第十章金融稳健统计

货币与金融统计学第十章金融稳健统计主要内容第五节中国的金融稳健性评估第四节其他部门与市场金融稳健统计第三节存款机构部门金融稳健统计第二节金融稳健统计指标体系第一节金融稳健统计概述第一节金融稳健统计概述金融稳健统计产生的背景金融稳健统计理论的动态金融稳健与金融监管统计的关系金融稳健统计产生的背景1992年英镑危机为序幕1994年爆发了墨西哥金融危机1997年东南亚金融危机2002年阿根廷金融危机是尾声在这几次金融危机中，以东南亚金融危机危害最大。东南亚金融危机波及十几个国家和地区，导致相关国家人民收入下降，科教文卫事业萎靡，部分国家内阁走马换将。这些金融危机不仅表现为货币危机，最为突出的是银行业普遍发生了挤兑危机，脆弱的银行部门往往是危机的突破口。金融体系是否稳健，能否防御宏观经济条件恶化和国际资本流动所带来的冲击，成为各国政府和国际金融机构关注的一个重要问题。金融稳健统计产生的背景一个稳健的金融体系应该通过对社会资金的有效配置和向社会提供高效的支付体系来保证国民经济的有效运行。衡量金融体系是否稳健有微观和宏观两个角度。金融稳健统计反映的是宏观经济运行对金融体系产生影响的系统风险，而不是个体金融机构的风险。金融稳健统计产生的背景金融稳健统计理论的动态金融部门评估计划（FSAP）1999年，国际货币基金组织与世界银行联合发起了一个“金融部门评估计划，FSAP”包括了相关的金融系统稳定性评估项目，FSAP利用综合微观审慎指标和宏观审慎指标，这是一种理论与经验相结合的宏观金融健全性评估方法。金融稳健统计理论的动态微观审慎指标资本充足性资产质量管理健全性盈利能力流动性市场风险敏感性基于市场的其他参数数宏观审慎指标经济增长收支通货膨胀利率和汇率信贷和资产价格变化传染效应其他参数FSAP指标体系金融稳健统计理论的动态欧洲中央银行的金融稳健性评估计划应欧洲中央银行(ECB)银行监管委员会(BSC)的要求，ECB金融脆弱性工作小组己经展开了对宏观审慎指标体系的初步研究。该工作组将潜在的众多指标分成三类。金融稳健统计理论的动态第一类：银行系统健全的系统性指标贷款行为竞争条件流动性状况风险集中程度资产质量获利能力资本准备市场评估金融稳健统计理论的动态第二类：影响银行系统的宏观经济因素收入展望杠杆度(金融脆弱性)债务负担资产价格货币条件外部头寸第三类：危机传染因素美国宏观金融稳定监测指标体系美国的宏观金融稳定监测指标体系主要分成：宏观经济指标综合微观金融性指标宏观经济指标主要是衡量宏观经济与金融体系的稳健状况及其相互关系的指标。从金融业的角度分析，该类指标又可以分成货币政策和金融监管两个层次。其中，货币政策的指标主要是指：充分就业物价稳定长期利率稳定经济增长等；金融监管的指标主要指衡量一个国家金融体系健康与稳定程度的指标，该类指标强调金融危机的成因以及宏观经济、金融体系、企业以及国外金融业出现了严重问题的连动效应。美国宏观金融稳定监测指标体系金融稳健与金融监管统计的关系定义金融监管统计是以《巴塞尔协议》为指导的，用于对单个金融机构进行监管的统计方法和统计体系。金融稳健统计与金融监管统计的关系在前面有概括性说明，在此就两者的关系进行进一步的对比。金融稳健与金融监管统计的关系统计原则在统计原则方面，金融稳健统计与金融监管统计对机构部门的划分、流量和存量的定义、交易记录的时间、估价方法、部门财务报表等遵循相同标准。《国民经济核算体系》《国际会计准则》《巴塞尔协议》金融稳健与金融监管统计的关系核算单位：《国民经济核算》与《国际会计准则》、《巴塞尔协议》有根本性的不同。《国民经济核算》：为一国常住的机构单位《国际会计准则》和《巴塞尔协议》：常住集团为基础金融稳健与金融监管统计的关系统计对象金融稳健统计的统计对象比较广泛，在以存款机构部门为核心的前提的同时，它还强调对其他部门，如非银行金融机构、企业部门、住户部门以及金融市场、房地产市场的统计。