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LOGO@163.com对金融体系的管理等方面第四章金融机构体系西方金融中介机构我国金融中介机构发展现状金融体系的构成与功能第一节金融体系的构成与功能●金融体系的构成金融市场金融中介机构（提供金融服务和产品）政府的金融决策机构场内市场场外市场或柜台市场银行机构非银行机构●金融体系的功能□资金融通□支付结算□聚集资源□管理风险□激励约束□提供信息第一节金融体系的构成与功能■金融中介机构凡是专门从事货币信用活动的中介组织，均可称金融机构逐渐从商人中分离出一些专门从事货币兑换的商人。1694年英国成立的第一家股份制银行—英格兰银行目前各国先后形成了以中央银行为核心、商业银行为主体、多种性质的银行及非银行金融机构并存的现代金融体系第二节西方金融中介机构第二节西方金融中介机构中央银行等金融监管机构商业银行专业银行储蓄银行抵押银行进出口银行投资银行农业银行非银行金融机构保险公司信用社财务公司投资公司基金组织租赁公司■西方金融中介机构第三节中国金融机构发展现状1、金融机构体系金融监管机构商业银行政策性银行人民银行、银监会、证监会、保监会、外汇管理局国有控股银行、股份制商业银行外资银行及分行、中外合资银行国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行非银行机构证券公司、保险公司、财务公司、租赁公司、资产管理公司、邮政储汇局、信托投资公司等1、我国金融机构体系金融监管机构商业银行政策性银行中国人民银行、银监会、证监会、保监会、国家外汇管理局大型国有控股商业银行、中小型股份制商业银行、外资银行及分行、中外合资银行、邮政储蓄银行、农村商业银行等国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行非银行机构证券公司、保险公司、财务公司、金融租赁公司、资产管理公司、汽车金融公司、邮政储汇局、信托投资公司、信用担保公司、典当行以及外资机构等第三节中国金融机构发展现状第三节中国金融机构发展现状2、我国商业银行体系大型国有控股商业银行全国性股份制商业银行区域性商业银行中国农业银行、中国工商银行中国建设银行、中国银行交通银行、光大银行、中信银行、华夏银行、招商银行、中国民生银行、深圳发展、广东发展、浦东展、兴业银行、恒丰银行、浙商银行、渤海银行城市商业银行(上市和非上市)、其他银行机构外国银行及分行、农村信用合作社、城市信用合作社、农村商业银行（16）、农村合作银行、邮政储蓄银行、村镇银行、小额贷款公司、农村资金互助社专栏4－1我国银行业概况★银行业金融机构包括：大型商业银行；政策性银行；中小型股份制商业银行；城市商业银行；农村商业银行；城市信用社；农村信用社；农村合作银行；农村商业银行；邮政储蓄银行；外资银行营业性金融机构；外资银行代表处;小额贷款公司；农村资金互助会；汽车金融公司等★我国四大国有控股银行均入世界银行前20名；2007年我国有31家银行进入世界银行1000强；四大银行中，建行外资股占25.75%，香港上市筹资92亿美元;中行外资股26.159%;全国银行资本充足率达8%的有161家(2007年).专栏4－1我国银行业概况我国银行业2009年12月份末资产结构：截至2009年12月份末，银行业金融机构本外币资产总额为78.7万亿元，比上年同期增长26.3%；负债总额74.3万亿元，比上年同期增长26.8%。■金融在现代经济中的地位资本充足率达标的银行机构数显著增加：截至2009年12月份末，我国商业银行资本充足率达标的银行已有239家，比年初增加35家；达标银行资产占商业银行总资产的100%。