第五章金融机构体系

第五章金融机构体系•教学目的与要求1.掌握金融机构的构成，掌握我国金融体系的建立过程及其改革内容。２．了解银行的产生发展及其特点，理解银行的特殊风险。3.了解金融机构体系的一般构成与发展趋势，重点掌握银行性与非银行性金融机构的共性与特性。４．掌握西方国家的金融机构体系的构成。教学重点与难点•1、西方国家金融机构体系的构成2、金融机构的发展的趋势3、金融机构体系中主要的银行性金融机构4、主要的非银行性金融机构5、我国现行金融机构体系的构成本章结构：•第一节金融机构体系概述•第二节西方国家的金融机构•第三节我国的金融机构体系的形成和发展•第四节我国现行金融机构体系运行•*第五节国际金融机构•*第六节金融结构的经济分析第一节金融机构体系概述•一、概念及分类–金融机构就是专门从事各种金融活动的法人机构。•分类：–按职能作用分：中央银行（及其他专业金融监管机构）、一般金融机构–按业务特征分：银行和非银行金融机构–按活动的领域分：有直接金融机构和间接金融机构二、金融机构体系的一般构成•中央银行：发行的银行、银行的银行、政府的银行•商业银行•专业银行：储蓄银行、农业银行、进出口信贷银行•投资银行•其他非银行金融机构：保险公司、信用合作社、养老或退休基金、投资基金。一、中央银行：•就是在一国的金融体系中处于中心地位的银行，具有对全国金融活动进行宏观调控的特种功能。二、商业银行•就是开展存贷款业务、结算业务，为客户办理支付清算，从而实现货币的周转，并起着创造存款货币作用的银行。三、储蓄机构•其主要服务对象为家庭和个人。四、投资银行•投资银行是承销发行债券、股票和参加向投资者销售证券的金融机构。五、保险公司•保险公司一方面通过出售保单吸收资金，另一方面又通过各种途径将其运用出去，因此具有了一定的信用中介功能。六、养老基金•它是一种向加入基金计划的人们提供养老金的金融机构。养老金的资产与保险公司类似。七、投资基金•主要是将自己的资本投资于其他公司的确形式。它的作用在于：集中大量小额投资者的资金，由专家将其分散投资以降低风险，使收益稳定在一个较高的水平上。八、政策性金融机构第二节西方国家的金融机构•一、美国的金融机构体系•由联邦储备银行、商业银行、其他金融机构和在美国的外国银行构成。(一)联邦储备银行设立于12个联邦储备区的指定城市中；(二)商业银行是美国金融机构体系骨干力量；(三)其他金融机构包括储蓄银行、信用社、保险公司、信托公司和?国家专业性银行等；(四)外国银行也纷纷在美国开设分支机构，开展业务。二、英国的金融机构体系是以中央银行为核心的典型的金融体系。•(一)英格兰银行是英国的中央银行；(二)英国典型的商业银行包括存款银行、商人银行、贴现所；(三)其他金融机构包括保险公司、住房互助协会、国民储蓄银行等。三、日本的金融机构体系比欧美国家金融机构体系繁杂。•(一)日本银行是日本的中央银行(二)商业银行包括都市银行和地方银行两种；(三)其他金融机构主要包括长期信用机构、中小企业金融机构等五个种类。(四)政府金融机构是由政府提供资金或提供债务担保，原则上不接受存款的非盈利性金融机构。四、本世纪70年代以来，西方国家金融机构呈现出以下发展趋势：•(一)在业务上不断创新，并向综合化方向发展(二)跨国银行的建立使银行的发展更趋国际化(三)按照《巴塞尔协议》的要求，重组资本结构和经营结构(四)兼并成为现代商业银行调整的一个有效手段(五)银行性金融机构与非银行性金融机构不断融合，形成更为庞大的大型复合型金融机构第三节我国的金融机构体系的形成和发展•一、我国金融机构体系改革的初始条件•二、我国金融改革进程的理论解释–众多的参与主体，引入竞争机制–要求微观金融机构真正按商业化的机制运作，建立成本－收益－风险的内在约束和激励机制。–要求对市场失灵现象有所考虑，在制度安排上成立政策性金融机构三、我国金融机构体系在改革中形成的过程•（1979-1993）突破过去高度集中型的金融机构体系而朝着多元化体系方向改革。•（1994-）本着分业经营、分业管理的原则对金融机构体系进行重组，对微观金融机构运行机制进行市场化构建。第四节我国现行金融机构体系运行•一、中国人民银行–我国的中央银行，是国务院领导下的负责全国金融管理的机关。二、国有独资商业银行•中国工商银行，是我国现在经营城市工商企业信贷和城镇储蓄业务的最大的专业银行。•中国农业银行，是主要经营农村金融业务的国有商业银行；•中国银行，是我国以经营外汇业务为主的国有商业银行。•中国建设银行，是以办理基本建设等固定资产投资为主的国有商业银行。三、股份制银行•交通银行•是我国首家全国性的股份制商业银行。•发展银行•是以公有制为主体的，自主经营、自负盈亏的区域股份制商业银行。四、农村信用社及城市商业银行•是存在于广大农村的集体所有制的合作金融组织。•是适应经济体制改革和各种所有制经济并存的需要而兴办的合作金融机构。五、保险公司•是我国近年来迅速崛起、前景极为看好的非存款式金融机构。六、信托投资公司•是接受他人委托，代为经营、管理和处理经济业务的金融机构。七、政策性银行•是专营政策性贷款及投资业务的金融机构。