金融监管统计的对象仅仅限于金融机构，尤其是存款机构。金融稳健与金融监管统计的关系应用范围金融稳健统计关注的是各类机构、整个部门乃至这个经济体的金融稳健状况。金融监管统计以个体机构为主，分析应用的重点是单个金融机构的健康状况。金融稳健统计中的指标是相关机构分类汇总后计算的统计指标，金融监管统计主要是单个金融机构的统计指标。金融稳健与金融监管统计的关系衡量存款机构健康稳定的标准金融稳健统计：宏观上对金融风险的管理和监测金融监管统计：微观上对金融风险的管理和监测。都遵循《巴塞尔协议》中提倡的CAMELS标准，即：资本充足状况资产质量收益和利润状况流动性对市场风险的敏感度第二节金融稳健统计指标体系金融稳健性评价指标体系的发展过程和特点金融稳健性评价指标体系的内容基于FSI的金融稳健性评估分析框架金融稳健性评价指标体系的发展过程和特点发展过程2001年6月：IMF有关部门于提出了金融稳健性指标(financialsoundnessindicator，简称FSI)体系的初步方案和框架，并向各成员国和世界各地的经济组织和标准制订机构广泛征求意见通过不断的讨论和完善，2003年底：初步完成了该评价体系的编撰，并形成了一个较为合理和广为接受的评价体系。金融稳健性评价指标体系的发展过程和特点目前：使用FSI对本国金融风险进行监控的国家越来越多，如澳大利亚、比利时、巴西、加拿大、丹麦、法国、挪威、瑞典和英国等的中央银行都以此进行金融稳健性评估，并定期向IMF报告，接受相关的监督和指导。金融稳健性评价指标体系的发展过程和特点指标评价体系的特点：（1）指标设计符合国际规范。大部分指标符合《巴塞尔协议》的要求，便于国际间的比较和交流；（2）指标体系的系统性和综合性程度较高。各项指标几乎涵盖了金融、经济体系中可能出现的各种金融风险。（3）指标具有较强的可操作性。各项指标简明适用，可从现有统计数据中便捷地完成各项指标的统计工作，并使各项指标在时间上具有连续性，在内容上具有可比性。金融稳健性评价指标体系的内容金融稳健性评价体系的指标集核心指标集(coresets)鼓励指标集（encouragedsets）总体来说，FSI体系核心集的各项指标是依据巴塞尔监管体系的要求设计的，而鼓励集的指标则在充分参考最新的经济学研究成果和吸取金融危机历史教训的基础上，依据更加全面的经济统计数据而设计的。金融稳健性评价指标体系的内容核心指标集的统计内容FSI核心集的统计内容和各项指标是目前IMF构建金融稳健性评价体系的重点，它通过对资本充足率、资产质量、盈利能力、流动性状况以及市场风险敏感度等方面的综合评价，来考察金融机构体系运作的稳健性，具体内容见表10－1。表10-1金融稳健统计指标核心集内容考察内容指标资本充足性调整的资本对风险加权资产的比率调整的Ⅰ级资本对风险加权资产的比率资产质量呆账占全部贷款的比率呆账占全部资本的比率贷款在各经济部门分布的比率大额贷款风险暴露与资本金的比率盈利能力资产利润率资本利润率利息收入占总收入的比率非利息收入占总收入的比率流动性流动资产占总资产的比率流动资产对短期负债的比率市场风险敏感度资产平均期限负债平均期限外汇净头寸对资本的比率鼓励指标集的核心内容由于各国的金融体系和经济体制存在较大的区别，因此单靠稳健性核心指标集来监管金融机构的做法还无法全面评估整个金融体系的金融风险。为此，IMF的工作小组又提出了FSI的鼓励指标集，以便对金融机构以及相关经济部门金融状况进行全面的考察，进一步评估金融体系的金融稳健性。金融稳健性评价指标体系的内容基于FSI的金融稳健性评估分析框架根据宏观谨慎监管的原则运用FSI的各项统计指标，就可以从三个层面对金融稳健性进行评估。第一，从金融风险产生的源头进行监管；第二，评估金融中介部门对金融风险的产生和发展的作用机制；第三，通过其他宏观经济运行指标来综合考察宏观经济是否孕育着潜在的金融风险。