第八章商业银行贷款管理

第八章商业银行贷款管理背景资料信贷业务是现代商业银行最重要的一种职能，它对银行的经营运作有着重要的意义。贷款利息是银行收入的主要来源；通过发放贷款可以加强银行与重要顾客的关系，从而增强银行提供其他服务的能力；并且，银行的服务和经营满足了社会、政府和企业的需求，促进了社会经济的发展。由于美国银行业和金融制度在国际金融体系中无以伦比的地位和威望，对美国贷款理论演变的研究就显得十分重要。这种演变经历了：一、实票论和商业贷款理论在历史上，美国的贷款实践仿效了英国银行业的模式。英国的“实票论”在美国被称为“商业贷款理论”。它认为贷款是资金的主要来源，并认为需要有资金的流动性，以应付预料不到的提款需要。因此，最好是只发放短期贷款，因为短期贷款带有自动清偿性质。这种贷款理论认为，长期投资的资金应来自长期资源，如留存收益，发行新的股票以及长期债券。“商业贷款理论”的缺点在于：第一，这一理论并不适用于整个银行业务系统——虽然它可能适用于个别银行。以库存货物作抵押发放一笔贷款，借款人只有把货物出售后才能清偿贷款。其二，如果借款人找不到买主，这位顾客也会借一笔款去完成这笔交易。这样，虽然个别银行可能预期贷款到期通常会增加银行的资金流动性，而对于整个银行系统来说，则未必如此。再次，整个银行系统的脆弱性，在长时间中，可能影响个别银行的资金流动性。二、转换论1918年，产生了Ｈ.Ｇ.莫尔顿的“转换论”，这一理论认为，把可用资金(存款)的一部分投放于二级市场的贷款与证券，可以满足银行资金流动性的需要。流动性的需要增大时，可以在金融市场上出售这些资产(包括商业票据、银行承兑汇票、美国短期国库券等)。转换理论的实际应用，增加了新的流动性来源，并证明银行可以发放较长期的贷款，这样就延长了各种贷款的平均期限。但是，“转换论”也同样具有“商业贷款理论”的那种局限性，此外，贷款平均期限的延长会增加银行的全面流动性风险。三、预期收入理论(AnticipatedIncomeTheory)预期收入理论产生于20世纪40年代，由美国经济学家普鲁克诺于1949年在《定期存款及银行流动性理论》一书中提出。该理论认为，银行资产的流动性取决于借款人的预期收入，而不是贷款的期限长短。借款人的预期收入有保障，期限较长的贷款可以安全收回；借款人的预期收入不稳定，期限短的贷款也会丧失流动性。因此，预期收入理论强调的是贷款偿还与借款人未来预期收入之间的关系，而不是贷款的期限与贷款流动性之间的关系。8.1企业贷款的种类一、贷款的期限可分为短期贷款和中长期贷款1、短期贷款（1）定义：银行发放的短期贷款通常是企业临时性，季节性贷款，也可称为流动资金贷款。（2）特点：短期流动资金贷款具有自动清偿性质。（3）流程图：银行季节性贷款发放收回购货收回应收帐款增值应收帐款存货出售2、中长期贷款这是指贷款期限在1年以上的贷款。由于企业中长期贷款不具有自动清偿性质，只能从企业的收益或借新债来偿还，因此贷款风险较大。银行在发放这类贷款时，要进行详细的信用分析。目前在西方国家较受欢迎的中长期贷款发放方式是循环信贷额度，也称为循环信贷。这种方式的具体做法是，银行给借款人规定一个借款最高限额，在一定期限内(通常为1年～5年)，只要不超过限额，借款人可以随时获得贷款和偿还贷款。银行在发放中长期贷款时，风险最大的是项目贷款。由于银行在发放这类贷款时要承担较大的风险，银行要求借款提供担保，并规定较高的利率。常由银团贷款方式进行，以分散风险。二、按贷款的偿还期限分为活期贷款和定期贷款1、活期贷款。也称通知贷款。银行在发放这类贷款时不确定偿还期限。银行可以根据自己资金调配的情况随时通知收回贷款。2、定期贷款。是指具有固定偿还期限的贷款。按偿还期限的长短，可以分为短期贷款、中期贷款和长期贷款。透支是指活期存款户依照合同向银行透支的款项，它实质上是银行的一种贷款。在透支业务中，虽然不是所有订有透支合同的客户都会透支，而且往往有人透支，有人还存，但是，经常会出现在银根紧时客户均透支，而银根松时客户都还存的情况，使银行难以有效控制。