理财规划师基础知识培训-金融

理财规划师基础知识培训金融基础主要内容金融基础理论金融市场和金融监管国际金融既往考题涉及本章内容(9分）贴现额计算利率理解基础货币规模的影响因素汇率变动影响因素加息政策的影响通货紧缩治理导致利率差异的因素货币形式流动性和收益性既往考题涉及本章内容(8分)货币的功能利率与债券价格的关系汇率分类商行业务与性质国际收支与汇率关系国际直接投资条件汇率变动的影响外汇种类通胀类型货币购买力利率市场化改革的目标国际资本流动类型金融工具的基本特性浮动汇率制度类型汇率标价法货币供给量决定因素主要内容（一）货币与信用掌握货币形式、特征、层次和货币本位制度存款货币与信用创造理解通货膨胀成因、影响和治理手段掌握利率体系及影响因素了解汇率决定因素、国际货币体系及中国汇率制度货币信用利率汇率主要内容（二）金融市场和金融监管掌握商业银行主要业务了解各种非银行类金融机构的主要业务理解金融市场的结构了解混业和分业金融监管模式熟悉金融监管发展趋势和我国监管体制金融机构金融市场金融监管金融工具金融工具概述金融工具分类熟悉各种金融工具,掌握金融工具特性主要内容（三）国际金融国际收支国际资本流动和国际金融机构国际直接投资与跨国公司了解国际收支的基本内容熟悉国际资本流动种类及国际直接投资的条件第一节货币与信用第一单元货币定义两大领域：商品劳务交易或债权债务清偿一个基本属性：被社会普遍接受实质：一般等价物一、货币的功能与分类功能：★交换媒介（流通手段）：易货商品－货币－商品价值尺度：衡量可交换物品价值的尺度储藏手段(贵金属)：货币积累财富或保持货币购买力延期支付或将来支付的标准(支付手段)：借贷或融资计量标准注意：交换媒介和价值尺度是基本功能，后两个是附加功能练习：货币作为价值尺度将易货贸易分成了两种交易行为（）货币被用来进行借贷并作为各种融资行为的计量标准是在执行储藏手段职能（）支付手段和价值尺度是货币的两大基本功能（）一、货币的功能与分类分类（多项选择）实质货币（商品货币）：货币面值＝价值，最基本货币形式代表实质货币：货币符号－代替实质铸币的纸币或等值存单，可向发行人兑换贵金属信用货币：保证－国家法律、后盾－国家信用强制发行，面值高于实质现代国家流通的货币都是信用货币,不能兑换贵金属纸币（基本形式）、劣金属铸币、使用支票的活期存款（存款货币）、银行卡、各种形式的单用途借记卡准货币：定期存款、通知存款短期政府债券、人寿保单、外币存款外汇信托资金及外币定期存单黄金二、货币的层次★M0:流通中的现金M1=M0+活期存款M2=M1+储蓄存款和定期存款M3=M2+财政金库存款+银行汇兑在途资金+其他非银行金融机构存款流动性比较:M0大于M1大于M2流动性（二）流动性流动性过剩：货币投放量过多，投资过热，通胀流动性不足：货币投放量过少，经济下滑，通紧标准：广义货币的增长速度大于经济增长的速度+通胀率-------------过剩，反之，不足三货币的价值对内价值：货币的购买力是一国货币对商品和劳务的购买力，与物价负相关货币购买力指数＝１／居民消费价格指数货币对外价值：汇率对外价值与对内价值互为基础，互相传导，互相影响，对内是对外价值基础。四、货币本位制度本位货币----一国货币制度的核心概念:多种货币并存情况下,充当计算单位或基本单位的货币（元）注意：通货：纸币＋铸币特点:无限法偿性:法律赋予的强制流通能力,任何人不得拒收一切交易行为最后的支付工具练习：法律赋予本位货币，无论支付额大小，任何人不得拒收的强制流通能力称为本位货币的不可替代性（）四、货币本位制度货币本位制度:国家以法律形式确定其本位货币的价值,赋予其强制流通的能力,并作为劳务商品交换、债权债务清偿及会计核算计量单位的一种货币安排制度。