第十章 国际金融机构及协调

第十章国际金融机构及协调－－－全球性国际金融机构－－－区域性国际金融机构－－－国际金融协调－－－《巴塞尔协议》和《全球金融服务贸易协议》通过本章的学习，使学生对国际货币基金组织、世界银行集团、国际清算银行、半区域性和区域性国际金融机构等有一个基本的了解；掌握国际金融协调的含义、内容与形式；深刻理解国际金融协调的两个突出成果《巴塞尔协议》和《全球金融服务贸易协议》的内容与意义。学习要求第一节全球性国际金融机构国际金融机构指从事国际金融管理以及国际金融活动的超国家性质的组织机构。可以分为：①全球性国际金融机构；②半区域性国际金融机构；③区域性国际金融机构。一、国际货币基金组织（InternationalMonetaryFunds,IMF）第一节全球性国际金融机构国际货币基金组织概况1946年3月IMF正式成立。最初，IMF仅有29个成员国，此后数量逐年增加，截止2009年，成员国达到186个。我国是国际货币IMF的创始国之一，并于1980年4月18日正式恢复了在IMF的合法席位。（一）宗旨及职能1．宗旨：①就国际货币问题进行磋商与协作；②促进国际贸易的扩大和平衡发展，从而有助于提高和保持高水平的就业和实际收入；③促进汇率的稳定，④建立多边支付体系,取消外汇限制；⑤提供短期资金融通以纠正成员国国际收支失衡；⑥缩短成员国国际收支失衡的时间，减轻失衡的程度。第一节全球性国际金融机构2．主要职能：①为成员国提供国际货币合作与协商的场所；②实施汇率监督；③提供资金融通；④促进国际贸易的发展；⑤督促执行IMF条款。第一节全球性国际金融机构第一节全球性国际金融机构（二）组织机构1．理事会(BoardofGovernors)IMF的最高权力机构，主要职能是接纳新成员、决定或调整成员国的份额、分配特别提款权以及处理国际货币制度的重大问题。2．执行董事会(BoardofExecutiveDirectors)理事会下面的常设机构，它负责处理IMF的日常事务。3．总裁（ManagingDirector）由执行董事会选举产生，兼任执行董事会主席，总管IMF的业务工作，是IMF的最高行政领导人。任期五年。4．发展委员会（DevelopCommittee）是“世界银行和国际货币基金组织理事会关于实际资源向发展中国家转移的联合部长级委员会”的简称。第一节全球性国际金融机构国际货币基金组织总裁卡恩IMF总裁卡恩其人其事卡恩携妻子出庭否认性侵指控IMF总裁之争白热化imf总裁之争打响卡恩的特别顾问朱民今年59岁的朱民是继2008年林毅夫就职世界银行副行长、首席经济学家后，第二位在重要国际金融组织中担任高层职位的中国人士。担任IMF总裁特别顾问之前，朱民还曾任职于世界银行6年，后担任过中国银行和中国人民银行副行长，在宏观经济研究方面造诣颇深。（三）资金来源1．份额（Quota）：是IMF最主要的的资金来源。2．借款：IMF有两个借款安排：借款总安排和新借款安排。3、信托基金（TrustFund）。第一节全球性国际金融机构（四）业务活动1、政策建议和全球监督①国别监督②区域性监督③全球监督2、资金融通IMF最主要的业务活动是向成员国提供资金融通。第一节全球性国际金融机构IMF存在问题与改革IMF肇始：金融安排还是政治博弈？IMF痼疾：代表少数，监督协调多数IMF存在问题与改革IMF存在问题与改革过往的危机：1、IMF的经济援助经常“口惠”而“实不至”。2、IMF“亡羊补牢”多，“未雨绸缪”少。3、阿根廷案例。4、肯尼亚案例。5、亚洲金融危机和IMF的处方。6、本次金融危机：IMF的“救命稻草”IMF存在问题与改革IMF改革之一：明确在全球金融体系中的定位1、从“全球最后贷款人”到“全球央行”。2.IMF与金融稳定委员会：厘清主辅。3.IMF与美联储：谁主沉浮？4.IMF与巴塞尔委员会：重叠还是互进？IMF存在问题与改革IMF改革之二：助力全球货币体系再造1.SDR的地位与作用。