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常见的项目融资模式介绍北京智华信科技股份有限公司2015年11月常见的政府融资模式融资租赁的介绍PPP模式介绍BOT模式介绍BT模式介绍优势对比目录一、常见的政府融资模式模式名称介绍融资租赁又称设备租赁（EquipmentLeasing）或现代租赁（ModernLeasing），是指实质上转移与资产所有权有关的全部或绝大部分风险和报酬的租赁PPP英文Public-PrivatePartnership的简写，是政府与社会资本为提供公共产品或服务而建立的全过程合作关系，以授予特许经营权为基础，以利益共享和风险共担为特征；通过引入市场竞争和激励约束机制，发挥双方优势，提高公共产品或服务的质量和供给效率BOTBuild－Operate－Transfer的缩写，通常直译为“建设－经营－转让BOT实质上是基础设施投资、建设和经营的一种方式，以政府和私人机构之间达成协议为前提，由政府向私人机构颁布特许，允许其在一定时期内筹集资金建设某一基础设施并管理和经营该设施及其相应的产品与服务。BT（Build-Transfer）即建设—转让模式，是由业主通过公开招标的方式确定建设方，由建设方负责项目资金筹措和工程建设，项目建成竣工验收合格后由业主回购，并由业主向建设方支付回购价款的一种融资建设方式。常见的政府融资模式融资租赁的介绍融资租赁模式的含义融资租赁在中国融资租赁的适用行业融资租赁流程图融资租赁的特点融资租赁成功案例目录融资租赁（FinancialLeasing）又称设备租赁（EquipmentLeasing）或现代租赁（ModernLeasing），是指实质上转移与资产所有权有关的全部或绝大部分风险和报酬的租赁。资产的所有权最终可以转移，也可以不转移。融资租赁业务是指出租人根据承租人对出卖人、租赁物的选择，向出卖人购买租赁物，提供给承租人使用，承租人支付租金的交易活动。•起源•融资租赁是20世纪50年代产生于美国的一种新型交易方式，由于它适应了现代经济发展的要求，所以在20世纪60～70年代迅速在全世界发展起来，我国20世纪80年代初引进这种业务方式后，二十多年来也得到迅速发展，当今已成为企业更新设备的主要融资手段之一，被誉为“朝阳产业”。•相关参考文件《国务院办公厅关于加快融资租赁业发展的指导意见》国发发布日期：2015年9月7日《商务部关于“十二五”期间促进融资租赁业发展的指导意见》商务部发布日期：2011年12月27日《融资租赁企业监督管理办法》的通知商务部关于印发2013年09月18日二、融资租赁融资租赁在中国的发展中国的融资租赁业务始于改革开放初期，早在1980年即由中国国际信托公司成功引入。并在2008年后进入迅速发展期，现在已成为企事业单位的主要融资手段之一截至2015年6月底，融资租赁公司突破3000家，达到3185家，增长30.9%行业规模增30%2015年6月底，行业注册资金达到10030亿人民币，比上年的6611亿增加了3419亿元，增长22.9%注册资金过万亿2015年6月底，全国融资租赁合同余额突破36550亿元，比上年32000亿元增加4550亿元，增长幅度为12.4%合同额近4万亿●通信类-三大运营企业（移动、电信、联通等）-大型IT企业-邮政企业3.市政设施-自来水-天然气（使用）-污水处理-垃圾处理基础设施类：1.交通类（航空、航运、轨道交通、高铁、高速公路）-航空市场的需求：干线与支线飞机、发动机、机场建设-航运市场需求：北煤南运、国油国运对船东、造船业、港口码头建设的需求-轨道交通市场：轻轨、地铁建设的资本金需求-高速公路市场：资本金的需求-高铁：资本金需求-大桥（收费类）：-输水：南水北调工程资源能源类：1.化石能源-石油-天然气-煤炭2.