第十五章金融监管

2019/8/13安徽财经大学金融学院金融系1第十五章金融监管2019/8/13安徽财经大学金融学院金融系2第一节金融监管概述一、金融监管的涵义与原则（一）涵义狭义的金融监管：指金融监管当局依据国家法律法规的授权对整个金融业实施的监督管理。广义的金融监管：在上述监管之外，还包括了金融机构内部控制与稽核的自律性监管、同业组织的互律性监管、社会中介组织和舆论的社会性监管等。（二）金融监管的原则1.依法管理原则2.合理与适度竞争原则3.自我约束和外部强制相结合的原则4.安全稳定与经济效率相结合的原则5.母国与东道国共同监管原则2019/8/13安徽财经大学金融学院金融系3第一节金融监管概述二、金融监管的必要性（一）市场经济的内在要求市场经济具有外部性，需要通过法令、政策和各种措施对市场主体及其行为进行必要的管制，以弥补市场缺陷。由于金融业的特殊地位，更需要通过外部监管来克服市场缺陷（二）金融业的特殊性1.金融业在国民经济中的特殊重要地位和作用2.金融业的内在风险3.金融业的公共性（三）根本原因信息不对称、逆向选择和道德风险的存在三、金融监管的特点（与货币政策比较）1.具有行政性和法律性2.金融监管直接作用于微观金融主体3.其依据是事前确定的，在一定时期内不变4.其任务是为社会经济运行提供一个稳定的制度环境2019/8/13安徽财经大学金融学院金融系4金融业是一个高风险的行业。金融风险种类很多，金融机构在经营活动中常见的风险有：（1）信用风险是指交易对手不愿或者不能履行合同而造成的风险（2）流动性风险是指金融机构无力为负债的减少或资产的增加提供融资，即当流动性不足时，它无法以合理的成本迅速获得足够的现金，从而影响其支付能力（3）利率风险是指金融机构的财务状况在利率出现不利的波动时面对的风险（4）汇率风险是指因汇率的波动而造成的风险（5）市场风险是由于产品市场价格（如证券价格、金融衍生产品价格、汇率、利率）的变动，而使金融机构面临损失的风险（6）操作风险由于操作失误或雇员行为不轨而造成的风险除以上风险之外，还有政策风险、决策风险、诈骗风险、道德风险、关联风险、法律风险、声誉风险，等2019/8/13安徽财经大学金融学院金融系5四、金融监管的演变历程（一）19世纪中期至20世纪30年代前：相对宽松阶段20世纪30年代前经济自由主义占主导地位的时期，各国的金融监管有效性不高（二）20世纪30～70年代：严格管制阶段（三）20世纪70年代初至今：放松管制与完善强化阶段第一，审时度势地调整监管的内容与措施第二，各国金融监管逐步向统一化和国际化方向发展2019/8/13安徽财经大学金融学院金融系6第二节金融监管体系的一般构成一、金融监管的目标1.一般目标：防范和化解金融风险，维护金融体系的稳定与安全，保护公平竞争和金融效率的提高，保证中国金融业的稳健运行和货币政策的有效实施。2.具体目标：（1）经营安全性，就是促使银行业成员安全经营，防止倒闭，从而保障社会公众的利益和金融业的稳健运行。（2）竞争平等性，就是通过金融监管创造一个平等竞争的环境。（3）政策一致性，就是通过监督管理，使商业银行的经营活动与中央银行实施货币政策的要求保持一致性。2019/8/13安徽财经大学金融学院金融系7二、金融监管的内容（一）市场准入的监管1.确定金融机构设立的程序；2.规定金融机构设立的组织形式；3.审批申请设立金融机构的可行性报告4.审查批准金融机构拟定的章程；5.规定最低的资本金要求；6.审查批准金融机构的经营方针和营业场所；7.审查法定代表人及主要负责人的任职资格；8.发照。（二）市场运作过程的监管1.金融机构业务经营的合规性；2.资本充足性；3.资产质量；4.流动性；5.盈利能力；6.管理水平和内部控制能力。（三）市场退出的监管退出的原因和方式可以分为两类：主动退出与被动退出2019/8/13安徽财经大学金融学院金融系8三、金融监管的手段与方式（一）依法实施金融监管金融机构必须接受国家金融管理当局的监管，金融监管必须依法进行，这是金融监管的基本点（二）运用金融稽核手段实施金融监管主要内容包括：业务经营的合法性、资本金的充足性、资产质量、负债的清偿能力、盈利情况、经营管理状况等（三）“四结合”的监管方法1.