第十二章金融监管

1第十二章金融监管FinancialSupervisionandRegulation第一节商业银行的风险与风险管理第二节商业银行的监管《巴塞尔协议》2第一节商业银行的风险与风险管理一、商业银行的风险流动性风险信用风险市场风险利率风险操作性风险清算风险金融业的核心业务金融创新风险管理31、流动性风险（Liquidityrisk）流动资金不足的风险2、信用风险（Creditrisk）由于借款人不能按时足额归还贷款而带来的风险3、利率风险（Interestraterisk）由于利率的波动而引起银行利差收入下降或者资产负债价值变化的风险44、市场风险（Marketrisk）由于汇率、利率或资产价格的变化而引起可交易资产的价值下降的风险5、清算/支付风险(settlement/paymentrisk)清算/支付风险产生于交易一方在获得现金或资产之前支付资产或现金，从而形成损失的可能性。对清算风险的更专业化的解释是以1974年因巨额外汇损失而倒闭的德国银行命名的赫斯塔特风险。6、操作风险（Operationalrisk）巴塞尔委员会的初步定义：操作风险就是由于内部程序、人员、系统不充足或运行失当以及因为外部事件的冲击等导致直接或间接损失的可能性的风险。5二、信用风险管理贷款分类贷款流程中的风险控制贷款的会计反映——贷款损失准备金信用风险分析与度量：传统方法6（一）贷款分类工商贷款（C&I）担保与无担保即期贷款（Spotloans）与贷款承诺(loancommitments)长期贷款与短期贷款7房地产贷款期限长固定利率或可调整利率房价波动的风险8消费贷款(consumerloans)循环信贷（revolvingconsumerloans）信用卡贷款汽车贷款其他贷款对其他银行、非银行金融机构、政府等的贷款9资产质量特别是贷款质量是银行风险评级的重要内容对商业银行的CAMELS评级资本充足度（CapitalAdequacy）资产质量（AssetQuality)管理质量（ManagementQuality)盈利记录（EarningsRecord)流动性头寸（LiquidityPosition)对市场风险的敏感程度（SensitivitytoMarketRisk)10（二）贷款流程中的风险控制贷款申请个人直接申请，公司借款人通过银行贷款经理申请。实际上在借款人表达贷款的意向前，银行与该客户早就有所接触或建立了业务关系。面谈或实地考察个人申请贷款后，贷款经理会与借款人进行面谈，了解借款人的贷款目的，并初步获得有关借款人信用方面的信息。对公司借款人，银行需要进行实地的走访和考察，并且还要与公司以前的债权人联系，了解其信用状况。尽可能多地获取信息，减少信息的不对称客户提交有关文件到目前为止，如果银行对借款人还满意的话，银行就要求借款人提供有关文件，以便银行全面地分析其信用。11信用分析所有文件都齐全后，银行的信用分析部就对借款人进行全面的财务分析，目的是确定借款人是否有足够的现金流和相关资产来偿还贷款的本息。信用分析部将信用分析的结果总结并提出建议，然后提交给贷款委员会。对大额贷款，信用分析部还要向贷款委员会汇报讨论。抵押品如果贷款委员会同意了借款人的贷款申请，贷款经理或者贷款委员会还要检查借款人用来作为抵押品的资产，以便确定当贷款违约时，银行可以得到资产的所有权。抵押品的真实价值、流动性和可变现性签定贷款合同贷款的监控12贷款的监控监控措施具体包括：对所有的贷款定期检查。大额贷款需要经常检查，小额贷款可以抽样检查。有问题贷款的检查更频繁。当经济出现衰退或某个行业出现问题时，要加强监控。对贷款的检查包括：借款人是否按计划还款，抵押物的质量如何，贷款文件是否齐全，借款人的财务状况是否发生非预期的变化。