第6章国际金融组织

第六章国际金融机构第一节国际货币基金组织第二节世界银行集团第三节国际清算银行一、国际货币基金组织概述（一）国际货币基金组织的建立1942年，美英两国开始讨论战后经济重建问题，特别是建立稳定的外汇市场和处理国际收支问题的国际机构。1943年4月，两国同时公布了有关方案，即怀特方案和凯恩斯方案。1943年7月，44国参加了在美国布雷顿森林举行的联合和联盟国家国际货币金融会议通过了以怀特方案为基础的国际货币基金协定，成立了国际货币基金组织（IMF）。一、国际货币基金组织（1）建立的背景以美、英为主的西方国家，接受第一次世界大战后造成的各国币制混乱、国际收支长期失衡的教训，在第二次世界大战将结束的时候，研讨使币制保持稳定，实行国际经济合作和开展正常的国际贸易等问题，发表了“建立国际货币基金的联合声明”。并在1944年6月1日至22日在美国新罕有什尔州布雷顿森林举行的联合国货币与金融会议上，美、英、法等44国就建立这样一个国际机构的问题达成协议，国际货币基金组织于1945年12目27日正式成立，于1947年3月1日开始办理业务。（2）成员国国际货币基金组织规定：凡是愿意遵守该组织有关规定、协定的国家，不论是联合国会员国与否均可加入组织。截止到1982年，该组织己有146个成员国，其中有布雷顿森林会议上签字加入的41个创始成员国。我国于1980年4月加入了该组织。（二）国际货币基金组织的宗旨1.建立常设机构，组织有关国际货币问题的磋商，以促进国际货币合作;2.促进国际贸易的扩大和平衡发展，并借此提高就业和实际收入水平，扩大会员资源开发能力;3.促进汇率稳定。在会员国之间维持有秩序的汇率安排，避免竞争性货币贬值;4.协助会员国建立针对经常项目的多边支付制度，消除妨碍国际贸易发展的外汇管制;5.在有适当保证的条件下，向会员国提供临时性资金;6.缩短会员国国际收支失衡的时间，并减轻其不平衡的程度。从上述六条宗旨中，我们可以看出，国际货币组织的基本职能就在于向会员国提供短期信用、调整国际收支的不平衡、维持汇率的稳定。国际货币基金组织（4）成员国的义务每个成员国根据其国民收人，黄金外汇储备、对外贸易额等多少和国际货币基金总金额，与国际货币基金组织商定，认交国际货币基金。成员国认交份额5年核定一次。在认交份额中，25%规定交纳黄金(1980年改为特别提款权交纳)，其余75%交纳成员国本国货币。成员国要向国际货币基金组织提供本国保有的黄金、外汇数量、进出口贸易额，国际收支、国民收入、外汇管理情况等资料。成员国有促进该组织内成员国间的合作和稳定汇率制度的义务（5）组织机构国际货币基金组织设理事会、执行董事会、总裁和工作人员。理事会为最高权力机构，由各成员国指派理事和付理事各1人组成。每年举行一次会议。执行董事会由22名执行董事组成，负责处理基金的日常业务，两年改选一次。总裁1人，由执行董事在理事和执行董事外推选，在执行董事会的指示和监督下负责主持国际货币基金组织的日常业务工作和任免工作人员，任期5年。国际货币基金组织实行加权表决制度，执行董事会下设若干办事机构，总部设在美国华盛顿。第一节国际货币基金组织一、国际货币基金组织的结构理事会十国集团二十四国集团发展委员会临时委员会执行董事会总裁各地区分部及代办处职能和特别服务部信息与联络内部服务部国际货币基金组织结构图（三）国际货币基金组织的构成国际货币基金组织的构成与股份制公司十分相似，国际货币基金组织的最高权力机构是理事会，由所有员国委派一名理事组成。理事会下设执行董事会，负责处理基金组织的日常事务。执行会有23名正式成员。在理事会和执行董事之间还有两个机构，一个是“临时委员会”;另一个是“发展委员会”。基金组织的重大决策由会员国投票表决。投票权大小由其交纳的份额决定。理事会TheBoardofGovernors,thehighestdecision-makingbodyoftheIMF,consistsofonegovernorandonealternategovernorforeachmembercountry.Thegovernorisappointedbythemembercountryandisusuallytheministeroffinanceorthegovernorofthecentralbank.AllpowersoftheIMFarevestedintheBoardofGovernors.TheBoardofGovernorsmaydelegatetotheExecutiveBoardallexceptcertainreservedpowers.TheBoardofGovernorsnormallymeetsonceayear.执行董事会TheExecutiveBoard(theBoard)isresponsibleforconductingtheday-to-daybusinessoftheIMF.Itiscomposedof24Directors,whoareappointedorelectedbymembercountriesorbygroupsofcountries,andtheManagingDirector,whoservesasitsChairman.TheBoardusuallymeetsseveraltimeseachweek.ItcarriesoutitsworklargelyonthebasisofpaperspreparedbyIMFmanagementandstaff.IMF一瞥（2006）FastFactsontheIMFCurrentmembership:184countriesStaff:approximately2,716from165countriesTotalQuotas:$317billion(asof7/31/06)Loansoutstanding:$28billionto74countries,ofwhich$6billionto56onconcessionalterms(asof7/31/06)TechnicalAssistanceprovided:429.2personyearsduringFY2006Surveillanceconsultationsconcluded:128countriesduringFY2006,ofwhich122voluntarilypublishedinformationontheirconsultation.