第四章 发展中国家金融制度

各国金融制度第四章发展中国家金融制度本章重点中国金融制度的演变、中国的金融组织体系、中国金融制度的特征；银行国有化对印度金融制度变革的意义、印度的金融组织体系与特征；拉美及巴西金融制度的演变、巴西的金融组织体系与特征；埃及的金融组织体系、埃及在南南金融合作中的作用。第一节中国的金融制度一、中国金融制度的演变1978年中国开始一场渐进的但却是影响深远的经济改革。30多年来的改革开放，中国经济体制发生了巨大变化，特别是金融体制，由过去长期实行的大一统的银行体制逐步发展成为多元化的金融体制模式，建立了以中央银行为领导、国有商业银行为主体、多种形式金融机构并存与分工合作的具有中国特色的金融体制。二、中国的金融组织体系中央银行------中国人民银行国有独资商业银行商业银行----全国性商业银行、地区性商业银行政策性银行---国家开发银行、中国进出口银行中国农业发展银行信托投资公司、证券公司非银行金融机构--保险公司、金融租赁公司财务公司、邮政储蓄机构司农村和城市信用合作社金融市场金融监管体系（一）中央银行。1983年，中国人民银行开始专门行使央行职责，包括货币发行、政府的银行和对金融机构及业务实行监管。（二）商业银行。三个层次：国有独资商业银行、全国性商业银行和地区性商业银行。其中国有独资商业银行即工、农、中、建；全国性商业银行是指股份制形式建立的；地区性的主要是指各地的城市商业银行。（三）政策性银行（四）非银行金融机构。数量不多，覆盖面大，但总体上看，整体运作没有达到规范化、法制化的程度。（五）金融市场（有待于进一步发展完善）（六）金融监管体系。主要是由国务院领导下的中国人民银行、中国银行监督管理委员会、中国证券监督管理委员会、中国保险监督管理委员会及其他专设机构实施的。目前监管体制还不十分完善，监管力度也不够强，也需要进一步发展与完善。三、中国金融制度的特征1.中国人民银行已开始真正履行中央银行职能，金融宏观调控机制日益完善。1978年人民银行建立。1983年人民银行真正行使央行职能。1998年人民银行管理体制改革，设置9分行。2.改善国有商业银行的经营机制，实现政策性金融与商业性金融相分离1979-1984年恢复和建立四大国有银行。1993年成立3家政策性银行，实现政策性金融与商业性金融的分离。1995年通过《商业银行法》。1998年人民银行取消指令性贷款计划。3.打破四大国有商业银行一统天下的垄断局面1987年开始恢复或新建多家新兴商业银行，包括交行、中信实业、光大、华夏、民生、广发、深发、招商、兴业等。1981年引进第一家外资银行，2006年外资银行在华设立营业性机构增至312家，外资银行的本外币资产总额升至1033亿美元，同期人民币资产总额升至2788亿元RMB。4.非银行金融机构发展迅速证券、保险、信用合作组织、财务公司、信托投资公司、中国邮政储金汇业局、金融租赁公司、典当行、基金公司等在数量和规模上逐渐走向规范化。5.金融市场发展迅猛，逐步形成了以债券、股票为主的多种证券形式并存、交易体系初步健全的全国性资本市场体系。截至到2009年6月，沪市总市值为159953.7亿元，其中流通市值为65502.85亿元；深市总市值为42624.06亿元，流通市值为26038亿元初步形成了一个以同业拆借市场为主体的货币市场框架。拆借和同业已成为商业银行等金融机构之间流动性管理的主要方式。第二节印度的金融制度一、印度金融制度的演变独立初，印度银行业普遍实行连锁董事制，即银行的董事大多由大企业、大公司的股东兼任，银行将居民储蓄聚集的资金大部分投向了与之关联的大实业公司以及大国营企业，而中小企业难以得到贷款。在印度确立实现工业化发展战略后，实行了银行业国有化政策，建立了以国有银行----公营银行为主的银行体系。二、印度的金融组织体系中央银行-----印度储备银行国有商业银行银行--私人银行、外资银行商业性金融机构---本土银行非银行金融机构地区农村银行政策性金融机构------印度进出口银行印度工艺开发银行印度工业金融公司（一）中央银行印度储备银行是印度的央行，其职能包括服务性职能（发行货币、代理国库和监督管理银行）和对宏观经济调节职能（其长远货币金融政策战略目标和政府的长期经济战略目标是一致的，但央行通过传统的三大货币政策工具调节经济的能力有限，受到政府行政手段干预，有选择地进行信贷控制）。（二）一般银行1.商业银行。