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第一章货币概述第一节货币的起源与本质第二节货币层次的划分第三节货币的职能和作用第四节货币制度学习目标：货币起源的学说、货币形式的演变趋势；货币层次划分的依据；货币五大职能的含义及特点；货币制度及其构成要素；货币制度的演变历程；重点及难点：马克思“货币起源论”；货币的本质；货币职能；不兑现信用货币制度的特点、特里芬难题第一节货币的起源和本质一、货币的起源二、货币的本质三、货币形态的演变一、货币的起源（一）我国古代的两种观点先王制币说：货币是先王为解决民间交换困难而创造出来的-管之．国蓄司马迁：货币是用来沟通产品交换的手段-农工商交易之路通，而龟贝金刀布之币行焉货币产生于原始社会末期，距今已有5000年左右的历史。但在货币的起源问题上，却众说纷纭，存在争议，由此产生了种种不同的货币起源学说。（二）西方的三种学说1、创造发明说：货币是由国家或先哲创造出来－古罗马法学家J．鲍鲁斯；2、便于交换说：货币是为解决直接物物交换的困难而产生的－亚当．斯密；3、保存财富说：货币是为保存财富产生的－法国经济学家J．西斯蒙第。马克思用劳动价值论为基础阐明了货币产生的客观必然性，货币是与商品生产和交换的发展直接联系在一起的，是商品经济内在矛盾发展的必然产物，是价值形式演化的必然结果。首先，货币是商品交换的媒介。等价交换原则：用来交换的两种商品必须具有不同的使用价值；用来交换的两种商品必须具有相等的价值。（三）马克思的货币起源论其次，货币是商品经济内在矛盾发展的产物原始社会不存在商品和货币社会劳动分工和私有制出现劳动者产品品种的单一性与消费需求多样性的矛盾以及私人劳动和社会劳动的矛盾劳动者相互交换劳动产品商品生产和整个社会分工体系私人劳动向社会劳动的转化货币从一般商品中分离出来第三，货币是商品价值形式不断演化的结果。价值形式：价值的表现形式，以一种商品的价值来表现另一种商品价值的方式。在商品交换发展过程中，商品的价值表现经历了四个阶段，有过四种价值形式：1、偶然的价值形式：一种商品的价值偶然地通过另一种商品表现出来。一把斧头=一袋小麦（等价物）2、扩大的价值形式：一种商品的价值是经常性地通过一系列商品表现出来。一袋小麦一把斧头=五个贝壳（特殊等价物）半匹布一罐盐3、一般的价值形式：一切商品的价值共同表现在某一种从商品世界中分离出来而充当一般等价物的商品上。一袋小麦五个贝壳=一把斧头（一般等价物）半匹布4、货币的价值形式：一切商品的价值都集中地、固定地表现在一种贵金属商品（黄金或白银）上。价值形式的最高阶段。一袋小麦五个贝壳=贝壳（金银）（货币）半匹布价值形态的演化过程交换：偶然性→经常性→进一步发展→突破地区界限↓↓↓↓价值表现：偶然→经常表现→统一表现→固定表现形态↓↓↓↓价值形式：简单价值形式→扩大价值形式→一般价值形式→货币形式.↓↓↓↓个别等价物→特殊等价物→一般等价物→货币思考题：货币能否表现自身的价值？马克思对货币之“谜”的结论货币是商品交换的媒介，是在商品交换过程中，为了适应交换的需要而自发地从一般商品中分离出来的。商品变成货币是商品经济的内在矛盾—私人劳动与社会劳动之间的矛盾发展的自发产物。商品变成货币是一个漫长的历史过程（即四种价值形态的演变过程），是一个由低级向高级、由简单到复杂的发展过程。（一）货币是固定充当一般等价物的特殊商品1、货币是商品使用价值和价值的统一体2、货币是固定充当一般等价物的特殊商品A.货币是表现一切商品价值的工具B.货币具有和其他一切商品相交换的能力。特定使用价值和一般使用价值二、货币的本质“只要理解了货币的根源在于商品本身，货币分析上的主要困难就克服了。”──马克思（二）货币体现着特定社会形态的生产关系货币作为一般等价物，是不同社会形态下货币的共性；货币在历史发展的不同阶段体现不同的生产关系，这是一定社会形态下货币所具有的特性。注意：在信用货币制度下，货币还是特殊商品？