2.国际储备货币体系的优化。IMF存在问题与改革中国如何参与IMF改革？二、世界银行集团世界银行集团(WorldBankGroup)由国际复兴开发银行、国际开发协会、国际金融公司、解决投资争端国际中心和多边投资担保机构等5个机构组成。第一节全球性国际金融机构第一节全球性国际金融机构国际复兴开发银行成立于1945年，有184个成员国累计贷款额：3940亿美元国际开发协会成立于1960年，有184个成员国累计贷款额：1510亿美元国际金融公司成立于1956年，有176个成员国承诺的资产组合：235亿美元（包括55亿美元的辛迪加贷款）第一节全球性国际金融机构多边投资担保机构成立于1988年，有164个成员国累计担保金额：135亿美元（包括通过合作承保计划提供的杠杆担保额）国际投资纠纷解决中心成立于1966年，有140个成员国登记案例总数：159第一节全球性国际金融机构（一）国际复兴开发银行国际复兴开发银行（InternationalBankforReconstructionandDevelopment,IBRD），简称世界银行，1945年12月27日正式成立。总部设在美国首都华盛顿。我国是创始成员国之一，于1980年5月15日恢复在世界银行的合法席位。世界银行世界银行世界银行1．宗旨①对用于生产性目的的投资提供便利，以协助成员国的复兴与开发；②以担保或参加私人贷款和私人投资的方式，促进私人的对外投资；③用鼓励国际投资以开发成员国生产资源的方式，促进国际贸易的长期均衡发展，并维持国际收支平衡；④与其它方面的国际贷款配合提供贷款担保。第一节全球性国际金融机构2．组织机构由理事会、执行理事会和行长、副行长等组成。第一节全球性国际金融机构世界银行行长佐利克罗伯特·佐利克(RobertB.Zoellick)１９５３年７月２５日出生于美国。在哈佛大学肯尼迪政治学院获公共政策硕士学位，后又获哈佛大学法学院法学博士学位。２００７年６月２５日，担任世界银行行长。北大教授林毅夫被任命为世界银行高级副行长现年５６岁的林毅夫出生于台湾，曾获北京大学经济学系硕士学位和美国芝加哥大学经济系博士学位，现为北京大学经济学教授兼北大中国经济研究中心主任。林毅夫将是第一位非美国或是欧洲人士出任此职。各成员国的投票权是根据持有股份决定的，每个成员国都享有基本投票权250票，此外，每认缴股金10万美元增加1票。一般情况下，成员国认缴股份的多少是根据该国的经济和财政力量并参照其在IMF认缴份额的多少来决定的。目前，美国持有的份额最多，占总股份的17%，因此享有最大的表决权。西方七国（美国、英国、德国、加拿大、法国、意大利、日本）拥有世界银行总股份的45%，因此在重大国际经济事务及贷款业务中拥有很大的决定权。第一节全球性国际金融机构3．资金来源（1）成员国缴纳的股金。（2）向国际金融市场借款。（3）债权转让。（4）利润收入。第一节全球性国际金融机构第一节全球性国际金融机构4．贷款业务（1）贷款的条件：世界银行的贷款条件是相当严格的。（2）贷款的特点：①贷款的重点是各种基础设施②贷款期限长、利率低。③贷款程序严密。④贷款数额不受借款国股份数额的限制。世界银行与中国到目前为止（2010、9），我国共获得世行贷款和投资承诺超过５００亿美元，贷款规模在世行成员国中位居前列，支持建设了５００多个项目，覆盖我国几乎所有省、自治区、直辖市。中国以贷款项目为载体，通过世界银行引入竞争性招标制、工程师监理制度、业主负责制等先进管理经验，提高了经济运行效率。世界银行与中国鲁布格水电项目是世行在中国投资的第一个水电项目，它率先引进国际竞争性招标。京津唐高速公路是中国第一条利用世行贷款修建的跨省市高速公路，它采用国际通行的菲迪克条款，首次引进合同管理，建立监理机制，推动了中国公路建设管理体制的改革。世界银行与中国从受援国到捐款国２００７年我国政府首次承诺向世行集团专为最贫困群体提供援助的国际开发协会捐款３０００万美元。