第八章 中央银行

1第八章中央银行28.1中央银行的产生与发展8.2中央银行体制8.3中央银行的货币创造过程38.1中央银行的产生与发展商品经济货币信用信用和经济危机8.1.1为什么需要中央银行？统一货币(为什么要统一货币？)非统一货币的缺陷统一货币对政府的好处－－铸币税建立全国统一清算系统银行的最后贷款者统一的金融管理、监督48.1中央银行的产生与发展8.1.2中央银行的性质和职能性质：特殊的金融机构经营对象：商业银行、金融机构、政府财政金融管理机构：不以盈利为目的制定、实施货币政策职能：发行的银行：垄断银行券(货币)的发行银行的银行：①集中存款准备金；②最后贷款人；③票据结算中心。56.1中央银行的产生与发展政府的银行：①代理国库；②代理国家发行债券；③给予政府信用支持：购买国家公债向财政短期透支④管理黄金和外汇；⑤制定执行金融政策、法规；⑥代表政府从事对外金融活动。68.1中央银行的产生与发展8.1.3中央银行的发展初创时期：1656－1913瑞典银行：1656年成立,1898年垄断货币发行权。英格兰银行：1694年由伦敦的1266家商人成立；1844年《比尔条例》限定其他银行券的发行，改革英格兰银行；1854年起为“票据交换中心”;1882年始为“最后贷款者”；1928年成为惟一的发行行。法兰西银行：1800年成立，1848年垄断货币发行权；德国国家银行：1885年成立，1912年垄断货币发行权；美国FRS（thefederalreserveact)：1913年成立。78.1中央银行的产生与发展普遍推行期：1921－1942一战爆发后许多国家放弃“金本位”，世界金融恐慌、通货膨胀，各国建立中央银行共计43家，银行的三大职能和准备金制度逐渐完善。发展强化期：1945－－1945－1981期间中央银行增加50多家。政府加强对中央银行的控制中央银行国有化银行法给中央银行定位：执行货币政策、维护货币金融的稳定。88.1中央银行的产生与发展8.1.4中国中央银行的发展建国前：1928年11月国民党政府成立中央银行(上海)1932年2月成立“中华苏维埃共和国国家银行”1948.1.陕甘宁边区银行＋晋西北农民银行＝西北农民银行，11月与华北银行、北海银行合并决定成立中国人民银行。1948年12月，中国人民银行成立(石家庄)，1949年2月随军迁入北京。98.1中央银行的产生与发展建国后：1979年前，大一统的银行模式。1979年出现专业银行：中国银行、中国农业银行、中国建设银行(财政部分出)1983年9月，国务院决定中国人民银行专门行使国家中央银行职能。1995年3月18日，第八届全国人民代表大会第三次会议通过了《中华人民共和国中国人民银行法》，中国人民银行作为中央银行以法律形式被确定下来。工商信贷业务由另设的“中国工商银行”承担。108.1中央银行的产生与发展中国人民银行的主要职责包括：(一)依法制定和执行货币政策；(二)发行人民币，管理人民币流通；(三)按照规定审批、监督管理金融机构；(四)按照规定监督管理金融市场；(五)发布有关金融监督管理和业务的命令和规章；(六)持有、管理、经营国家外汇储备、黄金储备；(七)经理国库；(八)维护支付、清算系统的正常运行；(九)负责金融业的统计、调查、分析和预测；(十)作为国家的中央银行，从事有关的国际金融活动；(十一)国务院规定的其他职责。118.2中央银行体制8.2.1机构设置单一制中央银行：一国单独建立中央银行，全面、纯粹行使央行职能，不兼营任何商业银行业务。一元式：统一的中央银行，机构设置始“总分行制”分行有划定的业务辖区。英国,日本,法国,中国(1988年前按行政区设分行，1998年起按大区跨行政区域设分行：2个营业部、9个分行)。二元式：一国建立中央和地方两级相对独立的中央银行机构。如美国(有认为美国是三元式体制)、德国。12FormalStructureoftheFED13中国中央银行机构设置分支机构：2个营业部、9个分行1.中国人民银行营业管理部：负责北京市的金融机构2.重庆营业管理部：负责重庆市3.天津分行：负责监管天津市、河北省、山西省和内蒙古自治区的金融机构4.沈阳分行：负责监管辽宁省、吉林省、黑龙江省5.上海分行：负责监管上海、浙江和福建6.