第三章商业银行的负债管理

第三章商业银行的负债管理★教材上内容3.1存款的种类和构成3.2存款的定价3.3非存款性的资金来源3.4商业银行负债成本的管理3.5我国商业银行的负债结构分析★学习目的1.了解存款的种类、非存款资金来源、银行负债机构2.掌握存款定价、银行负债成本管理商业银行业务与经营第三章商业银行的负债管理★学习重点1.银行存款的定价2.银行负债成本的管理3.银行主动负债问题★学习方法1.自己到银行办理储蓄存款，真实感受。2.上网查看上市银行年报，分析其负债结构。3.分析案例。商业银行业务与经营问题1如果你是银行经理，你认为哪种负债对银行而言是最有利可图的？要求：明确负债结构分析银行融资成本掌握银行存款定价方法商业银行业务与经营问题220世纪60年代以后，商业银行业务经营管理的重点发生了什么变化？目的何在？事实：从资产管理向负债管理转变商业银行负债管理的目的有二：一是维持银行资产的增长率；二是保持银行的流动性。商业银行业务与经营问题3商业银行的负债类型到底有哪些？请看：上海浦东发展银行股份有限公司商业银行业务与经营上海浦东发展银行(2007-12-31)负债及股东权益合计：9149.8亿。其中，股东权益合计：282.98亿，占全部资金来源的3%向中央银行借款0.1亿同业存放款610.8亿同业拆入50.66亿衍生金融负债5.3亿卖出回购金融资产28.1亿吸收存款7634.7亿占全部资金来源的83.4%其他商业银行业务与经营3.1存款的种类和构成★本节重点1.交易性账户与非交易性账户2.核心存款与易变性存款3.存款的利率结构商业银行业务与经营3.1存款的种类和构成一、存款的重要性（存款始终是重要的）二、存款的种类与创新——以西方商业银行提供的存款服务为例活期存款交易帐户可转让支付命令(NOWS)货币市场存款帐户(MMDA)自动转帐制度(ATS)非交易帐户储蓄存款(定期、活期)（储蓄帐户）定期存款（大额可转让定期存单）商业银行业务与经营创新产品:指数定期存单——牛市定期存单、熊市定期存单存单的年收益率=股票指数变动率•参与率例如：牛市定期存单的存款人只得到存单从发行日至到期日标准普尔500种股票指数上升幅度的70%，如果股票指数在存款期内上升20%，则存款人可以得到的收益率为：20%•70%=14%商业银行业务与经营外币存款可调利率存单延期付息定期存单利率上升定期存单类同存款——《商业银行管理》（第四版）（美）彼得•S•罗斯商业银行业务与经营三、存款的结构------从银行家的视角分析1、种类结构2、存款的稳定性结构核心存款易变性存款3、存款的利率结构存款的期限银行的经营实力经营目标商业银行业务与经营值得思考的几个问题1.我国商业银行提供的存款服务有哪些？你对存款服务创新有何认识？——基于对教育储蓄的分析3.近年来，我国商业银行存款服务有何创新？4.分析我国商业银行的负债结构及特点（以国有银行和股份制银行各两家为例）。商业银行业务与经营3.2存款的定价★本节重点1.银行存款科学定价的重要性2.银行存款定价的两种主要方法商业银行业务与经营一、银行存款定价与经营目标的关系存款价格变动银行存贷款利差的变动客户对存款数量与组合的决定银行存款量与构成银行的净利润与银行存贷款增长商业银行业务与经营二、存款定价的方法1.成本加利润存款定价法P.712.存款的边际成本定价法P.723.存款的其他(1)为不同的客户制定不同的价格定价方法P.74(2)根据客户与银行的关系定价商业银行业务与经营1.成本加利润存款定价法商业银行业务与经营向客户收取的某种存款服务的单价=单位存款服务的经营费用+单位存款服务的管理费用+单位存款服务的预期利润要求：精确计算每种存款的成本（成本率）（1）计算每种资金来源的成本率（需考虑储备要求）（2）将每一成本率乘以该种资金来源占银行资金的相对比重（3）加总各项乘积，得出银行资金的加权平均成本例题:假设一家银行要筹集4亿元的资金，各筹资方式及有关数据如下：商业银行业务与经营筹资方式活期存款定期与储蓄存款货币市场筹集股权资本筹资金额1亿2亿0.5亿0.5亿成本率10%11%11%22%准备率15%5%2%该银行的加权平均资金成本是多少？