巴塞尔协议

第六章巴塞尔协议:银行资本充足性监管监管的基本思想:资本充足性监管为何具有监控风险的功能?CA1×W1+A2×W2+…+An×Wn+…C表示资本量,A表示具有不同风险度的资产量,W表示每一种资产的风险度(权数),资产风险越高，风险权数越大。资本充足率=资本风险资产控制ΣA×W增加资本控制ΣA增长积极降低ΣW达到当局资本充足要求银行需特别值得一提的是：银行总是追求满足最低资本充足性（8%）条件下最少资本,最大资产规模,因此必然存在积极控制资产风险的最大激励.资本充足性监管控制总资产增长降低资产风险度增加其资本总量内容安排巴塞尔协议历次的修改新巴塞尔协议新巴塞尔协议对中国银行业的影响1988年版巴塞尔协议全称是《关于统一国际银行的资本计算和资本标准的建议》。１９８７年１２月１０日,国际清算银行在瑞士巴塞尔召开了“十国集团”（G10）以及卢森堡和瑞士在内的１２个国家中央银行行长会议。会上通过了巴塞尔协议，该协议对银行的资本定义、风险资产计算和资本充足率等方面作了统一规定。资本定义:核心资本与附属资本巴塞尔委员会将资本分为两层：一层为“核心资本”，包括股本和公开的准备金，这部分至少占全部资本的５０％，另一层为：“附属资本”，包括未公开的准备金、资产重估准备，普通准备金或呆帐准备金，带有股本性质的债券工具和次级债券工具（被称为软负债）。风险资产计算(即ΣA×W，关键是如何确定反映违约风险的W)关于表内资产:风险权数计算是指根据不同类型的资产，赋予它们五种不同的违约风险权数，即0％、２０％、５０％和１００％，风险越大，加权数就越高。(具体见后表).关于表外资产:先用“信用转换系数”将表外资产额转化为表内资产额,然后再视同相应的表内业务进行风险加权.如100%转换的表外业务:保证和承兑附录二资产负债表内的资产风险权数(部分规定)第一类:０％权数的资产:（１）现金。（２）以本国货币定值并以此通货对中央政府和中央银行融通资金的债权。（３）对经济合作与发展组织（ＯＥＣＤ）国家的中央政府和中央银行的其他债权。第二类:２０％权数的资产:（１）对多边发展银行（国际复兴开发银行，泛美开发银行，亚洲开发银行，非洲开发银行，欧洲投资银行）的债权，以及由这类银行提供担保，或以这类银行发行的债券作押品的债权。（２）对ＯＥＣＤ国家内的注册的银行的债权以及由ＯＥＣＤ国家内注册银行提供担保的贷款。第三类:５０％权数的资产完全以居住用途的房产作抵押的贷款，这些房产为借款人所占有使用，或由他们出租。第四类:１００％权数的资产:（１）对私人机构的债权。（２）对ＯＥＣＤ以外的国家的法人银行余期在一年以上的债权。88年协议,对风险权数的计算本质上采用的是一种标准法.资本充足率=总资本/风险资产其中,风险资产=Σ各类资产×相应的违约风险权数巴塞尔协议规定，到１９９２年底，所有签约国从事国际业务的银行其资本与风险加权资产的比率应达到８％，其中核心资本至少为４％。巴塞尔协议规定，从１９８７年底到１９９２年底为实施过渡期，１９９２年底必须达到８％的资本对风险加权资产的比率目标。88年协议存在的问题第一、只考虑了信用风险,而事实上银行要承担许多非信用风险性质的风险,包括市场风险\操作风险\其它风险。第二、对资产信用风险度的刻画精度不高，使监管的风险敏感度受影响。第三、在风险权数设定时，OECD因素太大。1996资本协议关于市场风险的补充规定》1996年初，十国集团签署了《资本协议关于市场风险的补充规定》，核心内容是银行必须量化市场风险并计算相应的资本要求。委员会同意各银行自1997年起使用各自的模型来衡量市场风险价值另外规定，运用这些事先得到委员会批准使用的模型计算出来的所需资本量还必须乘以３。1997有效银行监管的核心原则7个方面25条核心原则有效银行监管的先决条件－－原则１发照与结构－－原则２至５审慎法规和要求－－原则６至１５持续银行监管手段－－原则１６至２0(在这部分,对资本充足性监管作了重申)信息要求－－原则２１正式监管权力－－原则２２跨国银行业－－原则２３至２５新协议巴塞尔委员会于１９９９年开始对１９８８年的资本协议进行修改，新《巴塞尔资本协议》将于２００6年在十国集团国家正式实施。新《巴塞尔资本协议》共７７５条，９个附录。新协议由三大支柱组成：一是最低资本要求；二是监管当局对资本充足率的监督检查；三是加强市场约束。第一支柱最低资本要求考虑到了信用风险\操作风险\市场风险之后的银行资本充足率的最低要求仍然为8%.计量信用风险权数的不同方法:标准法：使用外部评级机构对借款人的评级结果确定风险权重,权重包括0%、20%、50%、100%和150%五个类别。需注意:第一、增加了150%权数；第二、对政府及央行债权不再按是否经合组织国家区分，而按外部评级结果；第三、对银行等金融机构债权即可按国家信用风险评级下调一级或实际的评级结果确定。第四、对非金融企业，按实际的评级结果确定。CreditassessmentAAAtoAA-A+toA-BBB+toBB-BelowBB-UnratedRisk-weight20%50%100%150%100%对非金融企业债权的评级及其对应的信用风险权数可见，风险权数是信用评级的减函数。