南京分行：江苏、安徽两省7.济南分行：负责监管山东、河南8.武汉分行：负责监管江西省、湖北省、湖南省9.广州分行：负责监管广东、广西、海南10.西安分行：负责监管陕西省、甘肃省、宁夏回族自治区、青海省、新疆维吾尔自治区11.成都分行：负责监管四川、贵州、云南、西藏148.2中央银行体制跨国型中央银行：由货币联盟成员国联合组建。西非货币联盟(1962)：贝宁、多哥、塞内加尔等中非货币联盟：喀麦隆、乍得、中非、加蓬、刚果等欧洲中央银行(1998)：总部在德国的法兰克福。欧元区总共包括12个国家：奥地利、比利时、德国、希腊、法国、芬兰、爱尔兰、意大利、卢森堡、荷兰、葡萄牙、西班牙。确定和实施欧洲共同体的货币政策按照条款规定从事外汇交易拥有和管理成员国的官方外汇储备促进国际收支体系的正常运行158.2中央银行体制准中央银行：政府授权某些银行行使部分中央银行的职能，它们不是最后贷款者。新加坡的金融管理局和货币委员会香港：发钞银行－中国银行、渣打银行、汇丰银行8.2.2中央银行的资金来源资金：通货、吸收存款、自有资本资本构成：国有资本：英、法等50多个国家公私共同出资：日本、奥地利、土耳其等国企业法人持股：意大利会员银行持股：美国多国共有：跨国中央银行168.2中央银行体制8.2.3中央银行的隶属体制隶属财政部：意大利，独立性差名义隶属财政部，但独立性强：日本银行隶属大藏省，但其政策委员会独立决策。隶属国会：德国、美国。8.2.4中央银行的权利分配结构决策权、执行权和监督权由一个机构统一行使：FRS,中国。决策权、执行权和监督权分别由不同机构行使：日本、法国、瑞士等国。178.3中央银行的货币创造8.3.1中央银行的资产负债表资产负债贴现放款和财政借款政府债券外汇、黄金储备其他资产流通中通货国库及公共机构存款商业银行等金融机构存款其他负债及资本项目合计合计188.3中央银行的货币创造资产：中央银行的资产即资产运用。主要包括贴现与放款、各种证券、黄金外汇储备和其他资产贴现放款给财政借款主要包括中央银行对商业银行的再贴现和再贷款、财政部门的借款和在国外金融机构的资产等，尤其是对商业银行的再贴现和再贷款，是中央银行资产中所占比重最大的项目政府债券指中央银行通过公开市场业务购买的国家公债和国库券。中央银行持有证券并进行买卖的目的，不是为了盈利，而是通过买卖投放或回笼基础货币，对货币供求总量进行调节外汇、黄金储备自不兑现信用货币制度建立以来，黄金和外汇始终是稳定币值的重要手段，也是用于国际间支付的重要储备。中央银行担负着为国家管理外汇和黄金储备的责任，而黄金和外汇储备要占用银行资金，因而属于中央银行的重要资金运用其他资产主要包括待收款项和固定资产等未列入以上三项的资产项目198.3中央银行的货币创造负债：中央银行负债即其资金来源，主要包括流通中的货币、各项存款和其他负债流通中的货币发行货币是中央银行的基本职能。也形成中央银行的主要资金来源。一般来说，中央银行的货币发行是通过再贴现、再贷款、购买有价证券以及收购黄金外汇等途径投入市场，从而形成流通中的货币，形成中央银行对社会公众的债务政府和公共机构存款中央银行作为国家的银行，通常由政府赋予其代理国库的职责，因而财政部门的收支一般都由中央银行办理。同时，那些依靠国家财政拨给经费的公共机构，其存款也由中央银行办理或委托金融机构代理。政府和公共机构存款在其支出之前存入中央银行，就形成中央银行的重要资金来源。商业银行等金融机构存款商业银行在中央银行的存款，包括商业银行向中央银行上缴的存款准备金和商业银行存入的中央银行用于票据清算的活期存款两部分，也都构成了中央银行够重要资金来源其他负债指中央银行除以上负债项目以外的负债，如对国际金融机构的负债或中央银行发行债券（融资券）等208.3中央银行的货币创造8.3.2商业银行的货币创造原始存款（R）与派生存款（D）△D＝△R*（1/rd）8.3.3中央银行的货币创造8.3.3.1基础货币B基础货币或称高能货币、强力货币，通常指起创造存款货币作用的商业银行在中央银行的存款准备金与流通于银行体系之外的通货两者之和B＝C＋R218.3中央银行的货币创造8.3.3.2乘数mMs＝m×BCRCD228.3中央银行的货币创造Ms=C+DB=C+RDRRCDCRCDCm1