一般等价物的定义如何理解？王莽币贝币春秋货币战国货币开元通宝咸丰元宝大清铜币民国曹魏五铢钱三、货币形态的演变名实相符──名实不符──名实脱离实物货币──代用货币──信用货币（一）实物货币1、实物货币兼具商品和货币双重身份。特征:作为货币和作为商品的价值相等。足值货币2、历史上牲畜、盐、茶叶、皮革、酒、贝壳、铜、铁、银、金等都充当过货币。3、局限性：实物笨重、携带不便、难以分割、质地不一、易遭损失。转向贵金属货物形态的演化王莽币春秋货币开元通宝咸丰元宝大清铜币民国曹魏五铢钱4、金属货币：以金属为币材秦半两特点：普遍可接受性；价值稳定性；价值均质可分性；轻便和易携带性。马克思-金银天然不是货币，但货币天然是金银。A.贱金属向贵金属演变：铜---银金（19世纪上半期）B.称量货币向铸币演变，私人铸币向国家铸币演变：英“镑”、五“铢”钱铸币:铸成一定形状并由国家标记（形状、花纹、标志）证明其重量和成色的金属货币。国家的印记开元通宝唐高祖四年铸币五铢隋文帝开皇元年铸币一刀平五千王莽居摄二年铸币国家的印记流通过程中金属货币会磨损、或人为的刮削、政府和私人伪造等，使金属货币的名义金属含量与其实际含量分离，使金属货币逐渐向价值符号转化。纸制的货币凭证。银行券在贵金属货币流通的制度下，作为金属货币替代物在市面流通，具有可兑换性（贵金属保证）优点：成本低，避免了金属货币在流通中的磨损和有意切割，更利于保管、携带和运送缺点：易伪造和损坏，贵金属保证难以持续-1973，IMF-黄金非货币化（二）代用货币银行券(banknote)：它是随着资本主义银行的发展而首先在欧洲出现于流通中的一种用纸印制的货币。清光绪年间发行的银行银票陕甘宁边区银行发行的银行券(三）信用货币凭国家信用发行并强制流通的价值符号，但发行量须控制在经济发展需要的限度内。不可兑换贵金属货币，是金属货币制度崩溃的直接后果。其本身价值远远低于所代表的货币价值，所代表的货币价值可能发生贬值或升值。作为一般的交换媒介须有两个条件：货币发行和稳定流通的立法保障；人们对该货币发行者抱有信心主要形态：辅币、现钞、银行存款、电子货币电子货币（信用货币发展到信息时代高级阶段的产物）以计算机网络系统为基础，以信息技术为手段，采用电子数据形式实现流通手段和支付手段功能的货币形式。如信用卡、储值卡、电子钱包等以及利用自动柜员机、电话银行和计算机网络银行等电子支付系统使用的货币。特点：以电子计算机技术为依托，进行储存，支付和流通；可广泛应用于生产、交换、分配和消费领域，融储蓄，信贷和非现金结算等多种功能为一体；使用简便、安全、迅速、可靠；现阶段使用通常以银行卡为媒体。24信用卡从黄金到黄金为基础的代用币再到完全的信用货币，这是货币进化史上的第一次飞跃；电子货币的出现，是货币形态的第二次飞跃。这两次飞跃体现了货币从有形到无形、从国家信用到社会信用的发展。25商品货币代用货币信用货币电子货币“从有形到无形”：说明了交易效率的提高和交易成本的降低，这是决定未来货币形式发展趋势的一个重要因素；“从国家信用到社会信用”：说明了信用价值的扩大，一些信用等级高的公司可以凭借自己的信用公开发行股票或债券，很轻松地进行融资，而且这种融资成本要低于通过银行等金融机构筹资的成本，因此越来越多的企业开始倾向于直接在金融市场上进行融资，由此导致了所谓的“脱媒”现象。金融脱媒是指资金盈余者(储蓄者)和资金短缺者(投资者)不通过银行等资金中介机构而采用通过证券市场直接进行资金交易，银行的资金媒介作用将趋于萎缩的现象。而导致脱媒的原因有三个：一是从居民角度说，在收入不断提高的情况下，倾向与更高的回报率和更为多样化的资产形式，信贷、利率、外汇管制加剧了这一动机。二是企业为寻求更为便利的融资渠道和更低廉的融资成本，通过债券、股票、融资票据等证券直接筹措资金。三是各类理财机构如基金等，在传统的直接和间接基础上发展多种形式的金融产品和金融方式以赚取收益。