第2章 商业银行负债业务

第二章商业银行负债业务•商业银行负债的构成•存款业务•借款业务•负债成本管理第一节商业银行负债的构成•银行负债的概念•银行负债的作用•银行负债的构成一、银行负债的概念指银行以债务人身份筹措资金、形成资金来源的各项业务。强调需要还本付息、债权人权益、通过负债取得的资金须用于资产业务等。指银行通过发行或销售、提供金融产品和服务来取得资金的各项业务。如发行销售存单、存折、支票、金融债券、贷款出售、资产证券化等。强调银行为社会公众提供全面优质的产品与服务。强调银行是卖者、生产者。从债权、债务关系的角度从市场营销的角度是指企业过去的交易、事项形成的现实义务，履行该义务预期会导致经济利益流出企业。商业银行的负债主要包括各项存款、向中央银行借款、同业存放与同业拆入、发行债券以及结算中形成的各种负债。从广义负债的角度广义负债和狭义负债：广义负债指除银行自有资金以外的一切资金来源，包括资本票据和长期债务资本等二级资本的内容。狭义负债指银行存款、借款等一切非资本性的债务。银行负债是现实存在的由以往的交易或事项而产生的经济义务。过去发生的、已经了结的经济义务或将来可能发生的经济义务都不包括在内；银行负债是由具有约束力的合同或法定要求明确下来的，经济义务在法律上通常是是强制执行的。银行负债的数量必须能够用货币计量。银行负债是要在将来偿付的经济责任，只能偿付或债权人放弃债权后才能消失。银行负债的特点二、银行负债的作用1.银行经营的先决条件；–是银行开展资产业务的基础和前提，银行负债的规模和结构，包括期限结构、利率结构、币种结构等决定着资产的结构、运用方向和结构特征。–负债业务是银行开展中间业务的基础。2.是保持银行流动性的手段；3.决定着银行的盈利水平；4.是银行同社会各界联系的主要渠道；5.银行负债构成社会流通中的货币量；6.银行通过负债汇聚社会资金，将其转化为有效投资，从而推动经济发展。三、银行负债的结构存款借入款其他负债第二节存款业务•传统存款业务•存款工具创新•存款的营销和定价存款业务在负债业务管理中意义重大。存款是银行的主要负债业务，是购买盈利性资产（贷款、投资）的主要资金来源，是商业银行的“固定生产要素和关键投入”。存款数量稳定增长控制存款成本：保持存贷款的合理利差并充分利用存款提供更多更好的存款产品和服务满足社会需要存款管理的核心问题是：存款数量、存款成本、以及如何将存款服务更好的推向市场。因此其管理的基本要求是：交易账户非交易账户存款活期存款账户可转让支付命令&储蓄自动转账货币市场存款账户MMDA储蓄账户小额定期存款大额定期存款基于账户性质的存款分类一、传统存款工具银行存款人可用各种方式提取或支付存款，如开出本票、支票、汇票、电话转帐、使用自动出纳机等。在国外也称“交易账户”或“支票存款”鉴于活期存款的高流动性风险和高营运成本（需向存户提供存取服务、转账服务、提现服务和支票服务等诸多配套服务），银行通常不支付利息。活期存款具有货币支付手段和流通手段职能银行须按较高法定存款准备金率向中央银行缴纳准备金，此外，还要保存部分库存现金以应付活期账户存户的取现。活期存款具有很强的派生能力，能有效提高银行的盈利水平。指可由存户随时存取和支付的存款，没有确切的期限规定，银行也无权要求客户取款时作预先的书面通知。2003年，由于借记卡的迅猛发展，美国历史上第一次出现了交易存款账户通过支票交易的数额小于电子支付额。定期存款一般到期才能提取，存款到期后，可办理续存手续或按事先的约定进行自动转存；定期存款提前支取要缴纳罚息。定期存款期限长，是银行稳定的资金来源。定期存款的稳定性较强，法定存款准备金率也较低，因此其资金利用率高于活期存款。银行经营定期存款所承担的流动性风险较低，而且手续简便，营运成本不高。作为报偿，银行对定期存款支付较高的利息。定期存款在灵活性、方便性、利息成本和创造派生存款的能力方面不如活期存款。是存户和银行预先约定存取期限的存款。存款期限短则一周，长至几年，通常为3个月、6个月和1年不等。