现代物流与金融的协同发展

现代物流与金融的协同发展摘要：近年来，我国物流业发展迅猛，成为国民经济的支柱产业。物流产业的繁荣也为金融市场的发展带来了机遇，催生了物流金融的快速发展。现代物流发展离不开金融的支持和保障，金融业又依赖于物流业的不断发展而创新。物流业与金融业结合，形成跨行业、相互交叉发展的新业务领域。物流、金融协同发展成为双方共赢的选择。关键词：供应链物流金融物流金融服务模式金融创新随着全球经济一体化的不断发展，国际竞争日益加剧，标志世界各国国力与水平的供应链竞争也达到白热化的程度。作为世界最大的加工、集贸、消费市场，我国物流业成为全球关注的焦点。2005年，我国社会物流总额约为48万亿元，同比增长25.4%；物流业增加值为1.2万亿元，同比增长12.5%；物流费用占GDP的比率为18.5%。我国物流业整体规模扩大，发展速度加快，运行效率提高，对经济发展的支撑和促进作用更加明显。物流产业的繁荣也为金融市场的发展带来了机遇，催生了物流金融的快速发展。至2005年底我国已有物流企业73万家，除少数几家规模较大的企业外，多为单纯的运输小公司。高密度的市场竞争，靠基础性业务操作产生的利润已经越来越薄。市场竞争格局已由单个企业的竞争转向整个供应链的竞争。现代物流的主要利润源已经转向各种增值服务。贯穿于物流供应链运作始终的金融服务赢利模式，成为物流业关注的目标。未来的物流供应链竞争，“谁能掌握金融服务，谁就能成为最终的胜利者”。国际物流业10大巨头的赢利模式中物流金融服务产生的利润成为最主要的利润来源。国内部分尝试物流金融服务的企业都尝到了甜头。早在1999年就开展了仓单质押业务的中储公司，利用其遍布全国的仓储网络，为客户提供融资服务。该项业务的开展不仅稳固了原有客户，还吸引了许多新客户。目前，这一业务已成为中储新的经济增长点。中储为近500家企业提供质押融资监管服务，质押融资规模累计达150亿元。下一步还将通过对社会仓库资源整合开展租赁经营和管理输出，仓单质押融资的规模将超过1000亿元。物流金融不仅成为中国经济发展的必要，而且正在形成巨大的市场需求。现代物流一体化运作的每个环节都离不开金融服务的支持，而这一过程也是金融服务在物流供应链运行环节的延续。同时金融业本身也需要物流这个巨大的市场吸纳、消化金融资金,实现资金流的良性循环。据统计，到2005年底，中国银行业的存差资金已经超过10万亿元，是2000年的3.7倍。银行的资金面持续宽裕，对银行的资金营运和盈利能力提出了新的挑战。金融业与物流业互补发展的契机，为二者的“共赢”带来新的机遇。一、物流金融的概念物流金融从广义上来说是指在现代物流整个供应链业务活动中，运用金融工具实施物流、商流、资金流、信息流的有效整合，组织和调节供应链运作过程中资金的运动，实现资金价值增值的的一系列业务经营活动。从狭义上讲，就是金融业和物流商在供应链运作过程中向客户提供的资金融资、贷款、结算、租赁、保险等服务。二、现代物流与金融的关系现代物流需要金融的支持和保障，金融业又依赖于物流业的不断发展而创新。物流是基础，资金流是形式，物流与金融互相需求，互相促进，形成互为前提、互为条件的物流金融生态圈。物流业与金融业结合，形成跨行业、相互交叉发展的新业务领域。物流、金融协同发展是双方互利的选择。从物流的角度看，物流金融是推进现代物流整合、支持、提高整个供应链资金使用效率的重要措施。通过与银行合作，监管客户在银行质押贷款的商品，增加配套功能，增加附加值，提升了企业综合价值和竞争力。第一，发挥物流融资功能。其一，就现代物流整体而言，供应链整个流程，包括采购、生产、加工、仓储、运输、装卸、配送上下游各个环节，业务流程长、地理范围广阔，需要巨大的基础设施投资，单个企业难以形成规模经济，必然需要金融、资本市场的大量资金支持。其二，我国物流领域中小物流厂商众多，呈现物流规模大而散的特点，无法与金融机构建立良好信用合作关系。