第五章金融资产投资

中财（上）3金融资产投资概述交易性金融资产持有至到期投资可供出售金融资产中财（上）4一、金融资产◦金融资产属于企业资产的重要组成部分，主要包括：库存现金、银行存款、应收账款、应收票据、其他应收款、股权投资、债权投资和衍生金融工具形成的资产等。（广义的）◦企业会计准则22号《金融工具确认和计量》规范的内容包括四类（狭义的）：（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；（2）持有至到期投资；（3）贷款和应收款项；（4）可供出售金融资产。中财（上）5金融资产投资是以让渡其他资产而换取另一项资产金融资产投资为企业带来经济利益的形式与其他资产不同。金融资产投资需要有投资策略和风险管理中财（上）6（一）按投资对象分类◦债权性投资◦权益性投资◦混合性投资中财（上）7企业应当在取得金融资产投资时，结合自身业务特点，投资策略和风险管理要求将金融资产分为以下四类：（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；（2）持有至到期投资；（3）贷款和应收款项；（4）可供出售金融资产。要求：◦上述分类一经确定，不应随意变更。◦第一类金融资产和后面的三类不能够相互重分类；后面的三类之间也不能随意重分类。◦后面三类金融资产之间可以重分类，但是是有要求的。中财（上）8内容◦1.交易性金融资产；◦2.指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。通过“交易性金融资产”科目核算中财（上）9满足下列条件之一的金融资产，应划分为交易性金融资产：（1）取得金融资产的目的主要是为了近期内出售。如以赚取差价为目的购入的股票、债券、基金等。（2）属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明企业近期采用短期获利方式对该组合进行管理。（3）属于衍生工具。但是，被指定为有效套期关系中的衍生工具除外。1年以内，持有的目的就是为了投机衍生工具不全是交易性金融资产中财（上）10只有在满足下列条件之一时，才能作相应的指定：（1）该指定可以消除或明显减少由于该金融资产的计量基础不同所导致的相关利得和损失在确认和计量方面不一致的情况。（2）企业风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该项金融资产组合或该金融资产和金融负债组合，以公允价值为基础进行管理、评价并向管理人员报告。注意：1.不能随意将某项金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。2.在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具投资，不得指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。企业买了未上市公司的股票，能不能指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产？中财（上）11定义：持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。特征：◦1.回收的金额是固定或是可以确定的，到期日是明确的持有至到期投资一定是债券投资。◦2.有明确的意图和能力持有至到期◦3.非衍生的金融资产中财（上）12企业不得将下列非衍生金融资产划分为持有至到期投资：1.初始确认时即被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的非衍生金融资产；2.初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产；3.符合贷款和应收款项定义的非衍生金融资产。关键取决于管理者意图中财（上）13存在下列情况之一的，表明企业没有明确意图将金融资产持有至到期：1.持有该金融资产的期限不确定。（随时出售）2.发生市场利率变化、流动性需要变化、替代投资机会及其投资收益率变化、融资来源和条件变化、外汇风险变化等情况时，将出售该金融资产。（当市场上出现对企业不利的情况时，企业会将债券对外出售，也就表明企业没有意图持有至到期。）※但是，无法控制、预期不会重复发生且难以合理预计的独立事项引起的金融资产出售除外，比如金融危机引起的金融资产出售。（这一条不影响管理者持有意图）中财（上）143.该金融资产的发行方可以按照明显低于其摊余成本的金额清偿。4.其他表明企业没有明确意图将该金融资产持有至到期的情况。※对于发行方可以赎回的债务工具，投资者可以将此类投资划分为持有至到期投资。但是，对于投资者有权要求发行方赎回的债务工具投资，投资者不能将其划分为持有至到期投资。中财（上）15存在下列情况之一的，表明企业没有能力将具有固定期限的金融资产投资持有至到期：1.没有可利用的财务资源持续地为该金融资产投资提供资金支持，以使该金融资产投资持有至到期。（企业资金不足）2.受法律、行政法规的限制，使企业难以将该金融资产投资持有至到期。3.其他表明企业没有能力将具有固定期限的金融资产投资持有至到期的情况。中财（上）16企业应当于每个资产负债表日对持有至到期投资的意图和能力进行评价。发生变化的，应当将其重分类为可供出售金融资产进行处理。（不能重分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产）中财（上）17可供出售金融资产是指初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除下列各类资产以外的金融资产：（1）贷款和应收款项；（2）持有至到期投资；（3）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。中财（上）18一、会计科目的设置◦“交易性金融资产”核算企业为交易目的所持有的债券投资、股票投资、基金投资等交易性金融资产的公允价值。按交易性金融资产的类别和品种，分别设置“成本”、“公允价值变动”明细科目◦“公允价值变动损益”核算企业以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产公允价值变动而形成的应计入当期损益的利得或损失中财（上）19（1）按公允价值进行初始计量，交易费用计入当期损益（记入“投资收益”科目的借方）。