２００９年，为支持世行应对金融危机，我国积极参与国际金融公司全球贸易融资计划，购买１５亿美元私募债券，用于支持发展中国家的贸易融资。从普通成员国到第三大股东国２０１０年４月２５日，中国的投票权由２．７７％增加到４．４２％，跃升为第三大股东国。（二）国际开发协会(InternationalDevelopmentAssociation,IDA)专门从事对欠发达国家提供无息长期贷款的国际性金融组织。于1960年9月正式成立，总部设在美国华盛顿。宗旨是向欠发达地区的协会成员国发放比一般贷款条件更优惠的贷款，以此作为世界银行贷款的补充，从而促进世界银行目标的实现。第一节全球性国际金融机构1．组织机构IDA的组织机构及其管理方式与世界银行相同。IDA与世界银行实际上是“两块牌子、一套人马”。2．资金来源（1）成员国认缴的股本。（2）各国提供的补充资金。（3）世界银行的业务净收入。（4）国际开发协会本身的业务经营净收入。第一节全球性国际金融机构3．信贷业务国际开发协会的贷款只提供给低收入国家。IDA的贷款称为信贷，以区别于世界银行的贷款，其最大的特点是具有高度的优惠性。IDA对发展中国家提供的是长期无息的优惠贷款，统称为“软贷款”（世界银行的贷款称为“硬贷款”），主要用于发展农业、工业、运输和电力、电讯、城市供水、以及文教卫生和计划生育等，从20世纪70年代开始，IDA发放的最大信贷是用于农业和农村发展。第一节全球性国际金融机构国际开发协会与中国投票权情况：中国在国际开发协会的投票权为219696票表决权，占总投票权的1.88%。截至1999年7月，协会共向中国提供了102亿美元的软贷款。从1999年7月起，国际开发协会停止对中国提供贷款。开发协会对我国的贷款项目主要有：黄浦港项目2500万美元，教师培训项目5000万美元，大兴安岭森林火灾后恢复项目5690万美元，四川路项目5000万美元贷款等。（三）国际金融公司1956年7月国际金融公司（InternationalFinanceCorporation,IFC）正式成立。宗旨：对发展中国家成员国私人企业的新建、改建和扩建提供贷款资金和技术援助，促进发展中国家中私营经济的增长和国内资本市场的发展。第一节全球性国际金融机构第一节全球性国际金融机构1．组织机构最高权力机构是理事会，日常业务的组织机构是董事会，由总经理、若干副总经理和工作人员组成的办事机构负责处理公司的日常业务。公司的正副理事、正副董事也就是世界银行的正副理事和正副执行董事。公司的总经理由世界银行行长兼任。2．资金来源①成员国认缴的股本。②从世界银行借入资金和通过发行债券从国际金融市场筹资。③公司历年累积的利润收入。第一节全球性国际金融机构第一节全球性国际金融机构3．业务活动①主要向成员国的私人公司提供贷款或直接投资于私人企业。②常常与私人商业银行等联合贷款。③一般只对中小型私人企业提供贷款。④往往采取贷款与资本投资相结合的方式，但公司并不参与投资企业的经营管理。⑤贷款具有较大灵活性。IFC与中国截至2010年6月底，我国通过国际金融公司(IFC)获得贷款和股本投资等共计47.3亿美元，支持我国193个私营部门项目，主要涉及农业、金融、能源、环境、基础设施等领域。（四）解决投资争端国际中心(InternationalCentreforSettlementofInvestmentDisputes,ICSID)成立于1966年，是世界银行为成员国政府与外国投资者在投资、结算等方面发生的纠纷提供仲裁和调解的机构。ICSID作为一个国际性的常设机构，设有一个行政理事会和一个秘书处，并分别设立一个调停人小组和一个仲裁人小组。第一节全球性国际金融机构(五)多边投资担保机构（MultilateralInvestmentGuaranteeAgency,MIGA）成立于1988年，是世界银行集团中最新成立的一个机构。宗旨：鼓励生产性的外国直接投资向发展中国家的流动以及资本在发展中国家之间的流动，从