序号公司名称“最新总市值(亿美元)”所属国家1工商银行2，513美国2美国银行2，437美国3汇丰控股2，138英国4JP摩根1，656美国5工商银行1，391中国6三菱日联信托银行1，371日本7瑞士银行1，323瑞士8富国银行1，227美国9美联银行1，126美国10苏格兰皇家银行1，121英国专栏4-2全球前10大上市银行序号公司名称“最新总市值(亿元)”1工商银行13，1602建设银行10，0723中国银行8，3514交通银行3，0135招商银行2，2356中信银行1，7337兴业银行1，0108浦发银行1，0069民生银行95110北京银行673我国10大上市银行（2009年2月）作为我国现代化事业的重要组成部分，改革开放三十年来，我国银行业改革发展取得了举世瞩目的成就，整个银行业面貌发生了历史性变化。从规模体系看，截至2007年底，银行业金融机构总数已发展到2.8万多家，总资产超过52万亿元，成功构建了以国有控股商业银行为主体、政策性金融与商业性金融相互分离，多种金融机构分工协作、功能互补和协调发展的银行体系。从经营绩效看，自2002年底至2007年底五年间，主要商业银行的税前经营利润由364亿元提高到2987亿元，增长超过7倍；税前资产收益率从0.15%提高到0.57%，增长近3倍；不良贷款率从23.6%下降到6.7%；加权平均资本充足率上升至8.11%，资本充足率达标银行从2003年底的8家增加到161家，达标银行资产占比相应从0.6%上升到79%。从体制机制看，各类资本相继引入，银行业产权逐步实现多元化；现代公司治理机制逐步建立健全，管理与决策的科学化水平不断提升；流程银行建设得到有力推进，业务流程不断优化。专栏4-3深入推进我国商业银行改革与发展从服务功能看，各银行主动适应经济发展需要，强化服务职能，有力促进了国民经济平稳较快发展；努力适应社会金融需求的变化，强化产品创新，在传统的融资中介和支付中介的基础上，银行作为社会财富管理中介的职能日益凸现。从对外开放看，截至2007年底，已有47个国家和地区的193家银行在华设立了242家代表处，外资金融机构资产达1.25万亿元，占我国银行业金融机构总资产的2.4%；与此同时，共有5家中资银行控股、参股9家外资金融机构，有7家中资银行在海外设立60家分支机构，海外总资产已达2674亿美元。从国际形象看，国有商业银行从几年前技术上濒临破产的问题银行发展成为具有一定国际认知度的大型银行；已有31家中资银行跻身英国《银行家》杂志世界1000家大银行排名；标准普尔、惠誉、穆迪等国际著名评级机构普遍提升了对国内银行的信用评级。我国银行业的影响力不断扩大，国际地位不断提升。旨在加强银行业监管的《巴塞尔协议III》，要求银行业必须把一级资本比例提高至7%，这是几十年以来全球银行业监管方面的最大变化。尽管新规对我国银行业影响并不大，但资本监管新规的越来越严厉，对我国银行业来说，无疑也有不小的压力。这就要求，我国商业银行尤其是上市银行的资本管理机制必须强化，尽快提高资本运用效率。现行《巴塞尔协议II》关于资本充足率的规定，这些年来始终是我国银行业监管的标杆。而《巴塞尔协议III》的推出，有可能会促使中国监管层相应调整对商业银行重要监管指标，并引进新的监管指标。比如，有消息称银监会正在酝酿基于《巴塞尔协议III》框架下符合国情的新银行业监管规则，而新规则拟将商业银行的资本充足率最高提至15%；为实现拨备和资产规模的硬约束，银监会也在讨论今年年末商业银行按照减值准备对贷款总额2.5%的比例计提拨备；同时，银监会新监管工具箱中，除了细化、升级之前的资本充足率、拨备率外，或会考虑引入流动性、杠杆率等新指标，以尽快适应新规。如此一来，商业银行尤其是上市银行的资本缺口就会陡然增加。比如，对于资产规模在5000亿以上的系统重要性银行，监管层最新规定拟将普通股比例(一级核心资本充足率)、一级资本充足率和资本充足率分别设定为6%、8%和10%，相比《巴塞尔协议III》平均提高了2%左右。资本留存设定在0至4%，必要时可以提高到0至5%。另外，还规定了1%的附加资本。依据这个定义，工、农、中、建、交五大行及大多数上市商业银行，都可定义为系统重要性银行。那么，按照以上数据的上限计算，10%的资本充足率加上5%的留存资本，总资本充足率将达15%，核心资本充足率也将达到13%。