内部评级法（IRB—InternalRatings-Basedapproach）：包括:初级法（FIRB—FundationInternalRatings-Basedapproach）高级法（AIRB—AdvancedInternalRatings-Basedapproach）。有关内部评级法使用的几个参数：PD（probabilityofdefault)，即违约概率。LGD（lossgivendefault)，即违约损失率。EDA（exposureatdefault)，违约风险暴露。M（maturity)，在某一风险暴露的剩余期限。1、PD（违约概率）的估计：（1）从同类业务的历史违约数据库中获得带有时间标签相应估计值。同类业务一般从借款人的类别、资质、以及业务类型等方面界定。（2）历史数据通常要有10年的长度，要经历一个完整的经济周期。1973-1997年间公司债券的违约率（%）（穆迪提供的公司资料）平均违约率评级1年2年3年4年AAAAAABaaBaBb0.000.030.010.121.367.270.000.050.070.393.7713.870.000.100.220.766.2919.940.000.250.291.278.8825.03PD与公司资质及期限的关系如何？2、LGD（违约损失率）：与PD相同，也是源于对历史数据的分析而得。影响某种特定资产违约损失的因素有：（1）抵押品价值（2）所追收的金额（3）损失的货币时间价值（机会成本）（3）回收资产成本（包括回收资产的时间价值）大量的数据资料表明：一般公司贷款的违约在60-80%之间。3、EDA（违约风险暴露）确定相对比较简单。风险加权资产=EDA*f(PD,LGD)IRB高级法与初级法的主要区别数据IRB初级法IRB高级法PD银行提供估计值银行提供估计值LGD委员会规定银行提供估计值EAD委员会规定银行提供估计值M委员会规定或银行部分提供银行提供估计值初级法与高级法的区别是什么？高级与初级法的差别主要体现在数据要求上，前者由银行自己估值，而后者则由监管当局来定。具体见后页图：基于信用风险加权计算的风险资产(内部法):风险资产=ΣEDA×风险权数风险权数由一个具有连续性的风险权数(RWC)给出,例如:RWC=f[LGD,PD,M)]内部评级法要求银行的评估方式和信息披露都必须符合一系列严格的标准第一支柱最低资本要求计量市场风险资本要求的方法标准法：将市场风险分为利率、股票、外汇、商品和期权的价格风险，分别加总计算。内部模型法：按照银行自己的风险计量模型来测算资本(Var模型)。第一支柱最低资本要求计量操作风险资本要求的方法基本指标法：银行总收入乘以固定比例值如以前三年平均净收入的15%来计算操作风险对应的等值风险资产额，进而计算最低资本要求.例:某银行2004-2006年的净收入分别为:20亿元、25亿元和26亿元。则该银行操作风险所要求的资本是多少？标准法：将银行的业务进行分类，然后将不同业务的收入乘以不同的权数，最后加总计算相应的等值风险资产，进而计算资本要求。方法：将银行的业务与产品分为八类（公司金融、零售银行业务、资产管理等），每类业务前3年的平均收入乘以相应的ß系数，最后加总，则得到等值风险资产，然后再乘以8%计算最低资本要求BusinessLinesBetaFactorsCorporatefinance(β1)18%Paymentandsettlement(β5)18%Tradingandsales(β2)18%Agencyservices(β6)15%Retailbanking(β3)12%Assetmanagement(β7)12%Commercialbanking(β4)15%Retailbrokerage(β8)12%Banks’activitiesaredividedintoeightbusinesslinesandthevaluesofthebetasaredetailedinbelow.TheStandardizedApproach内部计量法：由银行自己收集中数据，计算损失概率，进而计算最低资本要求。基于信用/市场/操作风险的资本充足率计算:资本充足率=总资本/[信用风险加权资产+(市场风险资本+操作风险资本)×12.5]例子:某银行的信用加权风险资产为100亿元人民币,经计算的市场风险资本要求是10亿元,操作风险要求是20亿元.该银行的资本总额是30亿元,请计算其资本充足率.第二支柱：资本充足性的监管约束（监管评价）围绕8%的资本充率监管，赋予监管当局更广泛的风险监管权力。这体现在：第一、要求银行制定维持总资本水平的战略。第二、监管当局有权评价银行的资本战略。第三、如果需要，监管当局有要提出高于8%的资本充足要求。第四、对资本充足性下降的银行有权进行早期干预。第三大支柱市场纪律（信息披露）为什么要强调市场约束？如何实现？信息披露内容;《巴塞尔资本协议》与我国银行业1、我国目前按88年版进行资本充足性监管（见后页资料）。2、2010年国际性较强的大银行率先按新资本协议进行监管。（1）为何这样做？（2）具体影响。截至2008年6月份末，我国商业银行资本充足率达标的银行已有175家，比年初增加14家；达标银行资产占商业银行总资产的84.2%。我国资本充足率达标银行的情况