商业银行业务与经营该银行的加权平均资金成本=1/4×10%/（1-15%）+2/4×11%/（1-5%）+0.5/4×11%/（1-2%）+0.5/4×22%=0.1288=12.88%该方法可以使银行管理层估算不同筹资方案对资金成本的影响，从而进行有把握的定价。请问：该银行12.88%存款定价是否可行？办法:比较该银行需将计算结果与盈利资产组合的税前收益率比较。经过比较后，什么样的结果是可以接受的？在浮动利率体制下，使用加权平均成本为存款定价会产生什么问题？商业银行业务与经营2.存款的边际成本定价法什么叫边际成本？边际成本MC＝总成本变动额＝新利率×以新利率筹集的总资金-旧利率×以旧利率筹集的总资金边际成本率＝总成本变动额/新增资金额例：P.84商业银行业务与经营某银行通过7%的存款利率吸收了25万美元的新存款，银行估计，如果提供7.5%的利率，可筹集存款50万美元；如果提供8%的利率，可筹集存款75万美元；如果提供8.5%的利率，可筹集存款100万美元；如果提供9%的利率，可筹集存款125万美元。如果银行贷款资产的收益率为10%，由于贷款利率不随贷款量的增加而增加，因此贷款利率就是贷款资产的边际收益率，请问银行的存款规模扩张到什么程度可以获得最大限度的利润？商业银行业务与经营存款利率（%）存款量利息成本边际成本新增资金边际成本率（%）边际收益率（%）利润额（万元）7.0251.75257100.757.5503.752.00258101.258.0756.002.25259101.58.51008.502.52510101.59.012511.252.752511101.25该方法有助于银行经理合理确定存款利率，决定存款规模可以扩大到什么程度，并作为贷款定价基础。商业银行业务与经营3、其他定价方法市场渗透存款定价设计价格表细分存款客户（有条件的定价）上层客户定价法基于客户整体关系的存款定价法（美）彼得•S•罗斯，《商业银行管理》（第5版）经济科学出版社商业银行业务与经营3.3非存款性的资金来源★本节重点1.银行主动负债的种类2.银行主动负债的比较商业银行业务与经营银行主动负债的种类1、同业拆借2、证券回购3、发行中长期债券4、国际金融市场融资5、向中央银行借款商业银行业务与经营银行主动负债的比较1、含义2、期限3、成本4、风险5、难易商业银行业务与经营一、同业拆借1、含义★金融机构之间的一种互助性短期资金融通。★它在会员银行之间通过银行间资金拆借系统完成，是流动性盈余的银行向流动性短缺的银行提供的信贷。2、我国银行间的同业拆借主要目的：补充准备金的不足和保持银行的流动性商业银行业务与经营3、特点方式：双方都通过中央银行准备金账户进行期限：最长不超过4个月利率：已实现了市场化，基本体现了市场对资金的供求关系。（一般以高于在央行存款利率低于短期贷款为限）方式：隔夜拆借和定期拆借IBO001、IBO007、IBO020、IBO030、IBO060、IBO090、IBO120、用途：只能用于解决调度头寸过程中临时资金需要不可用于：固定资产投资、弥补信贷差额等长期占用。★同行、方便、短期、低利、安全商业银行业务与经营二、发行中长期债券1、含义：银行为筹措中长期资金在金融市场上发行中长期债券（如金融债券）。2、特点：管理制度严格、利息成本高、风险较大、筹集的资金期限较长。商业银行业务与经营三、证券回购1、证券回购含义商业银行以其持有的流动性强、安全性高的优质资产，以签订回购协议的方式融资。回购协议的一方暂时出售这些资产，同时约定在未来的某一日以协商的价格购回这些资产。