三、按贷款的保障程度可以分为抵押贷款和信用贷款1、抵押贷款。是以特定的担保品作为保证的贷款，如果借款人不履行债务，银行有权处理用作担保的担保品。作为抵押品的资产必须是容易销售的。当借款人破产清算时，银行可以成为优先债权人，抵押品可以在一定范围内减少银行信贷风险。2、信用贷款。是指完全根据借款人的信用发放的、无需任何担保品的贷款。信用贷款一般只贷给那些信誉高的大公司。按贷款的保障程度也可以划分为三种：1、票据贴现是贷款的一种特殊方式。它是指银行应客户的要求，以现金或活期存款买进客户持有的未到期的商业票据的方式发放贷款。票据贴现实行预扣利息，票据到期后，银行可向票据载明的付款人收取票款。如果票据合格，且具有良好信誉的承兑人承兑，这种贷款的安全性和流动性都比较好。2、信用贷款是指银行完全凭借客户的信誉而无需提供抵押物或第三者保证而发放的贷示。这类贷款从理论上讲风险较大，因而，银行要收取较高的利息，而且一般只向银行熟悉的较大的公司借款人提供，对借款人的条件要求较高。3、担保贷款是指具有一定财产或信用作还款保证的贷款。根据还款保证的不同，具体分为抵押贷款、质押贷款和保证贷款。抵押贷款是抵押按规定的抵押方式以借款人或第三者的财产作为抵押发放的贷款；质押贷款是指按规定的质押方式以借款人或第三者的动产或权力作为质物发放的贷款；保证贷款是指按规定的保证方式以第三人承诺在借款人不能偿还贷款时，按约定承担一般保证责任或者连带责任而发放的贷款。担保贷款由于有财产或第三者承诺作为还款的保证，所以贷款风险相对较小。但担保贷款手续复杂，且需要花费抵押物（质物）的评估以及保管费用，贷款的成本也比较大。四、按贷款的偿还方式可以分为一次性还清贷款和分期偿还贷款1、一次性还清贷款。是指借款人在贷款到期时一次性还清贷款的本息，一般适用于借款金额较小、借款期限较短的贷款。2、分期偿还贷款。是指借款人按贷款协议规定在还款期内分次偿还贷款，还款期结束，贷款全部还清。这种贷款适合于借款金额大、借款期限长的贷款项目。按贷款数量可分为“批发”贷款和“零售”贷款。(1)“批发”贷款。是指数额较大、对工商企业和金融机构等发放的贷款，借款者的借款目的是经营获利。“批发”贷款可以采用抵押贷款，也可以是信用借款，借款期限可以是短期的、中期的或长期的。(2)“零售”贷款。主要是指对个人发放的贷款，包括个人消费信贷、个人证券贷款等。“零售”贷款一般采用抵押贷款方式。8.2.1银行贷款管理过程从企业提出借款申请到银行的一笔贷款被发放出去，不是一个简单的过程。某种意义上说，该笔贷款能否按时收回取决于银行对借款人申请理由的判断和对借款企业信用状况的分析是否正确，以及银行组织的贷款能否满足借款企业的需要。一、机会评估1、借款人。借款人是否符合银行的要求?如果借款人是银行的新客户，其与银行的关系是否可以进一步发展?2、确认机会。考察借款人的战略目标和财务结构。借款人需要什么样的短期或长期信贷与信贷服务?二、初步分析1、初步概况。贷款的特殊需要是什么?这些需要是否合法或符合银行政策：条件是否合理?潜在的风险是否可接受?2、确认借款原因。是什么原因引起借款需求?借款需要使用多久?三、还款来源分析1、行业和企业风险分析。在借款人所处行业中，所有竞争者均面临的风险是什么？借款人偿还贷款需要成功地控制哪些风险?2、财务报表分析。财务报表中的趋势说明借款人的管理能力如何?其中哪些趋势将影响还款能力?3、现金流量分析和预测。借款人是否有足够的现金按约定的方式偿还贷款能力影响最大的风险是什么?四、贷款包1、总结和建议。该笔贷款的主要优缺点是什么?是否应该发放?2、贷款结构和协议。有哪些适当的贷款工具、价格、支付方式、证明文件和契约条款?五、贷款管理(贷款稽核)1、借款人的行动是否与预期一致?是什么原因引起变化2、还款风险有哪些?如何保护银行的利益?8.2.2企业借款理由分析银行在发放任何一笔贷款之前，都要分析企业借款的理由，以判断是否符合银行的要求。