13（三）传统的信用风险管理方法专家系统信用评分信用评级141、专家系统贷款的6C原则：道德品质(character)还款能力(capacity)资本实力(capital)担保(collateral)经营环境条件(condition)连续性(Continuity)152、信用评分基本原理：从过去的大量贷款中寻找能够区分好贷款和坏贷款的、能够反映消费者的信用程度的变量，并假设在一定的可接受风险水平下，用这些变量也能够区分将来的贷款的好坏。将这些变量结合起来，对贷款申请人的信用状况评出一个分数。16例如：对消费信贷的信用评分客户职业或工作性质专家或企业主管10熟练工人8职员7学生5非熟练工人4兼职工作人员2住房性质：自有6租住4寄宿2信用等级：优秀10一般5无记录2差0目前职位工作时间：1年以上51年或以下2现有住址居住时间：1年以上21年或以下1家中是否安装电话：是2否0客户需抚养人数无31人32人43人43人以上2银行帐户支票帐户及储蓄帐户4储蓄帐户3支票帐户2无017分数贷款决策低于28拒绝贷款29-30最大额度50031-33最大额度100034-36最大额度250037-38最大额度350039-40最大额度500041-43最大额度8000183、信用评级（creditratingsystem)——贷款风险分类按照风险程度划分为不同档次。目标：揭示贷款的实际价值和风险程度，真实、全面、动态地反映贷款的质量；发现贷款发放、管理、监控、催收以及不良贷款管理中存在的问题，加强信贷管理；为判断贷款损失准备金是否充足提供依据。19贷款风险分类正常(pass)：借款人能够履行合同，没有足够理由怀疑贷款本息不能按时足额偿还；关注(specialmention)：尽管借款人有能力偿还贷款本息，但存在一些可能对偿还产生不利影响的因素；次级(substandard)：借款人的还款能力出现明显问题，完全依靠其正常营业收入无法足额偿还贷款本息，即使执行担保，也可能回造成一定损失；可疑(doubtful)：借款人无法足额偿还贷款本息，即使执行担保，也肯定要造成较大损失；损失(loss)：在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，本息仍然无法收回，或只能收回极少部分。20不良贷款（NPL）不良贷款的定义没有统一的国际标准两种口径“一逾两呆”（《贷款通则》第34条）逾期超过1年为呆滞，或逾期虽未满一年，但企业停产、项目下马的，也可划为呆滞。贷款人走死逃亡或经国务院批准的为“呆账”五级分类：次级、可疑和损失类为不良两种口径的统计是否有差异？21第二节商业银行的监管与《巴塞尔协议》一、为什么要对金融业进行监管？金融体系的负外部性；金融体系的准公共产品特性要求金融监管的存在；信息不完备和信息不对称导致对金融监管的依赖；金融体系效率与稳定的悖论决定了金融监管的不可或缺；22二、为什么要对银行业进行监管监管的两大根本动因保护小储蓄者银行的小债权人多，必须有人（政府）代表并维护他们的利益（代表假说）银行的专业性，信息的不对称，储蓄者没有能力了解银行的经营活动，是否从事高风险的业务；银行的高杠杆率，道德风险突出维持银行体系的安全和稳定银行是支付系统的核心有必要时为银行提供流动性23三、巴塞尔银行监管国际委员会1974年，前联邦德国的赫尔斯塔银行和美国的富兰克林国民银行相继倒闭。这两家著名的国际性银行的倒闭，使监管机构在惊愕之余开始全面审视拥有广泛国际业务的银行监管问题。1974年9月，由国际清算银行发起，美国、英国、法国、前联邦德国、意大利、日本、荷兰、加拿大、比利时、瑞典(简称“十国集团”)以及瑞士、卢森堡等2个国家的中央银行官员在瑞士巴塞尔举行会议，讨论跨国银行的国际监督与管理问题。1975年2月，会议成立了常设监督机构“巴塞尔银行监管国际委员会”，简称巴塞尔委员会。巴塞尔委员会就银行监管的国际合作制定先后发布了一系列文件，这些文件统称巴塞尔协议，并成为金融监管领域中的国际惯例和银行监管最佳实践的指南。巴塞尔委员会中各国的代表机构为中央银行或银行监管。该委员会的主要宗旨在于交换各国的监管安排方面的信息、改善国际银行业务监管技术的有效性、建立资本充足率的最低标准及研究在其它领域确立标准的有效性。