投资项目评估综合实验指导书

《投资项目评估》综合实验指导书《投资项目评估》课程组2011年2月i目录MicrosoftExcel在投资项目分析中的应用...............................................................1第一节运用MicrosoftExcel工具包进行项目评估的基本形式.....................1一、Excel基本知识介绍..............................................................................1二、单元格的输入、拷贝、移动和引用......................................................4第二节MicrosoftExcel工具包中用于项目评估的常用函数..........................5一、基本常用函数..........................................................................................5二、财务常用函数..........................................................................................6第三节项目评估过程的运行和输出...............................................................10一、投资建设项目表格................................................................................10二、表格之间的链接和运算........................................................................12三、表格输出格式........................................................................................12第四节计算机分析与手工处理的结合...........................................................13一、基本参数的确定和现金流量时间的界定............................................13二、计算机分析能解决的和不能解决的内容............................................13三、手工处理协调计算机不能处理的问题................................................14小结.......................................................................................................................16投资项目评估综合实验材料.....................................................................................17案例1一2............................................................................................................17实验要求........................................................................................................17案例1：某化工集团年产8万吨磷铵工程财务评价...错误!未定义书签。案例2：某化肥厂年产1.5万吨苯胺工程财务评价....错误!未定义书签。财务报表1-13.................................................................错误!未定义书签。案例3......................................................................................错误!未定义书签。案例4......................................................................................错误!未定义书签。1MicrosoftExcel在投资项目分析中的应用重点提示：在进行可行性研究和项目评估时，MicrosoftExcel是一个非常有用的工具。它不仅可以加快我们的计算处理速度，而且在参数变动或修改时，利用表格之间的动态链接，可以减少重复计算的工作量。本实验知识的学习必须结合例题，学会使用Excel软件，重点把握好单元格绝对引用和相对引用的概念、常用函数、财务函数的用法，学会建立各个财务报表及其之间的动态链接，进行财务效果的计算和评价。第一节运用MicrosoftExcel工具包进行项目评估的基本形式一、Excel基本知识介绍MicrosoftExcel（以下简称Excel）是微软办公软件office的重要组成部分，它主要用于进行图表和有关的数据处理，提供了各种常用的函数，也可处理一些简单的统计分析和线性规划，是一个非常有用的工具。为了加强Excel的应用功能，Excel也提供了一些财务、项目管理等常用的表格模版。