储蓄存款主要面向个人家庭和非营利机构，营利公司、公共机构和其他团体开立储蓄存款内账户受到限制。储蓄存款的流动性介于活期存款和定期存款之间。我国储蓄政策“存款自愿、取款自由、存款有息、为储户保密”。美国含义：是指存户不需按照存款契约要求，只需按照银行所要求的任何时间，在实际提取1周以前，以书面申请形式通知银行申请提款的一种账户。由此定义可见，储蓄存款不是在特定的某一到时期日，或某一特定间隔期限终止后才能提取。商业银行对储蓄存款有接取款通知后缓期支付的责任。我国含义：一般是个人为储蓄货币和取得利息收入而开立的存款帐户。不使用支票，主要用存折或存单。我国居民储蓄存款快速增长资料来源：金融界网站数据中心二、存款工具创新——活期存款工具创新•是一种对个人和非营利机构开立的、计算利息的支票账户。•转账和付款使用支付命令书，支付命令书经背书后可转让；•按账户的平均余额向存款人支付利息，利率5～5.25%。可转让支付命令账户（NegotiableOrderOfWithdrawalAccount）•不存在利率上限，银行根据货币市场利率变动每周调整超级NOW账户的利率；对存款底额有限制，规定开户最低金额必须达到2500美元，而且账户的日常平均余额不得低于存数，否则按类似普通NOW账户的利率水平计息。超级可转让支付命令账户•是指活期存款账户、可转让支付命令账户和货币市场账户间自动转账的协定。银行根据前两类账户的最低余额要求，将存户资金在这两类账户与货币市场账户间进行互换。协定账户货币市场存款账户（MoneyMarketDepositAccount）•要有2500美元的最低限额；存款利率没有上限，可以浮动；存款人每月可办理6次自动转账，其中三次以下可使用支票，但个人取款不限；客户提款时必须提前通知银行（至少7天）；存户对象不受限制，个人、非营利机构、工商企业都可开户。•存单面额通常较大（10万美元以上）；存单的存款期限通常为3个月、6个月、9个月和1年，存单不记名，可以自由地转让流通，存在较活跃的二级市场支持；目标客户多为大公司、养老基金会和政府；其平均收益通常高于相同期限的国库券。大额可转让定期存单（NegotiableCertificatesOfDeposits）•存单期限为半年，最低面额1万美元，是一种不可转让定期存单。银行可向这种存单支付相当于半年期国库券的平均贴现率水平的最高利率，但该最高利率不得比“Q字条例”规定的利率上限高出0.25%。存单若不转为别种储蓄存款，只按单利计算，存单的目标存户为家庭和小型企业。货币市场存单MMCD小储蓄者存款单•是一种预先规定基本期限但又含活期存款某些性质的定期存款账户。存户若在基本期限之前提取的依活期存款计息，超过基本期限提款的则按基本存款和定期存款利率计息。定活两便存款账户不具有转账和流通功能。定活两便存款账户•也发挥货币市场存单的功能，不过存期较前者为长，达到1年半至2年半，而且按美国财政部的中期债券的利率付息。存款工具创新——定期存款工具创新银行给存户同时建立付息的储蓄账户和不付息的活期存款账户，并按存户电话指示或事先授权将存户存款在两账户间划拨。电话转账服务账户自动转账服务账户•该种储蓄账户兼具支票账户功能，允许存户像签发支票那样开出汇票取现或转账。在取现和转账实现前，存户资金可取得相当于储蓄存款的利息收入。股金汇票账户•为未参加“职工退休计划”的工薪层提供储蓄便利，存期较长，存户退休后取款支用时再按支取额计算所得税，可获税收上的优惠，其利率略高于一般的储蓄存款。个人退休金账户存款工具创新——储蓄存款工具创新三、存款工具的营销•存款工具的市场营销：将银行的存款产品和服务向客户进行报道、宣传，以说服、促进和影响客户购买。•存款工具的营销过程：1.研究确定客户的金融需要；2.规划新的服务或改善原有服务；3.定价和促销。四、存款工具的定价1.以成本为基础定价2.交易账户的定价公式3.金融市场存款账户的定价4.定期存单市场按银行层次定价存款增长是银行扩张的基础，存款的定价是商业银行吸收存款的成本，因此，银行必须在增长和盈利作出选择。