第六章：中央银行

第六章：中央银行张周印主讲教师：张周印第一节中央银行的形成与演变•一、中央银行产生的客观要求•现代商业银行出现之后，过了相当长的时期才出现中央银行，中央银行的建立有其客观必然性。随着商业银行的发展，银行体制本身出现了许多问题，要求有代表政府意志的专门机构管理金融事业，保证银行业的健康发展，避免银行危机对经济发展的冲击。其产生的原因体现在以下几个方面。第一节中央银行的形成与演变•1、统一货币发行的需要在中央银行制度确立之前，许多银行都能发行银行券。随着经济的发展，市场的扩大，银行券分散发行的弊端日益明显。一是不能保证货币流通的稳定性。在危机中一些小银行无法保证自己所发行银行券的兑现，从而无法保证银行券的信誉及其流通的稳定性，进而引起社会混乱。二是小银行信用能力有限，所发行的银行券不能广泛流通。随着资本主义经济的发展，要求有更加稳定的通货，也要求银行券成为在全国市场上流通的一般信用流通工具。因此，客观上要求有一个资力雄厚，并在全国范围内有权威的大银行来集中发行银行券。第一节中央银行的形成与演变•2、解决政府融资的需要随着政府职能的强化，所需资金越来越多，政府融资便成为一个重要问题。为了方便政府融资，发展一个与政府有密切联系的银行是非常必要的。•3、保证银行支付的需要为了避免单一银行在资金困难时由于挤兑而破产，客观上要求有一家权威性机构，适当集中各银行的一部分现金准备，在一些银行出现困难时，给它们以贷款支持。第一节中央银行的形成与演变•4、商业银行之间票据清算的需要由于银行业务与日俱增，每天所收授的票据数量不断扩大，银行之间的债权债务关系复杂化，票据清偿和结算的矛盾日益突出，信用渠道堵塞的现象经常发生，客观上要求有一个统一的交换票据和清偿债务的中心机构。5、统一金融监管的需要同其他行业一样，金融企业之间也存在着激烈的竞争。但与一般企业不同的是，金融企业的破产、倒闭给经济造成的震荡要大得多。因此，客观上需要有一个代表政府意志的超然于所有金融企业之上的专门机构对金融业实施监督和管理，以保证金融业的安全与规范化经营。第一节中央银行的形成与演变•1.中央银行制度的初步形成中央银行发展是一个渐进的历史过程。最初的中央银行也是普通的商业银行，只是在银行业的发展过程中，有些银行经营有方，不断扩充自己的实力，逐步发展成为实力雄厚、信誉卓著的大银行。于是，一些国家的政府为了社会经济发展的客观需要，就以法律形式规定由一家或几家大银行集中发行银行券，同时禁止其他银行擅自发行。这些独享银行券发行特权的银行成为与众不同的“发行银行”，因而独享货币发行垄断权，就成了中央银行区别于商业银行的最初标志。第一节中央银行的形成与演变•当大银行获得了发行银行券的特权后，由于实力的增强，就能够在普通商业银行资金不足时，向它们发放贷款或办理票据再贴现。许多商业银行也逐渐把现金准备的一部分存入发行银行。它们彼此之间的清算也通过发行银行来办理，发行银行逐渐成为全国统一的、有权威的清算中心。另外，由于发行银行资金雄厚，常常在国家遇到财政困难时为政府融通资金，政府也从需要出发，利用发行银行分支机构较多的优势，委托其代理国库，办理政府的国库收支、财务代理和财政性存款等业务。这一切都大大加强了这些银行的特殊地位，久而久之，便逐渐放弃对普通工商企业的信用业务，专门与商业银行和国家往来，担负起防止金融危机时银行倒闭和破产的重任，成为“银行的银行”和“国家的银行”，最终转化为中央银行。小资料：英格兰银行是如何演变为中央银行的•英格兰银行被世界公认为第一家中央银行，它最早获得发行货币的特权。有些学者还往往提到成立于1656年的瑞典银行，认为它于1668年改组为国家银行，实为现代中央银行的萌芽。纵观150多年中央银行发展史，国有化虽是中央银行的重要条件，却非充分必要条件，其中最核心的是其职能的演进。•事实上，瑞典银行直到1897年才独占货币发行权，已在英格兰银行基本享有货币发行权50多年以后。