委员会的一项重要任务是堵塞国际监管中的漏洞，它遵循着两项基本原则：没有任何境外银行机构可以逃避监管；监管应当是充分的。另外，近年来，委员会把主要精力投入在资本充足性的研究之上。委员会于1988年7月公布了著名的“巴塞尔资本协议”。巴塞尔银行监管委员会每年举办三至四次会议，几乎所有的委员会会议均在瑞士巴塞尔举行。设在巴塞尔的国际清算银行为委员会提供秘书处。24（一）监管内容市场准入业务范围流动性风险集中度资本充足度存款保险与紧急救助现场与非现场监管25（二）资本监管将资本与银行的风险相联系资本——吸收风险的缓冲器；业务约束；国际资本标准1988年BaselAccord“关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议（InternationalConvergenceofCapitalMeasurementandCapitalStandard）”。协议的主要内容包括资本的组成、风险加权资产的计算和资本充足度。26（三）1988年巴塞尔协议资本的界定——划分一级资本（核心资本）和二级资本（附属资本）风险加权资产：资产的风险权重最低资本要求——资本充足度不低于8%优势与缺陷没有考虑其他风险；标准法，灵活性差；对风险缺少敏感性；实际鼓励了高风险行为，监管资本套利（如证券化或者信用衍生工具）优势：简单缺陷：简单27一级资本普通股永久性非累积优先股公开储备：公开储备通过留存收益或其他盈余的分配产生或增加，例如股票发行溢价、留存收益、普通准备金和法定准备金。公开储备满足以下标准：储备的入帐或出帐应通过损益帐簿；储备的余额和变动在公开帐户中被分别披露；当出现亏损时，资金应及时可用；损失并不直接从储备中冲销，而是应该通过损益帐户分别冲销（也就是说，损益应该被冲销，同时释放相应数量的储备并计入损益帐户贷方，并作为独立的项目）。外币转换储备也被作为一级资本的一部分来处理。少数股权不包括商誉；28二级资本未公开储备普通贷款损失准备金重估储备混合（债务/股票）资本工具次级债务。29二级资本——未公开储备只有在监管机构接受非公开储备的情况下，才有资格包括在二级资本中。一些国家允许银行将这部分留存利润作为非公开储备。除了该储备金不在公布的资产负债表标明外，未公开储备应与公开储备具有相同的性质和质量。因此，它不应与任何准备金或其他已知的负债有关，而应随时不受限制地用于应付未来不可预见的损失。未公开储备不包括因资产负债表上所持证券低于市价而产生的隐藏价值。30二级资本——普通储备金/普通贷款损失准备金普通储备金/普通贷款损失准备金：1988年协议中对普通储备金/普通贷款损失准备金的定义存在困难，1991年2月委员会发布了“将普通储备金/普通贷款损失准备金纳入资本的建议”，最终定义为：“普通储备金/普通贷款损失准备金是为防备未来可能出现的亏损而设立的，只要不将它们用于某项特别资产，并且不反映某项特别资产价值的减少，就可以作为二级资本包括在资本中。但是，为已确认的损失或某项特别资产价值明显下降而设立的准备金，不能用于防备未确定的损失（这种损失还可能在投资组合的其他部分中生出来），而且不具有资本的基本特征。因此，这类储备金或准备金不应包括在资本范围内。31巴塞尔委员会各成员国监管当局要求监管程序应充分考虑到任何已查明的价值贬值。他们还将确保只有当普通储备金或普通贷款损失准备金与特定的单项资产或资产类别的贬值无关时，方可计入资本。这意味着，在普通准备金或普通贷款损失准备金中，所有以保护银行免受已查明的某些资产（无论是国内资产或国外资产）质量下降影响的因素均不能包括在资本之内。资本中尤其不能包括那些针对已查明的国家风险、不动产贷款和其他有问题部门的资产贬值而提取的准备金。符合上述条件并可以列入二级资本中的普通储备金/普通贷款损失准备金仅限于加权风险资产的1.25个百分点。”32二级资本——重估储备重估储备来源于两个渠道。首先，一些国家允许银行和其他商