货币金融学1

货币金融学TheEconomicsofMoneyandBanking南京航空航天大学经济与管理学院段进东导论《货币银行学》（也称《货币信用学》或《货币金融学》）,是金融专业(含保险、证券）的专业基础课。也是财经类其他各专业的一门重要的主干课。货币银行学是一门综合反映金融学科基本理论体系和知识结构的课程，它的研究对象是市场经济条件下的货币、信用、银行、金融体系、金融改革、金融市场、金融创新及国际金融等方面的基本理论和基础知识。对象和内容远远超出其名称的文字含义。金融学学科体系图金融学微观金融学宏观金融学金融决策学金融机构学货币政策分析金融监管学商业银行学投资银行学保险学证券投资学金融工程学公司财务学金融风险管理金融市场学金融资产定价国际金融学微观银行学金融经济学在课程体系中的地位在经济学科体系中的地位：经济类核心课程1997年，国务院学位委员会修订研究生学科专业目录，将原目录中的“货币银行学”专业和“国际金融”专业合并为“金融学(含:保险学)”专业。货币银行学课程的理论框架《货币银行学》按其理论体系和逻辑规律划分为四部分：货币(Money)、信用(Credit)、金融机构(FI,FinancialInstitution)、货币供求(MoneySupplyandDemand,SupplyofandDemandforMoney)与货币政策(MonetaryPolicy)。四部分之间的逻辑关系可以归纳为横向和纵向两条线索。货币信用金融机构货币货币制度信用：行为信用工具：载体利息与利率：价格金融市场：场所商业银行中央银行政策性银行非银行金融机构从横向上看：用文字可以解释为：货币====信用====金融机构货币的产生是经济发展的必然产物，货币在现代经济中发挥着重要作用；必须通过制定一定的制度来规范其发行与流通——货币制度(MonetarySystem)。现代货币经济的特征是出现资金的余(Surplus)、缺(Deficit)双方，二者之间有融通资金的需要，而且必须采用有偿形式，因此，信用行为产生；信用行为的有偿性体现为资金融通是必须支付利息(Interest)，边际资金的利息即为利率(InterestRate)；资金融通需要载体或证明——信用工具(InstrumentofCredit)；资金融通总是在一定的场所进行——金融市场(FinancialMarket)。资金在余、缺双方的融通有两种方式，即直接金融和间接金融。间接金融在本世纪80年代以前占据了主要地位，间接金融需要一定的中介——金融机构来沟通借贷双方。现代金融机构体系主要包括：中央银行(CentralBank)、商业银行(CommercialBank)、专业银行(SpecialBank)和非银行金融机构(NBFI,Non-bankFinancialInstitution)。货币货币供求货币均衡与失衡货币政策货币供给货币需求货币均衡通货膨胀通货紧缩工具体系传导机制与效应目标体系最终目标中介目标货币失衡从纵向上看：用文字可以解释为：货币====货币需求、货币供给====货币均衡与失衡====货币政策货币产生后，货币运行的结果导致社会存在一定的货币需求(DemandforMoney)；面对经济运行对货币的需求，金融体系必须供应货币来满足——货币供给(SupplyofMoney)；货币需求和货币供给之间总是表现为三种状态：货币均衡(MonetaryEquilibrium)、供给大于需求、供给小于需求。货币供给大于货币需求体现为通货膨胀(Inflation)，货币供给小于货币需求体现为通货紧缩(Deflation)，都会导致经济失衡。在货币供求出现失衡(Disequilibrium)时，中央银行必须通过一定的货币政策(MonetaryPolicy)操作来使之恢复均衡。