：由两条平行的上升轨道线组成。价格上升和下跌的幅度局限于于平行线所夹的区间之中。市场含意：以直接报价而言，反映以买方力量为主导的市场，尽管买方力量占有优势的情况下，卖方力量反复被消化，价格持续上升，处于上升趋势。1．下降通道：市场含义则与上升通道相反。2．横向通道：由两条水平的平行线构成，上升与下跌价格局限在平行线内。市场含意：反映买卖双方力量相持，行情进入一个短暂均衡状态，这样的市场缺乏明确方向，当价格突破横向通道时，往往代表新的趋势即将展开。上升通道横向通道下降通道4．通道突破：（1）同方向突破：继续持仓或同方向建仓，代表通道虽然被突破，但市场原有趋势并非减弱，而是进一步增强了，价格呈沿着原来方向加速发展的趋势。（2）反方向突破：了结平仓，或反方向建仓。代表市场走势下在发生转变。（3）通道突破的测算作用：一旦通道被突破价格通常将顺着突破的方向达到与通道亮度相等的距离，因此可以根据通道的宽度，以突破点起顺着方向投影出去，可以做算出价格发展的目标价位。（4）通道注意：1注意假性突破：在价格变化过程中，并非所有价格均律性地在通道内震动，期间会有出现短暂性价格穿越状况，但并非代表价格已经突破通道，而是经过短暂修正之后价格重新回到通道中，随着通道延伸继续民展。这种情况称为假性突破。2通道的个修正：通道突破并非代表市场趋势将发生改变，特别是通道被同一方向突破情况下，价格仍将朝着原来方向继续发展。这种情况下需要对通道进行修正，以适合市场的进一步演变。三．主要整理形态1．三角形（1）上升三角形：由一条水平线与另一条斜线相交所