银行存款定价与经营目标的关系存款价格变动银行存贷款利差的变动客户对存款数量与组合的决定银行存款量与构成银行的净利润与银行存贷款增长利用存款等资金来源（包括银行资本要求的利润）的“加权平均成本率”（或银行资产收益率）确定存款成本水平。计算公式为：加权平均成本率C=（利息成本+非利息成本+银行资本报酬）/存款等资金来源中可用资金数额（指盈利性资产总额）×100%=∑（每类资金来源中可用资金占资金总额的比重×该类资金的成本率）÷该类资金用于盈利资产的程度显然：银行资产收益率≥C时，银行既可支付负债成本又可支付银行股东要求的利润；而当银行资产收益率＜C时，要么降低股东利润，要么降低利息或非利息成本。成本加利润定价法边际成本方法告诉银行其存款基础应扩大到什么程度。当银行利润开始下降时，银行必须以更低的边际成本筹集资金，或寻找边际利益更大的新的投资。边际存款成本：银行增加最后一个单位存款所支付的成本。边际成本MC=总成本的变动=新利率×以新利率筹集的总资金－旧利率×以旧利率筹集的总资金边际成本率=总成本变动额/筹集的新增资金额边际成本定价法存款利率(%)(1)预期存款量(2)利息成本(3)=(1)(2)边际成本(4)边际成本率%(5)贷款收益率%(6)收益率-成本率(%)(7)=6-5收益(8)=(2)(6)-(3)7.0251.751.7571030.757.5503.752.0081021.258.0756.002.2591011.58.51008.52.5101001.59.012511.252.751110-11.25金额单位：万元第三节借款业务•短期借入负债•长期借入负债•我国银行的负债结构货币市场借入资金•同业拆借•向中央银行借款•回购协议•商业票据•欧洲货币市场借款•非存款性资金来源资本市场融资发行中长期债券•金融机构之间的短期资金融通，主要用于支持日常性的资金周转，它是商业银行为解决短期资金余缺、调剂法定准备金头寸而融通资金的重要渠道。•同业折借市场：无形市场（发达国家）与有形市场（中国）。•期限短。隔夜拆借和定期拆借•利率市场化。同业拆借的利率由供求双方根据市场要求协商而定。一般高于存款利率，低于短期贷款利率，同时，还应略低于央行的再贴现率。•中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心，为中国人民银行直属事业单位，总部设在上海，主要职能是：提供银行间外汇交易、信用拆借、债券交易系统并组织市场交易。同业借款•中央银行是商业银行的最后贷款者。•向中央银行借款的方式有两种：直接借款（再贷款）与间接借款（再贴现）。–再贷款：是中央银行向商业银行提供的信用放款；–再贴现：指经营票据贴现业务的商业银行将其买入的未到期的贴现汇票向中央银行再次申请的贴现。•市场经济发展国家以再贴现为主，中国以再贷款为主。向中央银行借款指商业银行在出售证券等金融资产时签定协议，约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券，以获得即时可用资金的交易方式。协议期满时，再以即时可用资金作相反交易。回购协议相对于即时资金供给者的角度，又称为“返回购协议”。商业银行通过回购协议融通到的资金无需提缴存款准备金，从而有利于借款实际成本的减少；同时，回购协议又是一种最容易确定和控制期限的短期借款；回购协议还有利于商业银行更好地渗透到货币市场的各个领域。指商业银行将未到期的票据在二级市场上出售给其他投资人的交易行为。在我国，票据款项的回收一律向申请转贴现的银行收取，而不是向承兑人收取。转贴现证券回购实际是商业银行发行短期债券筹集资金，是银行负债证券化的具体表现。其优点表现在：1、不缴纳纳存款准备金，因此实际可用资金的数量要大于同额的存款，实际利息的负担也就相对较低2、大面额存单不能回购，也不能提前支取，其资金来源比较稳定3、大面额存单作为一种有形商品可在金融市场广泛推销，从而突破了银行营业网点的局限，提高了组织资金的能力4、发行成