本课程的教学任务以马克思主义货币银行理论为指导，研究市场经济条件下货币金融的基本问题；揭示货币金融体系运行的基本规律；分析货币、信用、银行及金融市场在当前市场经济中的主要作用；了解当前市场经济发达国家货币金融领域的基本情况和发展趋势；了解我国现阶段货币政策和金融改革的基本情况。本课程的教学方法根据指定教材的体系，结合课时安排、后续课程及其他实际情况作适当的调整。课堂讲授以重点和难点为主；结合所学内容，广泛阅读课外参考文献；坚持理论联系实际和实事求是的原则；提倡百家争鸣，鼓励独立思考。第一篇基本范畴本篇共四章,主要内容：货币和货币制度、利息和利息率、金融中介和金融服务体系、金融市场和现代融资等。介绍金融领域最主要方面的基本概念、基本知识和基本原理。本篇是全课程的基础，以知识板块布局，强调扎实的理论基础和宽泛的知识面。第二篇货币理论本篇（第五、六、七、八章）系统阐述货币供求和均衡、通货膨胀和通货紧缩、中央银行和货币政策、国际收支和内外均衡等重要的宏观金融理论，作为宏观理论的核心内容，这部分的主要教学目的在于培养学生对宏观金融运行状况的分析能力和决策能力。第三篇银行理论本篇（第九、十、十一章）专门阐述银行的组织管理和发展、银行信贷与货币创造、银行挤兑理论与存款保险制度，通过这部分的学习，可以从一定的理论深度上全方位地审视银行这一最主要的微观金融主体。第四篇金融发展理论本篇（第十二、十三章）介绍分析金融与经济发展的关系、金融深化与金融改革、金融创新、金融风险、金融监管等一系列有关金融发展问题的理论，目的在于清楚地了解关于金融发展问题的主要观点和研究成就，树立客观、科学的金融发展观。经济生活中处处有货币国外公司家庭政府金融部门货币流通收支系统首要问题---什么是货币？“在一万人中只有一个懂得通货问题，而我们每天都碰到它。”（萨缪尔森引金•哈伯特）“货币就是钱”，准确吗？他很有钱。（财富≠货币）你带钱了吗？（现金≠货币）你每月挣多少钱？（收入≠货币）(1)《钱神论》---鲁褒(宋）•达穷开塞，振贫济乏，天不如钱。•其积如山，其流如川，动静有时，行藏有节。•失之则贫弱，得之则富强。无翼而飞，无足而走。•解严毅之颜，开难发之口。钱多者处前，钱少者居后•钱之所在，危可使安，死可使活，钱之所去，贵可使贱，生可使杀。•钱之为体，有乾有坤，内则其方，外则其圆•亲爱如兄，字曰孔方•是故忿诤辩讼，非钱不胜，怨愁嫌恨，非钱不解。•死生无命，富贵在钱。(2)货币象征国家主权是一个国家的名片古往今来，各个独立国家都把国王总统及民族杰出人物的头像印在货币上。AlexanderHamilton从苏联分裂出来的国家最早的行动之一就是设计自己的货币。国家的兴亡，民族的兴衰，人民生活的好坏，无不与货币息息相关。日本教育家新渡户稻造第一章货币与货币制度第一节货币的起源及其形态演进第二节货币的本质与功能第三节货币量与层次划分第四节货币制度第一节货币的起源及其形态演进一.货币的起源马克思的分析：价值形式的演变简单的、偶然的价值形式扩大的、总和的价值形式一般价值形式货币形式货币具有神秘性具有支配一切商品甚至非商品的权力；是当代一切经济活动的终极目标。“天下熙熙，皆为利来；天下攘攘，皆为利往；利来利往，熙熙攘攘。”(司马迁：史记，殖货志)1.简单的价值形式一种商品的价值偶尔表现在另一种商品上。其公式是：1只绵羊=2筐谷物公式中，绵羊处于相对价值形式，它的价值是通过谷物来相对的表现出来。谷物处于等价形式，是作为等价物充当表现绵羊价值的材料。一种商品的价值表现在一系列商品上。其公式是：等式右端的商品都是1只绵羊的等价物。=2筐谷物=2把斧子=2匹麻布=1克黄金=……1只绵羊2.扩大的价值形式问题:直接物物交换是一种效率很低、成本很高的交换形式难以满足需求的双重巧合；难以满足时间的双重巧合；某些商品具有不可分割性；交换比率既繁多，又不可比。3.一般价值形式一切商品的价值都由从商品中分离出来的一种商品来表现的价值形式。其公式是：2筐谷物=2把斧子=2匹麻布=1克黄金=……=1只绵羊一般价值形式的出现，是价值形式的重要发展。