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McGraw-Hill/IrwinCopyright©2006byTheMcGraw-HillCompanies,Inc.Allrightsreserved.第五章金融机构体系Financialinstitutionsystem金融机构•以货币资金为经营对象，以货币的收付、借贷及各种与货币资金运动有关或与之相联系的各种金融业务、金融管理和服务的为经营内容的机构。•附：金融中介（financialintermediaries）、金融中介机构、金融机构三种说法•三个词组交替使用，通常情况下，意思没有区别。狭义“中介”指借贷的中介，有时就是指银行。广义“中介”的使用：金融领域中一切从事经营活动的机构，乃至扩及自然人。本章主要内容金融机构概述发达国家的金融机构体系中国的金融机构体系大陆的金融机构体系港、澳、台的金融机构体系金融体系发展趋势第一节我国现有的金融机构体系•国际金融机构体系international•financialinstitutionsystem•国际清算银行•国际货币基金组织•世界银行•亚洲开发银行•巴塞尔银行监管委员会••国家金融机构体系•管理性(managerial)金融机构•商业经营性(commercial)金融•机构•政策性(policy)金融机构4-5国际货币基金组织•国际货币基金组织根据1944年7月签订的《国际货币基金协定》，于1945年12月27日成立。总部在美国纽约。在经营上具有独立性•国际货币基金组织的宗旨：促进国际货币合作；稳定国际汇兑，协助建立多边支付制度；协助会员国克服国际收支困难•基金份额•特别提款权•中国1945年加入国际货币基金组织，是该组织的创始国之一4-6世界银行•世界银行成立于1945年12月27日，1946年6月开始营业。总部设在华盛顿。它的使命是帮助发展中国家消除贫困、促进可持续发展世界银行的资金来源：第一，各成员国缴纳的股金；第二，向国际金融市场的借款；第三，发行债券和收取贷款利息中国于1945年加入世界银行，是该组织的创始国之一4-7国际清算银行•国际清算银行成立于1930年，总部设在瑞士巴塞尔•国际清算银行的资金来源：第一，各成员国缴纳的股金；第二，向各成员国中央银行的借款，以补充该行自有资金的不足；第三，接受各国中央银行的黄金存款和商业银行的存款。国际清算银行以各国中央银行、国际组织为服务对象，不办理私人业务，这对联合国体系内的国际货币金融机构起着有益的补充作用。•指在政府的控制下，为贯彻政府社会经济政策或意图，以国民经济的整体性和长远利益为目标，不以商业性标准为行为准则，在特定的业务领域从事政策性融资活动的专业性金融机构第一节我国现有的金融机构体系•我国现有（1994以来）金融机构体系框架：•在中央银行宏观调控下的政策性金融与商业性金融分离，以国有(控股)商业银行为主体的多种金融机构并存、分业经营的金融机构体系。•由中国人民银行、中国银行业监督管理委员会、中国证券监督管理委员会、中国保险监督管理委员作为最高金融管理机构，对各类金融机构实行分业监管。•具体可分为•（1）管理性：货币当局（中央银行）和金融监管机构•（2）商业性：商业银行、非银行类金融机构以及在境内开办的外资、侨资、中外合资金融机构•（3）政策性：政策银行和政策性金融机构我国现行的金融体系（总结）•一行三会：中国人民银行、保监会、证监会、银监会。•行业协会：中国银行业、信托业、财务公司协会•国有控股商行：工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行•大型股份制商业银行：中信实业银行、中国光大银行、深圳发展银行、上海浦东发展银行、招商银行、民生银行、福建兴业银行、广东发展银行、华夏银行、恒丰银行、浙商银行、渤海银行、国家开发银行等。