这些企业在发展的过程中面临的最难题就是资金不足，而物流金融可以协助企业拓展融资渠道，降低融资成本，提高资金的使用效率。第二，可以降低企业原材料、半成品和产品的资金占用率，提高企业资金利用率，实现资金优化配置，提高企业一体化服务水平。第三，为物流企业提供资金结算服务。可以提高资金效率，实现服务增值。目前最普遍的是开办了仓单质押、保兑仓、担保、垫资业务。从金融角度看，物流金融为金融业开辟了新的业务增长点，成为拓宽服务领域的重要渠道。第一，物流企业作为第三方可为金融机构的质押贷款业务提供库存商品充分的信息和可靠的物资监管，降低了信息不对称带来的风险，促使金融机构扩大贷款规模使银行有可能对中小企业发放频度高、数额小的贷款，协助金融机构处置部分不良资产，提升质押物评估服务。第二，物流金融为创新的金融产品，提供了销售的平台。比如仓单质押、融通仓、保兑仓等业务。第三，物流金融的发展为银行完善现代结算支付工具，提高中间业务收入创造了机会。如物流业一般采用信用证、网上支付、银行托收、汇票承兑等结算工具、势必增加银行资金结算、资金查询、票据承兑等中间业务的服务机会。第四，在发展物流金融的同时，也为银行扩大和稳固客户群，尤其是培育了金融业优质的客户。第五，物流金融可提供银行理财服务。物流网络在业务运营过程中会产生大量稳定的现金流，产生派生存款，银行可以利用自身的资金管理优势，为物流企业提供高效的理财服务。这一切都将成为金融业务创新不可忽视的赢利源。三、物流金融服务模式物流金融服务要求金融业针对现代物流运营的特点，提供与之匹配的资金融通服务。物流金融业务主要包括以下服务模式：（一）资金贷款融资1．大型融资贷款业务。主要针对物流规划园区、基础设施投资或关键技术合作等与物流经营相关项目，提供技术性融资或大型设备租赁和技术参股；或采用票据性融资业务，使物流企业获得必要的资金来源。另外，商业贷款以外的其他金融授信业务，如银行承兑汇票、支票、信用证、保函等也是适合现代物流企业发展的金融业务；物流发展基金和风险基金，可以是已经上市的、面向公众筹资的投资基金，也可以是未上市的投资基金，其资金来源主要由财政补贴和企业的多元化投资组成；也可以争取境外资金和政府财政的战略投资。物流金融提供商也可以采用自己全资、控股或参股的金融机构，开展信用联盟、出口采购替代、离岸金融对接包办等资本运作方式。目前在我国由于经济政策、法律规范相对滞后，大多数还没有发展起来。2．中小企业融资贷款业务。物流金融提供商针对中小企业缺乏固定可抵押资产的状况而设计的金融综合业务。银行以市场畅销且价格波动小的物流产品质押为授信条件，并运用较强实力的物流公司的信息管理系统，将银行资金流和企业物流有机结合后向中小企业客户提供多项银行综合服务。此业务将有效缓解长期以来存在的中小企业融资难的问题，并可以有效控制银行贷款风险。一般最多见的为融通仓业务。融通仓业务主要有仓单质押和保兑仓两种模式。融通仓业务主要提供以质押物资仓管与监管、价值评估、公共仓储、物流配送、拍卖变现综合性物流服务。（1）仓单质押业务。由借款企业、金融机构和物流公司达成三方协议，借款企业把质物寄存在物流公司的仓库中，然后凭借物流公司开具的仓单向银行申请贷款融资。银行根据质物的价值和其他相关因素向其提供一定比例的贷款。质押的货品并不一定要由借款企业提供，可以是供应商或物流公司。也可以组织企业联保，由若干借款企业联合向物流公司担保，再由物流公司向金融机构担保，实现融资。甚至可以将物流公司的担保能力与借款企业的质押物结合起来直接向金融机构贷款（先有货再有票）。（2）保兑仓业务。由制造商、经销商、第三方物流供应商与银行共同签署“保兑仓业务合作协议”经销商根据与制造商订立的“购销合同”向银行交纳一定的保证金，申请开立银行承兑汇票。由物流商提供承兑担保，经销商以货物对物流商提供了反担保。银行给制造商开出汇票后，制造商向保兑仓交货，此时转为仓单质押（现有票后有货）。（二）资金结算业务1．国内物流业务结算模式。资金结算是物流业最普遍的金融服务需求。