从经济发展的情况看，当时英国的资本主义经济发展领先于其他欧洲国家，所以它的银行业也比较发达。英格兰银行创建于1694年，当时适逢英法战争，政府开支口增，遂由国会通过法案授予英格兰银行两项特权：一是该行给政府贷款以支持战争经费，政府存款在该行；二是作为交换条件，该行取得不超过资本总额的货币发行权。尽管英格兰银行成立伊始就已获得与其他银行不同的特权，但当时它的货币发行仅限于伦敦，直到1844年，英国通过了著名的英格兰银行是如何演变为中央银行的•《皮尔条例》后，它才成为英国的发行银行，才基本结束了英国有279家银行发行银行券的历史，这时距英格兰银行成立已有一个半世纪之久，《皮尔条例》还规定，英格兰银行不仅享有大部分货币发行权，而且其他各行必须把准备金存入该行。英格兰银行享有这些权利以后，发行的银行券信誉良好，流通日广，加上在几次经济危机中它能保持相对稳定，从而奠定了它作为中央银行的基础。1854年，英格兰银行成为英国银行业的票据交换中心，取得清算银行的地位。1872年它又肩负起“最后贷款者”的责任，更由于对当时发生的金融危机处理得当，便成为全国金融管理机关。与此同时，它被西方国家视为中央银行的典范而纷起仿效。至1900年，主要西方国家都设立了中央银行。1928年英格兰银行成为英国唯一的发行银行。1946年，根据英国银行法，英格兰银行实行国有化。第一节中央银行的形成与演变•2.中央银行发展的两个阶段（1）中央银行的急剧发展时期第一次世界大战期间，参战各国军费开支庞大，都将中央银行作为弥补财政赤字的工具，而开动印钞机的结果，势必造成严重的通货膨胀。战后为了尽快医治战争创伤，恢复经济秩序，各国在稳定币值和对中央银行提出更高要求上达成共识，遂于1920年和1922年分别在比利时首都布鲁塞尔和瑞士日内瓦召开的国际会议上，要求尚未设立中央银行的国家应尽快建立中央银行以共同维持国际货币体系和经济稳定；提出中央银行应有更大的独立性，按照稳定币值的要求掌握货币发行，不受政府干预，明确了稳定货币是中央银行的重要职能，确认了中央银行的重要地位。此后，许多国家不管是改组的还是新成立的中央银行，大都从法律上确认其具有超然地位。第一节中央银行的形成与演变•（2）中央银行制度的强化时期第二次世界大战以后，随着国家垄断资本主义的发展和国家干预主义经济思潮的兴盛，西方国家对经济的干预日益加强，货币政策成为许多国家调节宏观经济的最重要政策工具。中央银行作为货币政策的制定者和执行者，其地位和作用也得到了进一步加强。首先，许多国家的中央银行在组织结构上，逐步实行了国有化。如法兰西银行于1945年、英格兰银行于1946年都实行了国有化。有些国家的中央银行虽然在股权上仍保留部分私股，但大部分股权则保持在国家手中，中央银行的国有性质并未受到影响。其次，许多国家纷纷制定新的银行法，明确中央银行调控宏观经济的任务。在这一时期，亚洲和非洲等新成立的国家普遍设立了中央银行。第一节中央银行的形成与演变•中央银行的形成时期(1694-1913)•—29国；1694年：英格兰银行；1913年：美联储•—英格兰银行：1694—接受政府存款并向政府发放贷款；•1844—垄断货币发行→集中准备金—地位确立•1854—银行业的票据交换中心•1872—最后贷款人+金融管理职能第一节中央银行的形成与演变•中央银行的历史最早可追溯到1656年成立的瑞典银行，其1897年成为央行。•最早全面发挥央行各项职能的是英格兰银行。1694年成立，1833年国会规定该行银行券有无限法偿资格。1844年首相皮尔主持通过了《英格兰银行条例》，对该行之外的银行发行银行券进行了限制，进一步确立了英格兰银行的特殊地位。1854年成为英国银行业的票据交换中心。1872年充当最后贷款人，越来越成为现代意义的中央银行。•法兰西银行1800年成立，1848年垄断货币发行权。•德国国家银行成立于1875年，20世纪初垄断货币发行权，日本中央银行成立于1882年，美国成立最晚，最有特色。