•其它银行：城市商业银行、城市信用合作社、农村合作机构、中国邮政储蓄银行•政策性：政策性银行（中国进出口银行、中国农业发展银行）；四家资产管理公司（华融、东方、长城、信达）•主要的非银行金融机构：保险公司、信托投资公司、财务公司、证券公司、租赁公司等•涉外金融机构：截至2013年6月末，银行业金融机构资产总额达到144.2万亿元截至2010年12月份末，银行业金融机构本外币资产总额为95.3万亿元，比上年同期增长19.9%；负债总额89.5万亿元，比上年同期增长19.2%。•一、货币当局和金融监管机构•中国人民银行People'sBankofChina（中央银行，货币当局）银监会Chinabankingregulatorycommission（2003）证券委和证监会Chinasecuritiesregulatorycommission（1992）保监会Chinainsuranceregulatorycommission（1998）•2004年2月1日《中华人民共和国银行业监督管理法》(简称《银行业监管法》)正式颁布实施。•中国银监会履行原由中国人民银行履行的审批、监督管理银行、金融资产管理公司、信托投资公司及其他存款类金融机构等职责及相关职责。•至此，中国金融监管“一行三会”的格局形成。•中央银行在三次变革后，实现了货币政策与银行监管职能的分离，同时，银监会、证监会和保监会全方位地覆盖银行、证券、保险三大市场，分工明确、互相协调的金融分工监管体制形成，中国金融业改革发展进入一个新纪元。•一行三会这种分业监管模式是在1992年第一次金融工作会议的时候确定下来的。它的形成也不是一蹴而就的，一直到2003年，银监会正式从央行独立出来，才形成了现在一行三会的架构。然而随着市场的发展，这套分业监管架构越来越跟不上时代的脚步、满足不了现实的需要.•人大赵锡军分析:•互联网技术的发展带来了很多变化，一些跨市场、跨行业的业务和金融工具在不断增加。•其次，我国金融行业的市场化程度越来越高，跨市场、跨行业、跨国境的风险越来越大。•经济的金融化程度越来越高，在投融资的结构中会出现越来越多的结构性投资品种和集合性的投资品种，会横跨好几个融投资渠道。•同时，金融业经营机构也从原来单一的组织架构变成了多元化、综合化和集团化的架构。”•2012-2013年，国内多次爆发“钱荒”，同时，M2增速和人民币存款余额双双走高，凸显金融和实体经济资金错配严重。•二、商业性金融机构•分为：商业银行、非银行金融机构、外资金融机构•1商业银行：•（1）国有控股商业银行•四大银行：工、农、中、建中国工商银行ChinaIndustrialandCommercialBank中国农业银行ChinaAgricultureBank中国银行BankofChina中国建设银行ChinaConstructionBank背景：•1948年—1953年初步形成阶段。•1948年12月1日成立中国人民银行，•1953－79“大一统”式•1979－84改革初期•四大行陆续从央行分离•分离时间：农行（1979.2），中行（1979.3）建行（1979下半年），最后是工行（1984.1）背景：•1984－1993初具规模时期：四大专业银行为主体,银行专业化改革,形成各司其职的二元化银行体系•从业务分割---业务交叉（交通银行）o1994－2003，国有独资商业银行改革1994，政策性金融与商业性金融分离1997，受亚洲金融危机启示，成立四家资产管理公司，接收并处置商业银行不良贷款；发行特别国债补充商业银行资本金，等等2001年12月11日中国正式加入世界贸易组织(对外开放承诺)•金融业对外开放作出以下承诺：•银行业加入时允许外资银行向所有中国客户提供外汇服务，加入后5年内允许外资银行逐步在全国向所有中国客户提供本币服务。允许外资非银行金融机构提供汽车消费信贷。•保险业加入时，允许设立外资比例不超过50%的合格寿险公司；加入后2年内允许设立独资非寿险公司；3年内取消地域限制；4年内取消强制分保要求；5年内允许设立独资保险经纪公司。•证券业加入时允许设立合资证券投资基金管理公司。