第三节存款机构部门金融稳健统计存款机构部门金融稳健统计指标的基础数据与资本相关的金融稳健指标与资产相关的金融稳健指标与收入和支出相关的金融稳健指标存款机构部门金融稳健统计指标的基础数据基础数据主要来源银行的损益表资产负债表监管指标银行的损益表反映了银行收入和支出的情况。对于存款机构来说，利息是收入的主要来源和支出的主要方向。存款机构部门金融稳健统计指标的基础数据银行的资产负债表非金融资产：固定资产、存货、贵重物品、土地及专利权等。金融资产：货币和存款、扣除特别准备金后的贷款、债券、股票和其他股权、金融衍生产品和其他金融资产。存款机构部门金融稳健统计指标的基础数据负债：一般金融工具债务和金融衍生产品负债两部分组成。一般金融工具债务包括由货币和存款、贷款、债券、其他金融工具产生的负债。资本和储备：实收资本、留存收益、一般和特殊储备、扣除特殊贷款准备金后的损益表中的准备金（因为特殊贷款准备金已在贷款中扣除）以及加之调整。负债与资本和储备之和等于全部资产。存款机构部门金融稳健统计指标的基础数据资产负债表中用于分析的指标。资产负债表中用于分析的指标是根据需要对资产负债表中的一些指标进行细化得到的，大致可分为五类，具体见表10－4表10－4资产负债表中用于分析的指标第一类：1.流动资产（广义和狭义）2.短期负债第二类：3.不良贷款4.居民用房地产贷款5.商业用房地产贷款6.各地区贷款7.最大几家存款机构与经济体中最大几家实体之间的大额信贷风险暴露第三类：8.外汇贷款9.外汇负债10.表内外汇资产净开放头寸11.外汇资产净开放头寸第四类：12.股权类资产净开放头寸第五类：13.资产的久期14.负债的久期金融监管统计。一级资本二级资本三级资本根据监管要求产生的扣除项总的净资本额（一、二、三级资本之和减去扣除项所得）风险加权资产大额信贷风险数量对国内其他存款性公司的股权投资等。存款机构部门金融稳健统计指标的基础数据与资本相关的金融稳健指标1.监管资本与风险资产的比率2.核心资本与风险资产的比率报告单位监管资本的汇总数据监管资本与风险资产的比率＝报告单位风险加权资产的汇总数据报告单位核心资本的汇总数据核心资本与风险资产的比率＝报告单位风险加权资产的汇总数据存款机构部门金融稳健统计指标的基础数据3.杠杆比率4.资本收益率总数据报告单位全部资产的汇总数据报告单位核心资本的汇杠杆比率＝报告单位在报告期内特别项目和税前净收入的汇总数据资本收益率＝报告在报告期内核心资本平均值的汇总数据存款机构部门金融稳健统计指标的基础数据5.扣除特殊准备金后的不良贷款与资本的比率6.大额信贷风险与资本的比率报告单位在报告期内扣除特殊准备金后不良贷款的汇总数据不良贷款与资本比率＝报告单位在报告期内核心资本的汇总数据核心资本的汇总数据上述存款机构报告期内家客户贷款的汇总数据或最大的其家存款机构报告期内对或最大的率＝大额信贷风险与资本比105105存款机构部门金融稳健统计指标的基础数据7.资产和负债的久期。久期可以反映存款机构的资产和负债对利率的敏感度。久期越长，利率风险越大，所造成的资产损益的数量也越大，从而对资本金产生影响。8.外汇净开放头寸与资本金的比率资本的汇总数据报告单位报告期内核心放净头寸汇总数据报告单位报告期外汇开率＝外汇净头寸与资本金比存款机构部门金融稳健统计指标的基础数据9.各地区贷款占总贷款的比重10.外汇贷款占总贷款的比重汇总数据报告单位报告期总贷款汇总的贷款数据报告单位报告期按地区重＝各地区贷款占总贷款比汇总数据报告单位报告期总贷款款汇总数据报告单位报告期外汇贷＝外汇贷款占总贷款比重存款机构部门金融稳健统计指标的基础数据11.外汇负债占全部负债的比重债汇总数据报告单位报告期全部负债汇总数据报告单位报告期外汇负重＝外汇负债占全部负债比存款机构部门金融稳健统计指标的基础