第六章 中央银行

新课导入：中央银行是一国银行体系的核心，它统领一国金融体系，控制货币供给，是制定和执行国家的货币政策、调节和控制全国的货币流通与信用活动的最高金融机构。本章主要讲授中央银行制度的形成与发展、中央银行的性质与职能、中央银行制度的类型以及中央银行的主要业务等问题。第6章中央银行[教学目的]通过本章的学习，了解中央银行的产生与发展，掌握中央银行的性质、职能和结构，中央银行监管的目的、程序、内容和原则。[重点难点]中央银行的职能、业务、中央银行的监管内容。[教学时数]3课时[教学方法与手段]讲授、讨论第6章中央银行第一节中央银行的产生和发展第二节中央银行的性质、职能和独立性问题第三节中央银行的主要业务本章小结和考核要求第一节中央银行的产生和发展一、中央银行产生的经济背景二、中央银行产生的客观要求三、中央银行的发展四、中国中央银行的产生和发展回本章至下节一、中央银行产生的经济背景1.时间中央银行产生于17世纪后半期，形成于19世纪初。商业银行的出现比中央银行要早。商业银行制度产生以后，相当长时期，并没有中央银行。在18世纪和19世纪，由于产业革命的兴起，银行业获得了迅速的发展。银行数量的迅速增加，虽然促进了资本主义经济繁荣，同时也带来了一系列问题需要解决。2.经济背景（1）商品经济的迅速发展；18世纪初，西方国家开始了工业革命，“资产阶级在它的不到一百年的阶级统治中所创造的生产力，比过去一切时代创造的全部生产力还要多，还要大。”货币经营越来越普遍，而且日益有利可图资产阶级政府对货币财富控制欲望越来越强（2）资本主义经济危机的频繁出现；由资本主义经济自身的固有矛盾所决定，伴随着资本主义经济的空前发展，必然出现连续不断的经济危机。资产阶级政府开始从货币制度上寻找原因（3）银行信用的普遍化和集中化。商业银行的普遍设立，货币关系与信用关系广泛存在于经济和社会体系之中。银行业逐步走向联合、集中和垄断。资本主义国家在走向垄断的过程中需要对银行信进行控制与干预。资产阶级政府为了开辟更广泛的市场，需要巨大的货币财富作后盾。但这种要求在政府没有控制大银行时未以如愿。英王查理二世曾以20％一30％的巨额高利贷利息和贴水向“金匠”借款。1694年创立的英格兰银行，取得了半国家机构的地位，它作为一个受国家保护并赋有国家特权的公共机构，不仅获得了较大的资本权力，同时还获得了相当巨大的利润二、中央银行产生的客观要求1.政府对货币财富和银行的控制2.统一货币发行在银行业发展初期，几乎每家银行都有发行银行券的权力但随着经济的发展、市场的扩大和银行机构增多，银行券分散发行的弊病就越来越明显。一是一些银行特别是小的商业银行无法保证自己所发银行券的兑现。二是一些银行所发行的银行券只能在国内有限的地区流通，从而给生产和流通带来困难。资本主义经济的发展客观上要求有一个资力雄厚并在全国范围内享有权威的银行来统一发行银行券。3.集中信用的需要为银行充当最后的贷款人。4.建立票据清算中心随着银行业的不断发展，银行经营必然日趋扩大，各家银行之间的债权债务关系复杂化，客观上要求建立一个全国统一的、有权威的、公正的清算中心，而这个中心只能由中央银行来承担。5.统一金融管理银行业和金融市场的发展，需要政府出面进行必要的管理，通过一个专门的机构来实施政府对银行业和金融市场的管理，这个使命由中央银行来承担最为合适。1、产生渠道：1）由商业银行演变而成的中央银行一般的私人商业银行——较重要的银行——唯一的发行银行——政府的银行——银行的银行——职能健全的中央银行1656年的瑞典银行，1694年的英格兰银行2）由政府直接组建的中央银行美联储三、中央银行的发展（一）中央银行的初创时期(1656—1913年)瑞典银行•瑞典银行成立于1656年，是最早的中央银行；•1668年改组为国家银行；•1897年独占货币发行权。