加入后3年内允许外资比例达到49%。加入后3年内允许设立合资证券公司，外资比例不超过33%，可以从事A股的承销、B股和H股、政府和公司债券的承销和交易。•2003年9月，国有商业银行股份制改革启动•第一阶段：补充注资：2004年1月6日，动用450亿美元外汇储备为中、建两家试点银行补充资本金；（2003年12月16日中央汇金公司成立。国有独资投资公司。职能定位是代表国家对国有大型金融企业行使出资人的权利和义务、维护金融稳定、防范和化解金融风险、高效运用外汇储备、对外汇储备保值增值负责。•第二阶段：股份制改造完成：2004年8月26日，中国银行股份有限公司宣告成立；2004年9月21日，中国建设银行股份有限公司；2005年10月28日，中国工商银行股份有限公司正式成立。•第三阶段：上市：•建行：建行在四大国有商业银行中率先完成上市；香港联交所（2005年10月28日）；•中国银行（香港联交所，2006年6月1日，同年7月，登陆上海证券交易所。•中国工商银行（香港H股和内地A股同步上市2006年10月27日，成为市值最大的公司。•农行，2010年7月A+H股上市,农行融资约221亿美元,并成为全球最大的IPO•这一系列事件标志着我国四大国有商业银行中的三家股份制改革的完成。国有商业银行股份制改革(补充材料)•目的：从根本上改革国有商业银行体制，补充资本金，改善公司治理•形式：选择境内外战略投资者，改变单一股权结构，实现投资主体多元化，但保持国家控股•步骤：财务重组—公司治理改革—资本市场上市外资入股国内商业银行一览表1国内银行国外投资者入股比例及时间中国银行苏格兰皇家银行新加坡淡马锡控股亚洲开发银行瑞士银行10%2005后三者合计持有11.85%2005建设银行新加坡淡马锡控股美洲银行5.1%20059.0%2005交通银行汇丰控股19.9%2004华夏银行德意志银行13.98%2005浦发银行花旗集团5%2003光大银行亚洲开发银行3.59%1996兴业银行恒生银行国际金融公司新加坡政府15.98%20034%20035%2003深发展新桥投资17.89%2004渤海银行渣打银行20%2004外资入股国内商业银行一览表2国内银行国外投资者入股比例及时间民生银行国际金融公司新加坡淡马锡控股1.08%20044.55%2004上海银行汇丰控股国际金融公司8%20017%19992002北京银行国际金融公司荷兰银行集团5%200419.9%2005南京商业银行巴黎银行国际金融公司19.2%200515%2001济南商业银行花旗集团11%2004西安商业银行国际金融公司5%2005杭州商业银行澳洲联邦银行19.9%2005深发展新桥投资17.89%2004南充商业银行德国储蓄银行德国投资与开发集团10%20053%2005外资机构的减持——国有银行的贱卖之争•（2）其他商业银行•交通银行、中信实业银行•新兴商业银行：•民生、光大、招商、城市商业银行a.以1986年组建交通银行为始点。b.绝大多数以各种形式的国有资本有主。c.现均采取股份制形式；其中有的已经上市。d.已有外资参股股份制商业银行。e.以城市名命名的商业银行……银行的英文缩写•提问：中国建设银行：CBC——存不存？答：中国银行：BC——不存！中国农业银行：ABC——啊，不存？中国工商银行：ICBC——爱存不存！中国人民银行：PBC——屁，不存！中国光大银行：CEB——存，有病！中国招商银行：CMB——存，没病！中信实业银行：CITIC——存啊，特爱存！交通银行（BankofCommunications，简称BCM）=不存吗？？•(3)信用合作社（creditunion)(目前我国)/•信用合作社是指由个人集资联合组成，以互助为主要宗旨的合作金融组织。其基本的经营目标是以简便的手续和较低的利率，向社员提供信贷服务，帮助经济力量薄弱的个人解决资金困难，以免遭高利贷盘剥。•农村信用合作社（ruralcreditunion)•城市信用合作社（urbancreditunion)•城市商业银行