回购协议利率较低，如果银行以此融资用于收益较高的投资，则会带来更高的盈利。2、我国证券回购业务品种：R007、R014、R021、R1M、R2M、R3M、R4M、R6M、R9M、R1Y商业银行业务与经营四、国际金融市场融资国际金融市场融资最典型的是欧洲货币存款市场当银行所接受的存款货币不是母国货币时，该存款就叫做欧洲货币存款利率：固定、浮动方式：直接借贷、出售CD商业银行业务与经营五、向中央银行借款1、再贴现：商业银行将已贴现未到期票据再向中央银行贴现的短期资金融通行为。期限：≤6个月2、再贷款：中央银行对商业银行的信用放款。期限：1个月—1年不等3、特点：期短、利低、管严、政策、最后贷款商业银行业务与经营非存款性资金来源规模的确定银行的资金缺口→非存款性资金来源→贷款与投资需求--存款量主动负债=银行的资金缺口商业银行业务与经营3.4商业银行负债成本的管理★本节重点1.银行负债成本管理的意义2.银行负债成本管理的方法商业银行业务与经营一、为什么要考察负债成本？——银行负债成本管理的重要意义★银行是追求盈利的企业★银行是高负债的企业★银行是强调资产发债综合管理、可持续发展的企业。商业银行业务与经营二、怎样分析银行负债成本？——银行负债成本管理的方法★银行负债成本的含义★银行负债成本的构成★银行负债成本的分析方法★银行负债成本的案例分析商业银行业务与经营（一）银行负债成本的概念——可从会计核算、交易费用理论角度分析1、利息成本：不变利息、可变利息2、营业成本：吸收负债时除利息之外的一切开支3、资金成本：花费在吸收负债资金上的一切开支资金成本率=资金成本/吸收的资金=（利息成本+营业成本）/吸收的资金商业银行业务与经营例题：全部资金成本率=资金成本合计/各项资金总额=21.86/240=9.11%存款资金成本率=存款资金成本/存款总额=15.74/200=7.87%4、可用资金成本：银行的资金来源中扣除应交存的法定存款准备金和必要的储备金后的余额。计算：①可用资金率②可用资金额③可用资金成本率=资金成本/可用资金额例题：可用资金成本率=21.86/200.2=10.92存款可用资金成本率=存款资金成本/可用存款资金总额=15.74/162.2=9.70%商业银行业务与经营（二）银行负债成本的分析方法1、历史加权平均成本法主要用于对不同的银行各种负债成本的对比分析和同一银行历年负债成本的变动分析等。计算公式：商业银行业务与经营ffXfXffXXfXfX2121)(例题：P.82-84（1）以负债总额计算的资金成本率（2）可用资金成本率该行的资金成本率呈什么的变化趋势？影响平均成本增减变化的主要因素有哪些？商业银行业务与经营2、边际成本法边际成本是指银行新增加一个单位的资金所新增的成本。(1)某种资金的边际成本计算公式为：MC1＝（新增利息＋新增其他开支）/新增资金如果新增资金中有部分用于补充现金资产，不能用于盈利资产，则新增可用资金的边际成本为：MC2＝（新增利息＋新增其他开支）/（新增资金-X）(2)加权边际成本法：各类资金边际成本的加权平均数。例P.86商业银行业务与经营（三）商业银行各类成本分析方法适用范围比较历史加权平均成本法：能够准确评价一个银行的历史经营状况；单一资金的边际成本分析法：可以帮助银行决定选择哪一种资金来源更合适；加权平均边际成本分析法：能够为银行提供盈利资产定价的有用信息。银行资金成本分析过程不应该是单一的，而是多种成本分析法的综合。商业银行业务与经营3.5我国商业银行的负债结构分析★本节重点1.我国商业银行负债结构的现状2.我国商业银行负债结构的特点3.我国商业银行存款结构及其变化商业银行业务与经营自己动手分析案例运用1988—2008年工、农、中、建四大商业银行资产负债表的资料，分析如下内容：1、2008年四大商业银行负债构成、存款构成情况。2、1988—2008年四大商业银行负债结构的变化。3、四大商业银行负债结构的特