而根据今年上半年工、农、中、建、交五大行半年报，这些银行所面临的资金缺口将达10946.2亿，平均为2189.24亿。评论：我国上市银行渴求新机制实际上，今年以来，商业银行资本充足率逼近监管底线，迫使其再融资。今年3月30日，国务院正式批复银监会关于大型银行2010年补充资本的请示。工、中、建、交几大国有上市银行获准以“A股筹集一点、信贷约束一点、H股多解决一点、创新工具解决一点、老股东增加一点”的要求，采取符合各家银行自身特点的方式再融资。据此，几大银行相继出台了再融资计划：工行A+H配股融资450亿元，并且发行250亿元A股可转债，总计融资700亿元；中行选择“A+H”配股融资600亿元，同时发行400亿元A股可转债；建行为“A+H”配股融资750亿元；交行为“A+H”配股融资420亿元，迄今，相关工作已完成，扣除全部发行费用后，募集资金净额约为人民币325.05亿元。几大行的再融资总额度在2870亿元以内，而且，再融资力争年内完成，这或将形成几大行四季度扎堆配股融资的局面。而《巴塞尔协议III》框架下银监会拟推出的银行业监管新规，会使得商业银行的再融资规模进一步增大。为此，各商业银行急切需要认真审视银行资本约束与资本管理机制，而资本管理也非得有个新的飞跃不可。粗略看，这至少意味着如下几个方面：首先，在商业银行的资本管理目标上，严格按照《巴塞尔协议III》的各项规定去努力，尽力达到或维持监管当局要求的资本水平，对银行资产配置相应的资本以覆盖风险。商业银行还应在授信决策、风险管理和绩效考核等环节深入贯彻“经济资本”理念，建立新的资本管理机制。其次，提高银行资本运营能力，努力实现以商业银行为主体、以货币资本为对象、以市场机制为手段，通过对包括资产证券化、表外风险敞口和交易账户活动提出资本要求，提高一级资本的质量。同时，通过商业银行货币资本的聚集与集中、配置与重组、扩张与渗透，实现资本的最大增值，进而提升商业银行资本运营能力和运营效率。再次，加快银行转型步伐。通过优化资产结构和调整业务结构，大力发展零售银行、中间业务等低资本消耗业务，提高银行定价能力，提高非利息收入的比重，由此逐渐建立起多元化的盈利模式。评论：我国上市银行渴求新机制★证券业金融机构包括：131家证券公司；43家基金管理公司；187家期货经纪公司；111家证券投资咨询机构；65家境外证券经营机构。★保险业金融机构包括：6家保险集团和控股公司；69家保险公司；4家保险资产管理公司；1317家专业保险中介机构；11万多家兼业保险中介机构。专栏4－4我国非银行金融机构非银行金融机构（non-bankfinancialintermediaries）：以发行股票和债券、接受信用委托、提供保险等形式筹集资金，并将所筹资金运用于长期性投资的金融机构。非银行金融机构与银行的区别在于信用业务形式不同，其业务活动范围的划分取决于国家金融法规的规定。非银行金融机构在社会资金流动过程中所发挥的作用是从最终借款人那里买进初级证券，并为最终贷款人持有资产而发行间接债券根据法律规定：非银行金融机构，包括经银监会批准设立的信托公司、企业集团财务公司、金融租赁公司、汽车金融公司、货币经纪公司、境外非银行金融机构驻华代表处等机构。其他解释：非银行金融机构包括存款性金融机构和非存款性机构。存款性金融机构主要有储蓄信贷协会，储蓄互助银行，信用合作社。非存款性金融机构包括金融公司，共同基金，养老基金，保险公司，证券公司等。专栏4－4我国非银行金融机构排名公司名称资本（亿元）排名公司名称资本（亿元）1中国银河456西南证券302申银万国437湘财证券283海通证券408渤海证券234国泰君安379国通证券225南方证券3510中信证券21专栏4－5我国资本金最大的10家证券公司第四节对金融机构体系的管理■国外对金融体系的管理（以美国为例）○证券交易委员会：交易所和金融市场○商品期货交易委员会：期货市场○通货监理官办公室：联邦注册的商业银行○全国