企业借款理由可以归纳为以下几个方面。一、销售增长导致的借款。企业销售的增长可能帮助企业获得更多的利润，但同时它也需要更多的资金支持。如果销售增长非常快，额外的现金就需要从外部筹集，银行贷款就是其主要来源。企业销售增长有两种类型：短期或季节性销售增长(1年以内)和长期性销售增长。这两种增长都回导致借款需求。对于短期或季节性销售增长引起的借款需求，银行发放的贷款是为应收帐款和存货增加提供临时性资金。二、营业周期减慢引起的借款。1、企业营业周期减慢包括存货周转减慢和应收帐款收账减慢。（1）存货周转减慢可以用存货周转次数(销货成本／存货)或存货周转期(存货／销货成本)来衡量。银行发放此类贷款的目的是为企业业务的临时生扩大或结构性转换提供资金，贷款的期限要根据存货周转减慢的原因和企业产生现金的能力而定。（2）应收账款回收减慢可以用应收账款周转率(销售收入净额／应收账款净额)或应收账款回收期(应收账款净额／销售收入净额)来测量，同时要检查最近的应收账款账龄分析表。银行贷款的目的是为因回收减慢导致的应收账款增加提供资金，贷款的期限要视其是长期问题还是短期问题。三、固定资产购买引起的借款。固定资产购买引起的借款有两种形式：一是更新固定资产需要产生的借款需求；二是固定资产扩大引起的借款需求。任何一个企业都有扩大固定资产的需求，因此银行要先证明是否存在合理的固定资产扩需求。更新固定资产的借款需求，银行鉴定的方法可以用固定资产利用率(已提折旧累计额／折旧固定资产)和固定资产存续期(固定资产净额／折旧费)来测量。银行提供的借款通常是长期的，具体要根据借款的生利能力和资产的使用期限而定。对于固定资产扩张需求的鉴定，销售—固定资产比是一个有效的工具，它能计算每1元的固定资产带来的销售收入有多少。银行对固定资产扩张需求的贷款一般是长期的，具体期限要视借款人产生现金的时间和资产的使用期限而定。四、其他原因引起的借款。由其他原因引起的借款需求主要有资产增长增加的支出、债务重组增加的支出、低效经营增加的支出、股息支出或所有者提款引起的支出以及不正常的或意外的费用支出等。投资帐号，递延费用，预付费用，无形资产以及商誉都是资产帐户，它们的超常增长能够产生借款需求。通过审查帐户，发现是否出现迅速增长。是否占到了总资产的10％以上，是否反映了不同于企业主营业务的一个重要部分。银行要视资产账户增加的原因确定是否贷款和贷款的期限。对于债务重组所需贷款，银行要检查企业资金搭配是否不当及其原因，发放贷款的目的是替换现存的债务，还是支付费用。借款期限要视被替换债务的性质而定，并确定借款理由。对低效经营贷款，银行要观察企业利润占销售收入比例的下降情况，确定贷款是支付费用、为生产提供资金，还是替换负债，贷款期限根据的持续期长短而定。如果发生企业为股息支出或所有者提款的借款需要检查企业的股利发放率(现金股息／税后净利润)以确定是否贷款。企业也会发生一次性的或意外的费用支出，如保险费、设备安装费等，银行要确认是什么原因导致企业无法支付这些费用，以确定是否应该发放贷款和贷的期限。8.3借款企业的信用分析一、对借款企业进行信用分析是为了确定企业的未来还款能力如何。二、影响企业未的因素主要有财务状况、现金流量、信用支持以及非财务因素。三、企业大的财务状况和现金流量构成企业的第一还款来源，而信用支持为第二还款来源，信用支持为第二还款来源。非财务因素虽不构成直接还款来源，但会影响企业的还款能力。四、目的：对企业进行信用分析是为了确定企业的未来还款能力如何。五、影响因素：影响企业未来还款能力的因素主要有财务状况、现金流量、信用支持以及非财务因素。企业财务状况和现金流量构成企业的第一还款来源，而信用支持为第二还款来源，非财务因素虽不构成直接还款来源，但会影响企业的还款能力。见图5—2。影响企业还款能力的因素第一还款来源第二还款来源非财务因素财务分析现金流量分析信用支持行业风险经营风险。。。。盈利能力经营活动现金净