我国现行的结算方式主要运用支票、汇兑、委托收款、托收承付、银行汇票、商业汇票、银行本票和信用卡等八种代表性的结算工具。银行承兑汇票由银行作为付款人，付款保证性强，具有融资功能；但同时票据的流转环节多，查询难度大；商业承兑汇票是由付款人或收款人签发，付款的保证程度视企业的信誉高低而定；本票是由出票银行签发，支票则由出票单位签发，都适合在同城使用；信用卡属于电子支付工具，方便、灵活、快捷，但是该结算方式受银行网络的限制；汇兑是异地结算的主要方式，适用于付款人主动付款；委托收款是收款人委托开户银行收款的结算，同城、异地结算都可以使用，属于商业信用，保付性较差；托收承付要求购销双方必须签订购销合同约定，现实中经常发生付款争议；国内信用证通过银行传递，手续严密，具有融资功能，但是手续繁琐手续费用也比较高。物流企业选择这些方式的时候的要兼顾安全性时效性和经济性。物流企业在异地结算方式的选择上，如果是一次性交易，宜采用先收款后发货或一手钱一手货的方式，如现金、信汇、电汇、自带汇票等方式；经常往来的客户可先发货后收款，采用汇款、异地托收承付、委托银行收款等方式。2．国际物流结算。物流金融业务延续了国际金融、国际贸易结算的传统做法，并在信息网络高速发展的今天，使之更加便捷、规范，成为实现物流全球化的有力支撑。金融业为物流企业提供L/C（信用证结算）、T/T（现汇结汇）、D/P（付款交单）、D/A（承兑交单）以及多币种结汇、打包贷款等全功能贸易融资服务和非贸易国际结算服务。同时开办银行保理业务，主要包括关税保付保证、保释金保证、付款保证、为港口施工企业提供投标保函、履约保函、预付款退款保函等。（三）银行保理业务也称为保证业务。在物流金融服务成熟发达的国家和地区，物流业为保证资金及时安全回收、减少资金占用，需要银行提供与其贸易结构相适应的应收账款保理业务及其它保证业务，主要包括关税保付保证、保释金保证、付款保证、为港口施工企业提供投标保函、履约保函、预付款退款保函等这些带有国际金融性质的物流金融服务产品。（四）物流保险供应链运行的各环节，无处不存在风险。物流保险作为物流金融的重要组成部分涵盖物流供应链条各个环节。合理的规避物流风险的方案是保证物流供应链安全的必要环节。也是物流金融服务的重要职责。目前我国物流风险管理滞后，尚缺乏针对物流供应链一体化解决风险的保险险种。国际国内都还没有关于物流服务的专门法律。因此，我们应加快物流相关理论研究，完善相相关法律、条例，简化物流业的复杂环境，为物流业的稳健持续发展提供保障。四、制约物流金融发展的瓶颈问题（一）重视物流决策而忽视金融决策长期以来，我国重视物流产业的发展，取得了可喜的成就，但却忽视了金融对物流强大的反作用。物流供应链运程的每一环节都离不开金融支持。在物流供应链运行中，普遍重视物流决策，而忽视金融决策。重视物流业自身建设而淡化金融网络运行效率的提高。中国的物流费用大致为GDP的18%--20%。2003年世界著名的毕博管理咨询公司对上海市20家跨国企业进行调查，发现上海低水平的国内、国际物流严重制约了跨国公司的投资和进出口贸易。毕博公司测算出上海的物流费用占销售额的18%，而美国为5%。单位物流成本每降低1%，上海的进出口额就会增加50.39亿美元。物流费用中主要是来自资金占用。不解决物流建设中的金融问题，物流就不能称为现代化的物流。（二）对物流业的资金投入不足据不完全统计，目前全国至少有20多个省区60多个市的地方政府制定了区域性物流发展规划和政策。比如，深圳计划投资316亿元建设6个物流园区，上海计划重点发展外高桥、浦东空港和西北3个物流园区，天津将规划6个工业物流园，北京将建设3个大型物流基地、17个配送中心。据测算，建设一个中等装备水平10万平米的物流中心（不算征地费用，约需投资1～1.5亿元）。一家大型的物流企业运营需要巨额的投资（例如中储在全国建立了54个全资物资中心，投资额高达50～80亿元。可见，我国物流业现在的资金需求是以千亿元计，资金供给明显不足。融资