包括Balancesheet、Expensestatement、Loancalculator、投资预算器、销售预测表、收益预测表、投资收益测算器、收支预算表、建设项目财务报表等，这些模版为我们处理相关的表格提供了便利。Excel的安装和使用非常简单，只要有Office软件，安装时选择包括Excel功能，即Excel就可顺利安装到计算机上。如果不是全部安装的情况下，有些功能可能没有安装完全的情况下，可以根据你的需要，点击相应的下拉框，在弹出相应的功能时，如果此项功能没有，计算机会提示你是否要安装此项功能。如果需要安装，你只需要将原来的安装光盘放到光驱上，然后点击“是”，你需要的功能就会安装到你的计算机上。当然，前提是你的光盘软件具备这些功能的相应部分。Excel的启动比较简单，找到桌面上的Excel图标，然后用鼠标点击就可以启动，或者在点击开始图标，然后寻找程序，在下拉框中寻找Excel图标，再点击鼠标左键，就可以启动了。Excel由工作薄（book）、工作表（sheet）构成，一个工作薄最多可以有256个工作表构成。一个工作表由一系列的行和列组成的单元格（cell）构成，一个单元格是指工作表中某行和某列的交叉点。每个单元格可以用来存放数据或各种2信息。比如B4单元格，表示的是第B列和第4行交叉的点。在单元格上，如果要直接输入数据，可以将鼠标指到目标单元格，然后直接输入数据就行。如果要输入公式或者函数，即一定要在输入前加上一个“＝”，比如要在B4单元格上计算3+4，可以在B4单元格上输入“＝3+4”，在B4单元格上可以看到结果为7。为了得到你想要的数值格式，还可以对单元格的格式进行设置。选择要设置格式的单元格。在“格式”菜单上，单击“单元格”，会弹出一个窗口（见图1）。在窗口的最上面，包括数字、对齐、字体、边框、图案和保护等栏目，指向任何一个栏目，会出现一个下拉框的选项卡。比如单击“数字”选项卡。出现了一个下拉框，包括数字的各种分类。在“类型”框中，选择所需的数字格式。单击“确定”。就可以进行格式设定。图1单元格格式的设定在默认情况下，每个工作薄通常只要3个工作表，分别命名为sheet1、sheet2、sheet3。在工作表不够用的情况下，可以通过工具栏中的插入工具栏，在下来框中找到工作表，点击鼠标左键，就会在原来的工作表前面插入一个新的工作表。每一个工作表还可以单独命名，以便不会混淆。如果要重新命名sheet1这个工作表，可以用鼠标指到工作表下面的sheet1，然后点鼠标右健，会出现下拉框，然后点击重命名，再输入你要命名的工作表名字。工作薄输入完之后，在默认的情况下保存，系统会直接给出book1……的命名顺序，如果要对工作薄重新命名，在工具栏的文件下拉框中，找到“另存为……”命令，然后会给出一个新栏，你可以给文件起一个名字。3在使用Excel的过程中，如果遇到不清楚的问题，可以随时使用Excel提供的帮助功能，将需要帮助的内容，输入到键入右上角需要帮助对话框，就可以查找你需要的帮助。或者将用鼠标指到需要帮助的问题的地方，再按工具栏中的“？”键，系统会自动给予需要的各种帮助。Excel在启动后的基本情况可参阅图2。图2Excel的基本栏目图输入和计算时显示的各种错误符号及含义见表1。当出现表中的各种错误时，可以使用帮助来追踪错误的原因，并找到解决错误的方法。表1Excel各种错误符号及含义错误符号含义#####当列不够宽，或者使用了负的日期或负的时间时，出现错误。#N/A当数值对函数或公式不可用时，出现错误。#NAME?当MicrosoftExcel未识别公式中的文本时，出现错误。#REF!当单元格引用无效时，出现这种错误。#NUM!公式或函数中使用无效数字值时，出现这种错误。#NULL!当指定并不相交的两个区域的交点时，出现这种错误。#DIV/0!当除数为0时，出现这种错误。活动栏工具栏单元格右下角的“＋”活动单元格为A2单元格工作薄名字4#VALUE!非法的表达式和操作。二、单元格的输入、拷贝、移动和引用单元格的输入相对简单，你只要将鼠标指到相应的单元格上，然后输入你希望输入的数据或文字、公式即可。需要注意的是，如果是输入公式，并希望工作表直接进行计算，在输入公式的前面一定要加上“＝”。单元格的拷贝，就是要先选定你希望拷贝的单元格内容，然后按工具栏上的“复制”按钮或者按鼠标右健，在下拉框中找到“复制”栏，再按确定，再将鼠标点击到你要拷贝到的目标单元格，然后松开鼠标，再点击工具栏上的“粘贴”按钮，或者按鼠标右健，在下拉框中找到“粘贴”栏，再按确定。还有一种拷贝方式时，用鼠标指到某个单元格，然后用鼠标按着单元格右下方的十字号，拖动到需要复制的单元格为止，这种拷贝方式是将原来单元格的数值或者公式复制到其他各个单元格。比如图3中，在C3单元格中输入公式“＝C2/POWER(1.1,C1)”，表示的是第一年的现金流量按照10%的利率进行1年的贴现。在输入公式后，用鼠标按住C3单元格右下方的“＋”，然后拖动到G3，就会发现，D3至G3所有的单元格都按照C3单元格的公式进行了复制，只不过，每个单元格的内容进行了调整。比如E3单元格的内容变成了“＝E2/POWER(1.1,E1)”，这种单元格的引用，也就是下面要说到的单元格的相对引用。5图3单元格复制和公式输入举例图单元格的引用分为相对引用和绝对引用两种。相对引用是指所引用的单元格会随着引用目标单元格变化而导致被引用单元格自动变化的一种引用方式。绝对引用是指被引用的单元格的内容不会发生变化的一种引用方式。为了区分单元格的引用方式，通常在单元格的标识前面加上“$”,表示绝对引用。比如，如果是“＝$B$4”，也即B列第4行的单元格是绝对引用的，无论引用的单元格如何变化，该被引用的单元格数据都不会变化。如果是“＝$B4”，表示是被引用的单元格的列不变，但是行会变化。如果是“＝B$4”，表示是被引用的单元格的行不变，但是所在的列会变化。如果是“B4”，表示是被引用的单元格的行和列都会变化。单元格除可以引用本工作表中的单元格外，还可以引用其他工作表和工作薄的单元格，如果引用同一个工作薄中不同工作表的