•1920年布鲁塞尔国际经济会议上，要求尚未建立央行的国家尽快建立中央银行，以共同维持国际货币体制和经济稳定。第一节中央银行的形成与演变•中央银行的发展时期(1914—1945)•—一战结束：全球金融恐慌+严峻的通膨+国际贸易拓展→建立和完善中央银行制度的必要性→1920年布鲁塞尔国际经济会议•—1929-33大危机+国家干预主义→新设+地位、作用提高•—二战结束：殖民地、附属国→民族独立+国家主权→新设第一节中央银行的形成与演变•中央银行的完善时期(二战结束—今)•—背景：国家干预思潮+各国立法授权调节经济•—特点：•1、中央银行(资本)的国有化•--央行资本：私有；国有；公私合股—资本国有的不多•--国有化：法、英→各国仿效；新独立国+新央行→国有/政府出资•2、国家的控制加强•--央行：首脑国家任命；业务：服从国家经济总目标、政府控制•--职责：立法明确—货币金融政策、金融业的稳定•3、货币政策调控经济，不以盈利为目标•--三大政策工具：法令化、制度化；联合、交叉•--调控经济运行：有收益，但不以盈利为目的•4、国际合作加强第一节中央银行的形成与演变二、中央银行的类型中央银行制度的基本类型1)单一制中央银行一元式的中央银行二元式的中央银行2)复合式中央银行制度3)跨国中央银行制度4)准中央银行制度第一节中央银行的形成与演变•（一）单一中央银行制：指国家设立专门的中央银行机构，使之全面、纯粹行使中央银行各项职能。分一元式和二元式。•1、一元式：指一国由独家中央银行及其众多的分支机构来执行央行职能。•特点：权力集中、职能齐全、分支机构众多。（中、法、英、）•2、二元式：指一国内建立中央和地方两级相对独立的央行机构。（美国、德国）第一节中央银行的形成与演变•（二）复合中央银行制：一国之内，不设专门央行，而是由一家大银行同时扮演商业银行和中央银行两种角色，即“一身二任”。（前苏联和东欧，1984年前的中国人民银行）•（三）跨国中央银行：指两个以上的主权国家设立共同的中央银行。一般与一定货币联盟联系在一起。•欧洲中央银行：典型的跨国央行，是欧洲一体化进程逐步深入的产物。第一节中央银行的形成与演变•（四）准中央银行制：指某些国家或地区只设置类似央行的机构，或由政府授权某个或某几个商业银行，行使部分央行职能的体制。•新加坡：金融管理局和货币发行局•香港：金融管理局是金融监管机构，发行权：汇丰、渣打、中国银行、中银集团。马尔代夫、利比里亚也实行准央行制。第一节中央银行的形成与演变•(五)、中央银行分支机构的设置1.按经济区域设置分支机构。目前世界上大多数国家中央银行的分支机构都是按照经济区域设置的.例如美国联邦储备银行。2.按行政区划设置分支机构。这种设置方式一般是与计划经济体制相适应。中国人民银行在1998年以前也是采取这种设置方式3.以经济区域为主、兼顾行政区划设置分支机构。这种设置方式一般是按经济区域设置分行，而分行之下的机构设置则考虑行政区划并尽量与行政区划相一致。日本银行分支机构的设置基本上是这种模式。第一节中央银行的形成与演变•中国人民银行于1998年底在分支机构设置上进行了重大改革，撤消了省级分行，按经济区域设立了9家跨省、自治区、直辖市的分行，它们是：天津分行；沈阳分行；上海分行；南京分行；济南分行；武汉分行；广州分行；成都分行；西安分行。同时，撤消北京分行和重庆分行，在这两个直辖市设立总行营业管理部，履行所在地中央银行职责。在撤消省级分行、设立9家大经济区域分行之后，在不设分行的省会城市设立中心支行，经济特区和国家确定的计划单列市的分行改设为中心支行，原在省辖地区和市设立的二级分行也改设为中心支行，县级支行仍然保留。所以，目前中国人民银行的分行是按照经济区域设置的，而中心支行和支行则是按行政区域设置的。中国中央银行的产生和发展1.中央银行萌芽（1）1905－1927户部银行大清银行中国银行交通银行共同承担中央银行职能（2）1928年，国民党政府中央银行、中国银行、交通银行、中国农民银行。中国中央银行的产生