印度的商业银行体制基本上是仿照英国和美国的模式建立起来的。2.政府和私人专业金融机构。包括地区农业银行、发展银行和合作银行，主要是为中小企业和农业提供信贷支持。3.传统的、本土古老的准金融机构。现代印度金融体制中仍有尚未组织起来的古老准金融机构大量存在，如钱庄和当铺，还有经营高利贷的个人，形成了印度金融体系最为明显的特征。4.印度的外国银行。（三）印度的证券市场在亚洲各国中，印度的证券市场建立、发展得最早且颇具规模，证券交易所共有24家，上市公司近万家。得益于稳妥的开放政策与较严厉的监管措施，印度证券市场的波动幅度通常较小，即使在几次主要的金融危机中，其价格变化幅度也不大。三、印度金融制度的特征二重的金融结构。显著特点是：组织完善的现代化金融体系与遍及全国各地，尤其是农村的各自为营的当铺、钱庄和大大小小的高利贷者同时并存。金融业发展的严重不平衡。印度的银行大部分集中在孟买、新德里和加尔各答等中心城市，这是印度金融体制的特征之一。普遍的国有化。国有化程度高，几乎所有的银行都收归国有，大大便利了国家的控制、利用和管理。金融业在国家经济社会发展中发挥重要作用，特别是在支持农业和中小企业发展的过程中发挥了重要作用。遍布全国的银行网。银行业务的自由化和交叉趋势。如银行发行股票和债券、组织印侨资金、增加企业资本、商业银行直接在企业入股等，这显示了其银行业务自由化和交叉的趋势。第三节拉美及巴西的金融制度一、拉美及巴西金融制度的演变（一）改革前拉美国家金融体系的结构和特点基本上沿袭了发达国家金融制度的二级模式，主要由中央银行、商业银行、开发银行和其他非银行金融机构组成。中央银行在各国经济中的地位相对较高地位，其过大的职能是受政府指令控制的。商业银行在金融体系中起着绝对重要的作用，一般不得从事其它业务。开发银行由国家拥有，但经营状况很不理想，一是经营成本居高不下，二是过期不还的贷款比重成倍上升。拉美国家旧的金融体系是建立在进口替代发展理论基础上的，适应于过去的进口替代发展模式。（二）金融改革的主要内容1.取消利率管制。2.取消或减少强制性的信贷配给项目。3.降低存款准备金要求。4.加强中央银行的独立性。5.银行私有化。6.银行部门对外资开放。二、巴西的金融组织结构金融监管机构--国家货币委员会---巴西中央银行巴西证券委员会联邦属商业银行商业银行体系---------州立商业银行私营商业银行外国银行开发银行专业性金融---联邦经济银行信贷与投资协会其他金融机构（财务公司、租赁公司等）三、巴西金融制度的特征1.发达的金融业与健全的金融制度。19世纪就出现商业银行，20世纪60年代的金融改革建立了较完善的金融制度。2.居于主体地位的国营金融机构3.集中垄断程度较高的金融业。政府采取了鼓励大银行吞并、购买小银行和促进小银行合并的政策，商业银行业务的集中垄断程度也较高，十几家大商业银行占有巴西银行业务量的70%。4.比较发达的金融市场。是发展中国家中金融市场最为发达的国家之一。5.公开市场业务是巴西中央银行重要的货币政策工具之一。6.国际化趋势明显的金融业。巴西是拥有国外银行机构最多的发展中国家之一，而且巴西开展国际金融业的银行比较广泛，不仅有国有银行，还包括州政府所属的银行以及少数私人银行。第四节埃及的金融制度一、埃及金融制度的演变现代埃及的金融制度是在二次世界大战后形成与发展起来的，明显地带有这个时代的特征。二、埃及的金融组织体系（一）中央银行（二）一般银行。包括商业银行（四大国有商业银行）、离岸银行和外国银行。（三）专业性金融机构。埃及开发与农业信贷银行、埃及工业开发银行、阿拉伯土地银行和地产信贷银行。（四）非银行金融机构保险公司、证券交易所、租赁公司等，但总体上还很不发达。三、埃及金融制度的特征动态的经济金融政策。埃及在不同发展阶段采取了不同的发展战略和政策。2.适度的国内分支行与大规模的国外代理行制。埃及各主要银行在世界各地广泛地建立代理行网，这既能便利本国的国际贸易支付，也同苏伊士运河有关。3.积极致力于南南金融合作的金融业开放政策。本章小结本章依次分析了中国、印度、拉美国家（以巴西为重点）、非洲国家（以埃及为重点）金融体系演变与发展的过程。与发展中国家的二元经济结构相适应，发展中国家的金融机构也是二元性的：组织完善的现代化金融体系与遍及全国各地，尤其是农村的当铺、钱庄和大大小小的高利贷者同时并存。并且，发展中国家地区发展的严重不平衡导致了其金融业的严重不平衡。