金矿等开采设备3.电力（包括电源及电网企业：火电、水电、核电、风电、太阳能等发电企业；国家电网、南方电网等）融资租赁适用行业融资租赁的行业●装备制造业主要是从制造商角度考虑的对上述设备设施的直接促销租赁●其他特殊类-钢铁、水泥、商业物业、工业与城镇化建设、新兴产业、现代农业、中小企业发展、产融结合、平衡贸易顺差融资租赁的业务流程出租人承租人供应商465213331、承租人向出租人提出租赁申请；2、双方签订融资租赁合同；3、根据承租人选定的供应商，三方签署购买合同；4、出租人向供应商付款；5、供应商向承租人交货并提供售后服务等；6、承租人按期向出租人支付租金。融资租赁和传统租赁的本质区别：传统租赁以承租人租赁使用物件的时间计算租金，而融资租赁以承租人占用融资成本的时间计算租金。是市场经济发展到一定阶段而产生的一种适应性较强的融资方式程序简单•信用审查的手续简便租约灵活•定制化还款安排•融资、融物二合一节约成本•税费减免•折旧补贴*改善资产负债结构•租金计入成本融资租赁的特点融资租赁引进业务，该架客机的承租人为中国南方航空股份有限公司，截至目前，东疆共完成136架飞机租赁业务，包括76架大飞机、56架公务机、4架直升机，以及9台飞机发动机租赁业务，上述租赁资产累计总额约62亿美元。2天津港保税区工业厂房在建工程融资租赁2011年11月天津政府与海航集团下属公司、光大银行天津分行签署了天津空客厂房融资融资租赁项目协议，总童子36.2亿元，租赁年限15年，光大银行天津分行提供资金；3舟山在建码头融资租赁项目渤海租赁像舟山同基船业有限公司购买在建船坞码头构建物及设备，回租给舟山同基船业有限公司使用，项目金额为10亿元，起租日为2009年11月4日；4湖南岳阳城市道路融资租赁项目2009年年底，湖南省岳阳市政府规划投资1.4亿的城市道路，通过中航工业租赁，以道路为融资标的物，筹集了建设资金；5云南昆石高速公路售后回租云南省公路开发投资有限公司与深圳国银金融租赁有限公司、国开银行云南分行三方，采用固定资产售后回租模式将云南昆石高速公路融得资金37.48亿元，期限5年；6天津保税区办公大楼售后回租天津渤海租赁项目天保投资购买天津保税区办公大楼，出租给天津保税区管理委员会及天保投资，项目金额8亿元，2009年起租，租赁年限为20年；常见的政府融资模式融资租赁的介绍PPP模式介绍PPP的基本概念及适用范围PPP的模式PPP的流程图PPP的支持法律及优势PPP成功案例目录三、PPP模式介绍PPP的基本概念：PPP，是政府与社会资本为提供公共产品或服务而建立的全过程合作关系，以授予特许经营权为基础，以利益共享和风险共担为特征；通过引入市场竞争和激励约束机制，发挥双方优势，提高公共产品或服务的质量和供给效率。PPP可以视为公共部门重组的一部分，是广义的政府职能转变的一部分，在这个新的定位过程中，政府从直接的公共服务生产商，转变为推动者和规则制定者。PPP适用范围：基础公共设施燃气、供电、供水、供热、污水及垃圾处理等市政设施公路、铁路、机场、城市轨道交通等交通设施医疗、旅游、教育培训、健康养老等公共服务项目水利、资源环境和生态保护等项目PPP的基本概念及适用范围PPP的融资模式广义的PPP可以理解成一系列项目融资的模式的总称，包含BT(建造、移交)、BOT(建造、运营、移交)、BTO(建设、移交、运营)、TOT(移交、运营、移交)。外包类PPP项目特许经营类项目私有化类PPP项目一般是由政府投资，私营企业承包整个项目中的一项或者几项职能。私人组织参与部分或者全部投资，并通过一定的合作机制与公共部门共担风险、共享收益。私营企业负责项目全部投资，在政府的监管下，通过向用户收费回收投资实现利润。