知识扩充：信用货币按照西方经济学的定义，信用货币是指足值货币及其代表物以外的任何一种货币，其币材的价值低于其作为货币的价值。根据马克思的货币理论，马克思所谓的信用货币实际上又是代用货币。把信用货币定义为产生于债权债务关系的货币，那么，信用货币又称不兑现货币，是指货币本身的价值低于货币价值（面值），并不能与贵金属兑换的货币。案例：战俘营中的“特殊货币”二战期间，在纳粹的战俘集中流通着一种特殊的商品货币：香烟。当时的红十字会设法向战俘营提供了各种人道主义物品，如食物、衣服、香烟等。但分配显然是缺乏效率的，战俘们有进行交换的需要。但是即使在战俘营这样一个狭小的范围内，物物交换也显得非常地不方便，为了使交换能够更加顺利地进行，许多战俘营都不约而同地选择香烟来扮演这一角色。战俘们用香烟来进行计价和交易，如一根香肠值10根香烟，一件衬衣值80根香烟，替别人洗一件衣服则可以换得两根香烟。有了这样一种记帐单位和交易媒介之后，战俘之间的交换就方便多了。第二节货币层次的划分一、货币（量）层次划分的含义和依据二、国际货币基金组织和各国对货币层次的划分三、我国的货币层次划分四、各国对货币层次调控的重点一、货币（量）层次划分的含义和依据（一）含义是把流通中的货币，主要按照流动性的大小进行相应排列，分成若干层次并用符号代表的一种方法。（二）依据：流动性流动性，是指一种资产具有可以及时变为现实购买力的性质。能准确地把握流通中货币的各种具体形态在运动特性或活跃程度上的区别；有利于掌握不同货币构成和大体相对应的商品构成之间的对应关系；包含有中央银行在分析经济动态变化基础上对某一层次货币的控制能力。以流动性为划分层次的主要依据要把握两个原则：现实性。层次划分宜粗不宜细。可测性。各层次的内容有准确可靠的资料来源。按流动性划分的理由：二、国际货币基金组织和各国对货币层次的划分（一）IMF对货币层次的划分对货币划分为两个口径：狭义货币和广义货币（1）狭义货币：立即可以作为流通手段和支付手段的货币M1=M0（现金通货-在非银行公众手中流通的现金）+商业银行活期存款+邮政汇划资金+国库接受的私人活期存款活期存款：指无需任何事先通知，存款户即可随时存取和转让的一种银行存款，其形式有支票帐户、保付支票、本票、旅行支票和信用证等.（2）广义货币：货币的价值储藏功能M2=M1+储蓄存款+定期存款+政府短期债券储蓄存款：指为居民个人积蓄货币资产和获取利息而设定的一种存款。储蓄存款基本上可分为活期（虽然可以随时支取，但取款凭证-存折不能流通转让，也不能透支）和定期两种.定期存款：由客户事先确定期限而存放于银行以取得较高利息的存款。一般不能提前支取。35IMF对货币层次的划分M0是指流通中的现金量；M0是最窄意义上的货币，是度量货币的最小口径。M1等于MO加活期存款；M1反映着经济中的现实购买力。M2等于M1再加所有储蓄存款和定期存款。M2不仅反映现实的购买力，还反映潜在的购买力。M1=通货中现金+活期存款+其他支票存款；M2=M1+小额定期存款+储蓄存款+货币市场存款账户+货币市场基金份额(非机构所有)+隔日回购协议+隔日欧洲美元；M3=M2+大面额定期存款+货币市场基金份额(机构所有)+定期回购协议+定期欧洲美元；L=M3+短期财政部证券+商业票据+储蓄债券+银行承兑票据。36（二）各国对货币层次的划分美国联邦储备银行对货币层次划分M1=现金+活期存款；M2+CD=M1+准货币+可转让大额定期存单；M3+CD=M2+CD+邮政、农协、渔协、信用合作和劳动金库的存款以及货币信托和贷方信托存款广义流动性=M3+CD+回购协议债券+金融债券+国家债券+投资信托+外国债券。37日本银行对货币层次的划分准货币：亚货币，是一种以货币计值，虽不能直接用于流通但可以随时转换成通货的资产。由银行定期存款、储蓄存款以及各种短期信用流通工具等构成。等于M2-M1，潜在购买力狭义货币：M1=流通中现金+隔夜存款；中间货币：M2=M1+期限为两年以下的定期存款+通知期限三个月以内的通知存款