现场稽核与非现场稽核相结合2.定期检查与随机抽查相结合3.全面监管与重点监管相结合4.外部监管与内部自律相结合2019/8/13安徽财经大学金融学院金融系9第三节对商业银行的监管一、对商业银行市场准入的监管1.对商业银行设立和组织机构的监管2.对银行业务范围的监管二、对商业银行市场运作的监管1.资本充足性监管2.对存款人保护的监管3.流动性监管4.贷款风险的控制5.准备金管理6.对商业银行财务会计的监管三、对商业银行市场退出的监管监管当局主要对商业银行的接管、终止、清算、解散等做出具体规定，并进行全过程监管2019/8/13安徽财经大学金融学院金融系10第四节对金融市场的监管一、金融市场监管的涵义与意义金融市场监管是指国家（政府）金融管理当局和有关自律性组织（机构）对金融市场的各类参与者及他们的融资、交易活动所作的各种规定以及对市场运行的组织、协调和监督措施及方法对金融市场进行有效的监管，规范市场行为，防范金融风险，形成合理的市场价格，保护广大投资者的权益，增强投资者信心，保持货币流通的稳定和良好的金融秩序，提高金融市场效率，就显得极为必要和重要二、金融市场监管的原则（一）公开、公正、公平原则（二）制止背信的原则（三）禁止欺诈、操纵市场的原则三、金融市场监管的主要内容l.金融工具发行的监管；2.对金融工具转让交易的监管；3.对证券市场参与者的监管。2019/8/13安徽财经大学金融学院金融系11第五节金融监管体制一、金融监管体制及其类型金融监管体制，指的是金融监管的制度安排，它包括金融监管当局对金融机构和金融市场施加影响的机制以及监管体系的组织结构按监管机构的设立划分，可区分：一类单一监管体制；另一类多元监管体制按监管机构的监管范围划分，又可分为集中监管体制和分业监管体制（一）集中监管体制集中监管体制是指把金融业作为一个相互联系的整体统一进行监管，一般由一个金融监管机构承担监管的职责，绝大多数国家是由中央银行来承担（二）分业监管体制分业监管体制是根据金融业内不同的机构主体及其业务范围的划分而分别进行监管的体制2019/8/13安徽财经大学金融学院金融系12第五节金融监管体制二、金融监管体制的相关制度安排（一）金融业自律功能：（1）协调功能；（2）服务功能；（3）沟通职能；（4）监督功能。（二）金融机构的内部控制（三）投资者保护制度一般由存款保险制度、证券投资者保护制度和保险保障制度三部分构成，其中存款保险制度是核心1.概念：存款保险制度是指为从事存贷款业务的金融机构建立专门的保险机构，投保机构定期向保险机构缴纳保费，当投保机构面临危机或破产时，保险机构向其提供流动性资助或者代替破产机构在一定限度内对存款人予以赔付的制度2.存款保险制度作用：一是保护存款人尤其是中小存款人利益；二是建立对出现严重问题濒于倒闭的银行进行处置的合理程序；三是提高公众对银行业的信心，保证银行体系的稳定。2019/8/13安徽财经大学金融学院金融系13第五节金融监管体制三、金融监管的国际协调国际金融监管协调将可能产生两个效应：一是继续推进金融的国际化和一体化进程，为金融机构的国际化努力创造良好的金融环境；二是提高全球金融市场监管的有效性，保持金融稳定。（一）金融监管国际协调的主要形式1.双边的谅解备忘录2.多边论坛3.以统一的监管标准为基础的协调4.统一监管（二）金融监管的国际协调组织一类是对成员国没有法律约束力的国际监管组织，包括巴塞尔委员会、国际证券委员会组织、国际保险监管官联合会等另一类是以国际法或区域法为基础的监管组织，如欧盟和北美自由贸易组织等。2019/8/13安徽财经大学金融学院金融系14不得不思考但不能回避的问题一、金融监管成本1.执法成本2.守法成本3.道德风险二、金融监管失灵原因：1.监管者的经济人特征2.监管行为的非理想化3.监管机关没有改进监管效率的压力和动机2019/8/13安徽财经大学金融学院金融系15复习思考题：1.对商业银行监管的内容有哪些？与商业银行经营的“三性”原则有何联系？2.金融监管的制度安排有哪些层次？