英格兰银行•英格兰银行成立于1694年；•该行是世界上最早的私人股份制银行；•1844年法律赋予该行独占货币发行权；•1854年成为英国银行业的票据交换和清算中心；•在19世纪的多次经济金融危机中，充当了最后贷款人的角色。小资料：英格兰银行是如何演变为中央银行的英格兰银行被世界公认为第一家中央银行，它最早获得发行货币的特权。有些学者还往往提到成立于1656年的瑞典银行，认为它于1668年改组为国家银行，实为现代中央银行的萌芽。纵观150多年中央银行发展史，国有化虽是中央银行的重要条件，却非充分必要条件，其中最核心的是其职能的演进。事实上，瑞典银行直到1897年才独占货币发行权，已在英格兰银行基本享有货币发行权50多年以后。从经济发展的情况看，当时英国的资本主义经济发展领先于其他欧洲国家，所以它的银行业也比较发达。英格兰银行创建于1694年，当时适逢英法战争，政府开支口增，遂由国会通过法案授予英格兰银行两项特权：一是该行给政府贷款以支持战争经费，政府存款在该行；二是作为交换条件，该行取得不超过资本总额的货币发行权。尽管英格兰银行成立伊始就已获得与其他银行不同的特权，但当时它的货币发行仅限于伦敦，直到1844年，英国通过了著名的《皮尔条例》后，它才成为英国的发行银行，才基本结束了英国有279家银行发行银行券的历史，这时距英格兰银行成立已有一个半世纪之久，《皮尔条例》还规定，英格兰银行不仅享有大部分货币发行权，而且其他各行必须把准备金存入该行。英格兰银行享有这些权利以后，发行的银行券信誉良好，流通日广，加上在几次经济危机中它能保持相对稳定，从而奠定了它作为中央银行的基础。1854年，英格兰银行成为英国银行业的票据交换中心，取得清算银行的地位。1872年它又肩负起“最后贷款者”的责任，更由于对当时发生的金融危机处理得当，便成为全国金融管理机关。与此同时，它被西方国家视为中央银行的典范而纷起仿效。至1900年，主要西方国家都设立了中央银行。1928年英格兰银行成为英国唯一的发行银行。1946年，根据英国银行法，英格兰银行实行国有化。美国联邦储备系统•美联储成立于1913年；•联邦储备理事会是美联储的最高权力机构，由7名理事组成（包括1名理事会主席）；•联邦公开市场委员会和联邦咨询委员会；•12个联邦储备区和12家联邦储备银行。2、特点：1）从商业银行逐渐演变而来2）大部分是私人股份银行或私人与政府合股的银行3）货币发行权逐步垄断4）职能逐步形成，但在监管和调控方面不完备1、中央银行的设立普遍采用植入式2、稳定货币、控制通货膨胀成为中央银行的核心任务3、金融监管与经济调控逐渐成为中央银行重要任务（二）中央银行制度的普遍推行（1914-1944）（三）中央银行制度的强化阶段（1945年后）1、国有化趋势2、职能完备3、国际合作进一步加强四、中国中央银行的产生和发展1、清政府时期的中央银行1904年户部银行1908年改大清银行2、辛亥革命时期和北洋政府的中央银行1908年创设交通银行1911年大清银行改组为中国银行3、孙中山创立的中央银行4、国民党时期的中央银行5、革命根据地的中央银行6、新中国的中央银行新中国的中央银行的变革（1）1948—1978年：“大一统”的、“一身二任”的复合式中央银行体制；（2）1979—1983年：“大一统”体制有所改良，各专业银行相继恢复和建立；（3）1984—1998年：中国人民银行专门行使中央银行的职能；（4）1998年以后：设立9个跨省区的一级分行(1998年10月)，银监会从中央银行独立出去(2003年4月28日)，中国人民银行专门行使货币发行和货币政策职能。五、中央银行的类型中央银行制度的形式在不同国家是不同的，它是由各国的社会制度、历史习惯等因素决定的。一般可将中央银行的组织形式划分为四种类型：1．单一的中央银行制度2．复合式中央银行制度3．跨国的中央银行制度4．