八、证券公司*第五节国际金融机构•国际金融机构是维持国际货币制度正常运行及国际间的货币合作，协调各国货币政策或从事国际金融事务的金融机构。一、国际货币基金组织（IMF）•是根据1944年联合国国际货币金融会议通过的《国际货币基金协定》建立的，它是以成员国入股方式组成的经营性的金融机构，其主要业务是向成员国政府提供贷款。二、世界银行（IBRD）•是1944年初月布雷顿森林会议后产生的国际金融机构。它是按股份公司原则建立起来的企业性金融机构，主要业务活动是向发展中国家提供长期生产性贷款。三、国际开发协会（IDA）•是1960年成立的，其宗旨是为最不发达国家提供更优惠的贷款，减轻其国际收支负担，促进它们的经济发展和居民生活水平的提高。四、国际金融公司•1957年创办的，其宗旨是专门对成员国私人企业的新建、改建和扩建等项目提供资金，促进不发达国家的私营经济的增长和这些国家资本市场的发展五、区域性金融机构主要包括亚洲开发银行、非洲开发银行和泛美开发银行等。•(一)亚洲开发银行是西方国家与亚洲太平洋地区发展中国家合办的政府间金融机构；(二)非洲开发银行是以非洲国家政府为主合办的互助性国际金融机构；(三)泛美开发银行是由美洲及其以外的国家联合建立的向拉美国家提供贷款的金融机构。*第六节金融结构的经济分析•（一）信用中介与支付便利•间接金融机构在阶级社会中处于最初资金提供者和最终资金使用者之间，通过其自身的负债、资产业务使双方间接接上头。•直接金融机构虽然没有发挥实实在在的中介作用，但由于它居于证券发行者和投资者之间，使双方更有效的实现了投融资，即提高融资效率的作用。•给社会提供支付机制（二）交易成本•交易成本，即从事金融交易所花用的时间和金钱。•举例说明，没有金融中介的情况下，小额储蓄者和借款者都可能挤出金融市场。•金融中介结构能够大大降低交易成本，因为他们专业、规模巨大，能够获得规模经济的好处。（三）信息不对称：逆向选择和道德风险•在金融市场上，在做出决策时，市场的某一方并不了解另一方的状况，这种不平等叫做信息不对称。•如对于贷款项目的潜在收益和风险，借款者通常比贷款者了解得更多。1.逆向选择•在交易之前，信息不对称所造成的问题。•是指那些最可能造成对对方不利的结果（信贷风险）的借款者，更积极的寻找贷款，而且往往最可能得到贷款。•举例：•假定你有两个姑妈，LUCY是传统稳健型人物,而CILA是一位赌徒，且刚刚得知一个迅速致富的项目。问：谁更积极，如果你不了解的化更容易贷款给谁？2.道德风险•在交易之后，信息不对称所造成的问题。•是指借款者可能从事从贷款者角度来看不希望看到的那些活动的风险，因为它可能影响贷款的安全，却可能获利更多。•举例：•假定你已经向LUCY姑妈贷款＄1000用于开个打印社，但是，随后，她却被怂恿去赌马，因为，赢了她可以获得假设＄19000的花销，输了，则失去了她的可信赖的名誉。所以她很可能选择赌马。你该怎么做呢？小结：•成功的金融中介机构在甄别贷款风险、防范逆向选择等的经验和办法丰富得多。•同时，他们在监督贷款者从而减少道德风险造成的损失方面也有着专长。讨论：•银行等金融机构具体用了哪些方法来防止以上风险的？总结•按职能作用分：–中央银行（及其他专业金融监管机构）、一般金融机构•按业务特征分：–银行和非银行金融机构•按活动的领域分：–有直接金融机构和间接金融机构主要构成有：•中央银行是发行的银行、银行的银行、政府的银行；商业银行；专业银行（储蓄银行、农业银行、进出口信贷银行）投资银行•其他非银行金融机构：保险公司、信用合作社、养老或退休基金、投资基金。总结西方国家金融机构呈现出以下发展趋势：(一)在业务上不断创新，并向综合化方向发展(二)跨国银行的建立使银行的发展更趋国际化(三)按照《巴塞尔协议》的要求，重组资本结构和经营结构(四)兼并成为现代商业银行调整的一个有效手段(五)银行性金融机构与非银行性金融机构不断融合，形成更为庞大的大型复合型金融机构金融中介结构能够大大降低交易成本，因为他们专业、规模巨大，能够获得规模经济的好处。总结•在金融市场上，在做出决策时，市场的某一方并不了解另一方的状况，这种不平等叫做信息不对称。•成功的金融中介机构在甄别贷款风险、防范逆向选择等的经验和办法丰富得多。•同时，他们在监督贷款者从而减少道德风险造成的损失方面也有着专长。复习提要：•关键词：–金融机构、专业银行、信用合作社、储蓄机构、保险、养老基金、投资基金、信息不对称、逆向选择、道德风险。•思考题：–简述商业银行在金融机构体系中的地位。–简述非银行金融机构的种类和主要业务。–论述金融机构存在的必要性。–论述多种金融机构并存的必要性。问题与思考：•怎样用规模经济来解释金融中介机构的存在？•描述金融中介机构有利于降低经济中交易成本的两种途径。•政府要求的标准会计制度如何使得金融市场更有效的运行。•哪些公司最可能通过银行而不是发行债券和股票来为其活动融资？为什么？•所有权和经营权的分离，可能导致管理不善。•股市的崩溃如何引发金融危机？相关链接•金融机构信用信息联网完善信用体系•农村金融体系•我国进一步引进外资金融机构的若干问题及对策•中小企业融资•中小企业融资根本出路在何方•中小企业融资面面观•资产证券化与宏观金融的架构