交易费用——是指可直接归属于购买、发行或处置金融工具新增的外部费用。注意：四类金融资产中，只有第一类金融资产的交易费用是计入当期损益的，后面三类都是要计入其自身的入账价值。•（2）支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息——应当单独确认为应收项目（分别记入“应收股利”和“应收利息”科目）。中财（上）20借：交易性金融资产——成本（公允价值）应收股利或应收利息（买价中所含的现金股利或已到付息期尚未领取的利息）投资收益（交易费用）贷：银行存款等（实际支付的金额）中财（上）21（1）在持有期间取得的现金股利或利息，应当确认为投资收益。借：应收股利或应收利息贷：投资收益收到股票股利的企业不做会计处理，只是做一个登记已实现收益中财（上）22（2）资产负债表日，按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。借：交易性金融资产——公允价值变动贷：公允价值变动损益或相反。资产负债表日可以是6月30日，可以是12月31日增加或减少营业利润属于持有损益或未实现损益或浮动盈亏中财（上）23（3）处置金融资产时，售价与账面价值之间的差额确认为投资收益。借：银行存款（实际收到的金额）贷：交易性金融资产——成本——公允价值变动投资收益（差额，或借方）账面价值包括成本和公允价值变动中财（上）24同时，将原计入“公允价值变动损益”科目的累计公允价值变动额转出：借：公允价值变动损益贷：投资收益或相反分录。注意：该笔分录的目的是将未实现的持有期间的损益转为已实现的损益，该笔分录只是影响了投资收益的金额，对企业的利润总额没有影响。中财（上）25对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，下列有关业务中，不应贷记“投资收益”的是（）。A.收到持有期间获得的现金股利B.收到持有期间获得的债券利息C.资产负债表日，持有的股票市价大于其账面价值D.企业转让交易性金融资产收到的价款大于其账面价值的差额C中财（上）26某股份有限公司于2010年3月30日，以每股12元的价格购入某上市公司股票50万股，划分为交易性金融资产，购买该股票支付手续费等10万元。5月22日，收到该上市公司按每股0.5元发放的现金股利。12月31日该股票的市价为每股11元。•2010年12月31日借：公允价值变动损益50贷：交易性金融资产——公允价值变动50•2010年5月22日，发放现金股利时：借：银行存款25贷：投资收益25•借：交易性金融资产——成本600投资收益10贷：银行存款610中财（上）2720×1年初，甲公司购买了一项公司债券，该债券票面价值为1500万元，票面利率为3%。剩余年限为5年，划分为交易性金融资产，公允价值为1200万元，交易费用为10万元，该债券在第五年兑付（不能提前兑付）时可得本金1500万元。20×1年末按票面利率3%收到利息。20×1年末将债券出售，价款为1400万元，则交易性金融资产影响20×1年投资损益的金额是多少？借：银行存款45（1500×3%）贷：投资收益45（1500×3%）借：银行存款1400贷：交易性金融资产——成本1200投资收益200交易性金融资产影响20×1年投资损益的金额为235（－10+45+200）万元。中财（上）282015年5月13日，甲公司支付价款1060000元从二级市场购入乙公司发行的股票100000股，每股价格10.6元（含已宣告但尚未发放的现金股利0.60元），另支付交易费用1000元。甲公司将持有的乙公司股权划分为交易性金融资产，且持有乙公司股权后对其无重大影响。甲公司的其他相关资料如下：（1）5月23日，收到乙公司发放的现金股利；（2）6月30日，乙公司股票价格涨到每股13元；（3）8月15日，将持有的乙公司股票全部售出，每股售价15元。5月13日：借：交易性金融资产——成本1000000投资收益1000应收股利60000贷：银行存款10600006月30日：借：交易性金融资产——公允价值变动300000贷：公允价值变动损益3000005月23日：借：银行存款60000贷：应收股利600008月15日：借：银行存款1500000贷：交易性金融资产——成本1000000交易性金融资产——公允价值变动300000投资收益200000借：公允价值变动损益300000贷：投资收益300000中财（上）29一、会计科目的设置“持有至到期投资”：核算企业持有至到期投资的价值◦设置“成本”、“利息调整”、“应计利息”明细科目一次还本付息债券每年计息时计入“应计利息”•“应收利息”——分期付息债券，每期计息时计入“应收利息”中财（上）30（1）持有至到期投资初始确认时，应当按公允价值计量，相关交易费用计入初始确认金额。◦“成本”始终登记的是面值◦支付的银行存款是为取得投资发生的对价，包括支付的交易费用（交易费用计入了持有至到期投资的初始入账金额）◦两者的差额倒挤计入“持有至到期投资——利息调整”科目•（2）实际支付的价款中包含已到付息期但尚未领取的债券利息，应当单独确认为应收项目（应收利息）。中财（上）31借：持有至到期投资——成本（面值）——利息调整（差额）（或贷方）应收利息（支付的价款中包含的已到付息期尚未领取的利息）贷：银行存款等（实际支付的金额）中财（上）32（3）持有至到期投资初始确认时，应当计算确认其实际利率，并在持有至到期投资预期存续期间或适用的更短期间内保持不变。实际利率——是指将金融资产在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量，折现为该金融资产当前账面价值所使用的利率。中财（上）33某企业发行债券，3年期，面值1000元，票面利率为5%，每年支付一次利息，到期支付本金。1.如果市场利率为6%，你愿意多少钱买？2.如果市场利率为4%，你愿意多少钱买？3321%611000)%61(%51000)%61(%51000)%61(%51000）（P3322%411000)%41(%51000)%41(%51000)%41(%51000）（P973.65元1027.75元中财（上）34如果你花了973.65元买了一家企业发行的债券，债券3年期，面值1000元，票面利率为5%，每年支付一次利息，到期支付本金。如果你花了1027.75元买了一家企业发行的债券，债券3年期，面值1000元，票面利率为5%，每年支付一次利息，到期支付本