项目操作的一般流程：政府或项目发起人社会资本通过采购授予特许权项目公司项目融资、建设、设备采购、运营收回投资并取得一定回报之后政府或项目发起人现行法律及优势主要政策：《国务院关于加强地方政府性债务管理的意见》，国发【2014】43号《国务院关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指导意见》，国发【2014】60号《关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题的通知》，财金【2014】76号《政府和社会资本合作模式操作指南（试行）》，财金【2014】113号《关于规范政府和社会资本合作合同管理工作的通知》，财金【2014】156号《政府和社会资本合作项目政府采购管理办法》，财库【2014】215号优势：1、提供融资机会，减轻财政支出压力;2、提高项目建设效率和运营成功率;3、风险合理分配;4、有利于引进先进的技术和管理经验，提高项目建设运营质量和效益;5、政府对项目仍然拥有一定的监督权、控制权和所有权，可以有效控制基础领域和垄断性领域的公共性;6、拓宽新型城镇化资金来源.项目中建一局第二建筑公司与五矿国际信托、抚顺沈抚新城管委会签订PPP协议，成立项目公司，将部分政府责任转移给项目公司，通过三方合作，实现共赢。2襄垣县河东移民安置PPP项目中建一局与国泰路安（北京）资产管理有限公司、山西襄垣县政府签订了《新区合作框架协议》，共同建设襄垣县河东移民安置新区范围内基础设施项目，总规模26亿元。3福州马尾东岐（江山首府)PPP项目中建海峡建设发展有限公司与福州经开区建设发展有限公司成立项目公司，合作开发福州马尾东岐（江山首府)项目，该项目建筑面积约15万平方米。4安徽池州污水处理及市政排水PPP项目深圳市水务集团与池州政府合作。池州市水业投资有限公司与池州市排水有限公司签署了项目资产转让协议，市住建委与池州市排水有限公司签署了项目特许经营协议。5广西南宁海绵城市PPP项目南宁市城市内河管理处与北京城市排水集团有限责任公司合作组建项目公司，开发那考河流域治理项目，总投资约10亿元。6北京地铁四号线PPP项目北京地铁四号线南是贯穿北京城区南北的轨道交通主干线之一，京港地铁负责四号线的30%的投资，引进了建设资金约50亿元。常见的政府融资模式融资租赁的介绍PPP模式介绍BOT模式介绍BOT的概述及优势BOT流程图BOT成功案例目录BOT模式概述概述BOT是英文Build－Operate－Transfer的缩写，BOT是“建设—经营—转让”的英文缩写，指的是政府或政府授权项目业主，将拟建设的某个基础设施项目，通过合同约定并授权另一投资企业来融资、投资、建设、经营、维护该项目，该投资企业在协议规定的时期内通过经营来获取收益，并承担风险.优势降低政府的财政负担；政府可以避免大量的项目风险；组织机构简单，政府部门和私人企业协调容易；项目回报率明确，严格按照中标价实施。政府和私人企业之间的利益纠纷少；有利于提高项目的运作率；BOT项目通常又外国的公司来承包，这样会给项目所在国带来先进的科技和管理经验，即给本国的承包商带来更多的发展机会，也会促进国际经济的融合。BOT模式的基本结构亿美元，总投资的25%由外资支持，其中法国电力国际、通用电气阿尔斯通各占60%，40%，项目特许期限为18年，特许期满项目公司无偿将电厂移交广西省自治区政府。2永清环保BOT项目衡阳华菱连扎管有限公司180㎡烧节余热发电项目，总投资额为5628万元，建设周期一年，期许年限为7年，期许年限满后，公司将本余热项目全国转交给衡阳华菱连轧管有限公司；3深圳地铁4号线BOT项目港铁公司在深圳成立项目公司,以BOT方式投资建设全长约16km、总投资约60亿元的4号线二期工程，该公司拥有30年的特许经营权，项目公司由香港地铁公司绝对控股,自主经营、自负盈亏,运营期满,全部资产无偿移交深圳市