准中央银行制度（一）全部资本国有（加、英、德、法等）（二）国有与民间股份混合所有（日、墨西哥、巴基斯坦）（三）全部股份非国有（美、意、瑞士）（四）无资本金中央银行（韩）（五）多国共同所有六、中央银行的资本组成类型第二节中央银行的性质、职能和结构一、中央银行的性质二、中央银行的职能三、中央银行的独立性四、中国的中央银行回本章至下节一、中央银行的性质1．中央银行的性质中央银行是代表国家制定和执行货币金融政策，对金融业实施监督管理的国家机关，是特殊的金融机构。或者说，它是具有银行特征的国家机关。中央银行首先是国家机关。但是，中央银行又不同于一般的国家行政管理机构，它还具有银行的一些形式特征。具有双重属性：银行性与机关性中央银行是特殊金融机构中央银行商业银行性质国家机关企业地位核心、超然地位，管理者金融业主体，被管理业务目标稳定货币、经济增长以盈利为目标业务对象政府、银行企业、居民业务内容发行货币、金融管理货币信用业务中央银行管理的特殊性中央银行政府机关管理方式融管理于银行业务操作之中行政手段管理过程间接，有弹性直接、缺乏弹性与政府的关系相对独立绝对服从2．中央银行的基本特征由于中央银行是代表国家管理金融的国家机关，因而决定了它的基本特征：（1）不以盈利为目的。（2）不经营普通银行业务（3）中央银行处于超然地位。3、中国人民银行的性质“中国人民银行在国务院领导下，制定和执行货币政策，防范和化解金融风险，维护金融稳定”共性：与西方中央银行基本类似。特性：①中国社会主义的中央银行是建立在生产资料公有制基础上的。②中国中央银行在国务院领导下管理全国金融事业，基于中国目前的商业银行主要是国有企业，故中央银行与政府的关系更为密切。二、中央银行的职能1、中央银行是“发行的银行”发行的银行是指中央银行是国家货币的发行机构。集中、垄断发行。●历史发展过程中逐步形成的。●货币发行的规定及其保证制度。●银行券是筹集资金的主要来源。第二节中央银行的性质、职能和独立问题制钞流程制钞流程2、中央银行是“政府的银行”代理国库，管理政府财政收支资金代理发行国家债券为政府提供信用代国家持有、管理和经营黄金和外汇储备代表国家管理国内外金融事务二、中央银行的职能第二节中央银行的性质、职能和独立问题3、中央银行是“银行的银行”银行的银行是指中央银行的地位处于商业银行和其他金融机构之上，代表政府管理和监督商业银行及其他金融机构的货币信用业务。■保管和调度金融机构的存款准备金■作为最后贷款人■作为最后清算人二、中央银行的职能第二节中央银行的性质、职能和独立问题4、中央银行是控宏观经济的银行制定和执行货币政策调节货币供应量监督和管理金融业二、中央银行的职能第二节中央银行的性质、职能和独立问题5、中国中央银行的性质和职能在国务院领导下，制定和执行货币政策，防范和化解金融风险，维护金融稳定。中国人民银行法对中国人民银行的职能作了明确规定。二、中央银行的职能第二节中央银行的性质、职能和独立问题第三节中央银行的主要业务一、中央银行的负债业务中央银行的负债业务是指其形成资金来源的业务。中央银行负债业务主要包括货币发行、代理国库、集中存款准备金等内容。1．货币发行业务2．代理国库3．集中存款准备金4．自有资本二、中央银行的资产业务中央银行的资产业务是指其资金运用的业务。中央银行资产业务主要包括再贴现和贷款业务、有价证券买卖业务、金银外汇储备业务等内容。1．再贴现和贷款2．有价证券买卖业务3．金银、外汇储备三、中央银行的中间业务中央银行的中间业务，主要是指中央银行为商业银行和其他金融机构办理资金的划拨清算和资金转移。四、中央银行的资产负债表中央银行资产负债证券发行在外的现金贴现贷款银行存款财政借款或透支财政性存款黄金外汇或特别提款权其他负债在途资金中央银行资本其他资产合计合计课堂练习（一）下表是中国人民银行某年资产负债简表（单位：亿）可得：M0=（A