二、国际货币基金组织的资金来源资金来源份额（quota）借款黄金IMFMembers'QuotasandVotingPower,andIMFBoardofGovernorsLastUpdated:December22,2006QUOTAVOTESMemberMillionsofSDRsPercentofTotal1GovernorAlternateNumber2PercentofTotal1China38,090.13.73ZHOUXiaochuan81,1513.67Japan313,312.86.14KojiOmi133,3786.04UnitedStates337,149.317.14HenryM.Paulson,Jr.371,74316.83Germany313,008.26.00AxelA.Weber130,3325.90TOTALS:GeneralDept.andSpecialDrawingRightsDept.216,720.3100.062,208,456100.0061Atthepresenttimeall184membersareparticipantsintheSpecialDrawingRightsDepartment.2VotingpowervariesoncertainmatterspertainingtotheGeneralDepartmentwithuseoftheFund'sresourcesinthatDepartment.3ThesecountrieshaveacceptedtheobligationsofArticleVIII,Sections2,3,and4oftheArticlesofAgreement.二、国际货币基金组织的贷款（一）国际货币基金组织贷款资金来源1.份额；2.借款；3.信托基金；4.捐款和经营收入。（二）国际货币基金组织的贷款种类国际货币基金组织最初只发放普通贷款。以后陆续增加了一些其它种类贷款。其中主要包括:(1)普通贷款;(2)中期贷款；(3)补偿贷款;(4)缓冲库存贷款;(5)临时贷款;(6)石油贷款;(7)信托基金贷款;(8)结构调整贷款;(9)制度转型贷款;(10)紧急贷款。三、国际货币基金组织的业务活动业务活动1、监管：2、SDR3、金融援助4、技术援助临时安排扩展贷款补充储备贷款应急的信贷界限补偿融资贷款紧急援助汇率监督与政策协调储备资产的创造与管理（三）国际货币基金组织贷款的特点(1)贷款对象为会员国政府;(2)贷款用途限于解决会员国中短期国际支付困难;(3)贷款额度与会员国认缴的份额挂钩;(4)贷款期限一般为3一5年;(5)贷款利率在总体上低于国际金融市场利率;(6)贷款本息均以特别提款权为计算单位;(7)贷款采用提款的特殊形式;(8)提用各类贷款均需一次交付手续费0.5%三、国际货币基金组织的作用1·通过发行特别提款权来调节国际储备资产的供应和分配。2·通过汇率监督促进汇率稳定。3·协调各国的国际收支调节活动。4·限制外汇管制，以促进自由多边贸易结算。5·促进国际货币制度的改革。6·向会员国提供技术援助。7·收集和交换货币金融情报。在国际金融风险防范方面IMF负债对全球范围金融风险实施监测，评估各国（地区）和全球积极与金融发展情况以及全球资本市场运行。定期发表《WorldEconomicOutlook》、《GlobalFinancialStabilityReport》，为各成员国提供相应的政策建议，以维护国际货币金融体系的稳定，预防金融危机的发生。担负组织、协调、计划和实施国际金融救援的角色。一、国际货币基金组织贷款实务1、贷款资金（1）资金来源成员国交纳的货币基金份额。借款出售黄金获得的利润及贷款手续费等项收人（2）记帐货币开始为美元，后因美元信用和国际货币体系的变化，1969年改为特别提款权。特别提款权是基金组织分留给成员国的一种使用资金的权力。它不象普通提款权那样，在需要提供贷款时，从预先交纳的基金中按比例提用，而是在没有预先交纳的基金中，按照分得比例份额的权利，向基金组织指定的会员国换取外汇。实际上是储备资产的一种形式。只能在基金组织成员国间记帐结算，不能作为流通的手段，也不能兑换黄金。一、国际货币基金组织贷款实务2、贷款业务（1）贷款的对象。国际货币基金组织的成员国政府。（2）贷款的用途。用于解决成员国国际收支不平衡所形成的困难，以及贸易与非贸易的经常性项目支付。（3）贷款的额度。受成员国缴纳份额的限制，缴纳份额越多，能取得的贷款也越多。（4）贷款期限。一般为中短期贷款。（5）贷款方式。由成员国向基金组织申请，用等额的本国货币换购所需的外汇或特别提款权，被称作“购买”或“提款”。在一定期限内，该成员国再用原来购入的外汇或特别提款权重新买回本国货币，被称作“购回”。（6）贷款计算单位、本息均以“特别提款权”计值支付。（7）贷款形式。基金组织使用的贷款主要有以下几种:普通贷款、中期贷款、出口波动补偿贷款、缓冲库存贷款第二节世界银行集团（WorldBankGroup）国际复兴开发银行国际开发协会国际金融公司世界银行集团第二节世界银行集团世界银行集团是国际复兴开发银行、国际开发协会和国际金融公司的统称。从功能分工看，国际复兴开发银行主要是向发展中国家提供中长期贷款；国际开发协会专门向低收入发展中国家提供长期贷款或直接股本投资；国际金融公司专门向发展中国家的私人部门提供融