金属本位制：本位货币与黄金保持一定比价关系金本位：金币、金块和金汇兑（多项选择）银本位：币制受产银国产量和输出政策影响复本位：两种本位货币（金银币）★格雷欣法则：劣币驱逐良币不兑换纸币（自由）本位制度：容易通胀金属本位制度金汇兑本位实施金本为的国家,在国际清算上使用黄金或可兑换黄金的通货,另外一国货币不与黄金直接发生联系,通过兑换实施金本位国家的货币间接与黄金建立联系布雷顿森林体系----双挂钩:其他各国货币—美元–-黄金银本位以白银为币材,将一国本位货币与白银保持等价关系银本位早于金本位受产银国产量和输出政策影响复本位两种本位货币（金银币）:无限法偿自由铸造法定比率兑换关键:金银比价确定★格雷欣法则：劣币驱逐良币市价较高的金属铸成的货币,常被市价较低的金属货币取代练习金本位制度基本形态有金块本位制度、金币本位制度和金银复本位制度。（）在金汇兑本位制度下，容易发生劣币驱逐良币（）布雷顿森林体系是一种典型的自由本位制度（）金汇兑本位制度是指以纸币为本位货币，且纸币不与任何金属保持固定比价的一种货币本位制度。（）金属本位制度包括（）A金本位制度B银本位制度C复本位制度D自由本位制度E准金属本位制度金本位制度早于银本位制度，自19世纪中叶以后，逐渐被银本位制度取代。（）五、通货膨胀★概念：货币供应过多引起货币贬值，物价持续普遍上涨分类：根据物价上涨速度分为（多项选择）温和或缓行通胀：2％～3%（3%★通胀警戒线）飞奔或疾驰通胀：政府不易控制，公众失去币信恶性或超级通胀：物价迅速上涨，抢购物资和外币根据原因分为（多项选择）需求拉动通胀：总需求超过总供给成本推动通胀：生产成本上升，效率不变引起的物价上涨（货币幻觉）输入型通胀：其他国家物价上涨引起本国物价上涨结构型通胀：总供求平衡，由社会经济结构方面因素引起通货膨胀通货膨胀的效应（多项选择）影响经济增长促进、促退和中性影响就业短期内与就业存在交替关系－菲利普斯曲线长期无影响影响收入和财富再分配收入分配效应实物资产持有者受益，以货币形式保有财富的人受害通胀的最大受益者是政府固定收入者实际收入由于物价上涨会减少，非固定收入者能从物价上涨中获益。企业主在通胀初期因产品价格上涨、利润增加而获益。财富再分配效应通胀有利于债务人，不利于债权人。影响国民收入的初次分配和再分配削弱市场机制对经济的调节功能通货膨胀治理控制货币供应—紧缩货币调节和控制社会总需求－紧缩的财政货币政策调整经济结构，增加商品有效供给其他政策：物价、工资管制等练习下列哪些措施可治理通胀（）A控制货币供应量，使货币供求相等B调节和控制社会总需求C实施扩张的财政和货币政策D调整经济结构，增加商品有效供给练习由于原材料、燃料等投入品价格和工资上涨，而生产效率不变而引发的物价上涨是（）通货膨胀A输入型B结构型C需求拉动型D成本推动型通货膨胀有财富再分配效应，有利于（）A债权人B固定收入者C非固定收入者D债务人通胀的最大受益人是债权人（）一年前，A借给B1000元钱，一年后B还给A1200,物价水平上涨10%，此时两笔钱的购买力相等。（）短期内通胀对失业无影响，长期内可用菲利普斯曲线来表示通胀与失业的此消彼长的关系。（）企业主的收益在通胀初期往往减少（）六通货紧缩概念：货币不断升值，社会价格总水平持续下降，常与经济衰退相伴成因：紧缩的财政货币政策经济周期变化：繁荣的高峰阶段，供过于求，物价下跌投资和消费的有效需求不足结构失调：消费结构变化，生产结构调整慢，难以适应需求结构通货紧缩不利影响：导致总需求增长不足，浪费资源影响货币正常运转社会动荡治理：扩张型财政货币政策刺激投资，增加有效需求：消费需求降低利率第二单元信用一信用信用：以现在的资源回复将来支付的一种承诺基本形态债权债务关系常以货币表示信用的数量信用表现形式－表现信贷关系的形式商业信用：企业间赊销、预付与特定商品买卖相关当事人是商品