这一变化不是简单的等式的位移，而是反映价值形式发生了质的飞跃。商品的交换方式已由物物直接交换变为以一般等价物为媒介的间接交换。作为一般等价物的商品历史上充当过一般等价物的商品有牲畜(如绵羊、牛)、布、贝壳等。“农工商交易之路通，而龟贝金钱刀布之兴焉”——司马迁《史记•平准书》中国最早使用的货币是贝，始于夏。“夏后以玄贝”——桓宽《盐铁论•错币》EarlyFormsofMoneyBeforepaperbillsandcoinswereintroduced,peopleusedavarietyofotherobjectsformoney.Earlyformsofmoney,shownhere,includedrice,dogs’teeth,smalltools,pebbles,andshells.DorlingKindersleyMicrosoft®Encarta®2006.©1993-2005MicrosoftCorporation.Allrightsreserved.一般等价物的特点同质性（质地均匀）耐久性（易于保存，且无需支付费用）可分性（便于同价值大小不等的各种商品相交换）便携性（体积小、价值大）金和银最适合充当一般等价物。所以“金银天然不是货币，但货币天然是金银”。4.货币形式当某种商品（主要是金和银）固定地充当一般等价物作用时。是价值形式中最发达的形式。其公式是：2筐谷物=2把斧子=2匹麻布=1只绵羊=……=1克黄金金银天然不是货币，但货币天然是金银。简单价值形式扩大价值形式一般价值形式货币价值形式偶然的物物交换经常性的物物交换以一般等价物为媒介的间接交换一般等价物固定在金银上，货币产生结论货币是在商品交换过程中，为了适应交换的需要而自发的从一般商品中分离出来的。商品变成货币是商品经济的内在矛盾（私人劳动和社会劳动）发展的产物。因为解决这一矛盾只有通过交换，而货币正是为了适应交换的需要而产生的。但是，货币产生后又加深了这一矛盾的发展。商品变成货币是一个漫长的历史过程，是一个由低级向高级的发展过程。货币是从商品中分离出来的，固定充当一般等价物的特殊商品。二.货币的演进1.货币发展的三个阶段2.货币发展的三种形态商品货币共同点：它们都是劳动的产物；它们的使用价值都能直接满足人们某一方面的需要；它们作为货币一般不需要经过加工铸造。局限性：使用的范围有限。难以长期保存。难以分割。不利于流通。贵金属货币特点：贵金属需要经过铸造；贵金属使用时需要鉴别成色和计算重量，人们把这种货币叫做“称量货币”；贵金属本身包含的价值量大，需要有贱金属作为辅币流通。局限性：成色鉴别和重量的计算比较麻烦；生产贵金属耗费的劳动量大；贵金属的生产量有限，很难满足商品流通对货币的需要。银行信用凭证货币阶段优点：生产它所耗费的劳动较少；币材数量供给充足不受限制；能满足商品流通的需要;能适应商品流通的需要控制其数量。货币发展的三种形态实物货币(足值货币)（FullBodiedMoney）代用货币(表征货币)（RepresentativeMoney）信用货币（CreditMoney）货币实物货币铸币信用货币代用货币实物货币实物货币是指这种实物作为货币的价值与作为普通商品的价值完全相等的货币。足值货币（Full-bodiedMoney）商品货币→贵金属货币GoldCoinsGoldhasbeenusedasmoneysinceancienttimes.Themetalisvaluablebecauseitisbeautifulandeasytoformintojewelryandotherobjects.Corbis/H.D.ThoreauMicrosoft®Encarta®2006.©1993-2005MicrosoftCorporation.Allrightsreserved.铸币早期的金属货币是