投资顾问需要掌握的基础知识

投资顾问需要掌握的基础知识（一）国际市场知识1、美元指数：1）美元指数是综合反映美元在国际外汇市场的汇率情况的指标，用来衡量美元对一揽子货币的汇率变化程度。2）通过计算美元和对选定的一揽子货币的综合的变化率，来衡量美元的强弱程度，从而间接反映美国的出口竞争能力和进口成本的变动情况3）影响美元指数涨跌的因素A、美国联邦基金利率：在一般情况下，美国利率下跌，美元的走势就疲软；美国利率上升，美元走势偏好。B、商品价格：国际商品市场上商品大多以美元计价，所以商品价格与美元指数成较为明显的负相关。选取具有代表性的CRB指数来与美元指数叠加，可形象的观察美元指数与商品价格指数之间的关系。C、欧元汇率：美元指数根本上来讲还是一系列汇率的一个加权指数，其中欧元占比最大，影响最大，所以最终还是反映到美国与其主要贸易货币的自由兑换货币的强弱上•2、关注外围市场的行情指数，特别是美国三大股指：道琼斯指数、纳斯达克指数、标普指数•3、关注美国的经济数据公布，如非农就业数据、一周就业数据等•美国经济的复苏，对全球经济都起着至关重要的作用，所以我们必须关注美国的“经济晴雨表”4、关注纽约金属期货交易所中的黄金、白银期货走势和纽约商业交易所的原油期货走势5、关注伦敦商品期货交易所的有色金属期货走势，如铜、铝、锌、铅、锡等由于期货市场和现货市场价格的相关性，在套利、套保和投机的作用下，最终两者价格会趋于一致，所以当期货上涨或下跌幅度超过现货时，将影响现货市场的上市公司股价•6、国际外汇挂牌价•重点关注美元兑欧元、加元、澳元等主要货币的汇率变动（二）国内影响因素1、每月、每季度、每年度公布的CPI、pmi指数，通过CPI数据的公布可以看到现在的通胀情况，通过PMI可以得知现在的制造业是趋于向好还是趋于变坏2、上海同业拆借利率（shibor），包括隔夜、一周、2周、1个月、3个月、6个月、9个月及1年的品种，是人民银行希望培育的短端基准利率体系，可以反映银行间市场流动性的宽裕程度，并对其他利率也存在传导效应。3、银行公布的最新的金融机构人民币存贷款基准利率，央行发布的M1、M2的数据，关注两者之间的剪刀差4、央行调整存款准备金率、调整存贷比率等措施5、央行实行的发行央票、实施正回购或逆回购等措施6、关注人民币汇率变动、关注外汇占款（对冲率=（存款准备金余额+央票余额）/外汇占款）汇率变动表明人民币升值或贬值，关系到资产价格走势、关系到出口，最终关系到国内实体经济发展（三）国内市场需要关注的知识1、关注上交所、深交所公布的上证、深综指、创业板、中小板的总体市盈率，看目前的板块整体估值是否合理2、关注恒生指数3、关注各个行业的指数走势，从总体进行分析，寻找强势的行业4、关注市场公布的个股公告，行业新闻、财经新闻5、上市公司股票总市值占国民生产总值（GNP）的比率，70—80%相对合理（四）投资顾问可用的工具•公司的君弘百事通•公司的理财服务大厅•各大财经网站