经营者供求受经济景气状况影响银行信用：金融机构通过存款贷款等业务提供的货币形式为主的信用国家信用：政府筹措资金解决财政需要调节财政收支、弥补财政赤字和调节经济与货币供给(多选)消费信用：金融机构或企业向个人提供用于生活消费的信用分期付款、消费信贷和信用卡(多选)国际信用：国际间的借贷练习以下不属于国家信用的作用的是（）A调节财政收支B弥补财政赤字C提高国际地位D调节货币供给下列属于消费信用的是（）A分期付款B预付C赊销D进口信贷表现信贷关系特征的主要形式有（）A商业信用B银行信用C政府信用D消费信用E个人信用二、信用创造★原始存款与派生存款原始存款：现金形式存入银行的直接存款派生存款：由银行贷款和投资等引起的存款注意：现代信用货币经济中最主要的货币形式是活期存款存款增加或减少储户存入（提取）现金活期存款增加（减少）现金：纸币、铸币、票据和在其他银行的存款银行将原始存款投资或贷放－派生存款（收回贷款或出售债券）练习储户存入现金会增加银行存款，铸币、纸币属于现金，而票据和国库券不属于现金。（）银行的客户以现金形式存入银行的直接存款为（）A基础货币B派生存款C原始存款D法定准备金存款准备金和存款准备率存款准备金：商行上缴央行，用于应付存款人随时提现的流动资产储备存款准备率：存款准备金占存款总量的比例法定准备率：央行规定最低限度的准备率超额准备：银行高于法定准备部分的准备金借入准备：商行向央行短期借款形成的准备金自由准备：商行存入央行多余的短期资金银行存款扣除准备金后可用于放贷或投资，创造存款货币存款货币的多倍扩张举例：法定准备率２０％，商行只有活期存款，不保留超额准备金，客户不持有现金Ａ客户存入甲银行１０００万交央行２００万准备金贷出８００万给ＢＢ存入乙银行，乙贷出６４０万给ＣＣ存入丙银行，丙银行贷出….最终各银行存款总和５０００万1000＋800＋640＋512＋…..＝1000×（1+0.8+0.82+0.83+….+0.8n-1）＝1000/1-0.8＝5000存款货币的多倍扩张存款货币多倍扩张公式：D=R/rD----存款总额R----原始存款r----法定准备率中央银行新增一笔原始货币供应将使活期存款总和扩大为新增原始存款的1/r倍1/r----货币创造乘数基础货币与货币乘数★货币供给量取决于基础货币和货币乘数基础货币货币当局投放并为货币当局直接控制的货币构成商行的存款准备金流通于银行体系之外为大众持有的现金——通货决定因素直接发行通货变动黄金、外汇储备货币政策（公开市场业务）影响货币供给的因素货币乘数一定时，增加基础货币，货币供给量成倍扩张减少基础货币，货币供给量成倍缩减基础货币与货币乘数货币乘数（货币扩张系数）：货币供给总量与基础货币的倍数关系货币扩张的基础是基础货币,由于能派生货币—高能货币或强力货币简单货币创造乘数＝法定存款准备率倒数乔顿货币乘数模型M1＝B*1+K/Rd+Rt*t+e+k货币供给取决于基础货币、活期存款的法定准备率、定期存款的法定准备率、超额准备率、定期存款比率和通货比率，前三个由央行决定，超额准备率由商行决定，后两个因素由公众决定。基础货币与货币乘数练习货币乘数一定时，若基础货币增加，货币供给量成倍缩减（）以下属于货币当局投放基础货币的渠道的是（）A直接发行通货B变动黄金、外汇储备C实行货币政策D发行央行票据央行可控的影响货币乘数的因素有（）A定期存款的法定准备率B活期存款的法定准备率C通货比率D定期存款比率E超额准备率银行的法定存款准备率12%，存款准备金总额1亿元，则存款总额（）A1.12亿B0.12亿C8.33亿D6.14亿（二）政府与信用创造政府参与信用创造主要途径：发行公债居民或企业购买公债政府把资金存入商行，把公众存款转变为政府存款，不影响信用政府把资金存入央行，商行存款减少，信用