货币银行学

货币银行学范道津第一章货币的定义和形态货币层次M0流通中的现金M1M0+可开支票进行支付的存款M2M1+居民定期储蓄存款+单位定期存款+证券公司客户保证金+单位其他存款货币的定义货币就是贵金属货币作为一般等价物的特殊商品货币是名目或者符号货币是核算社会劳动的工具货币是普遍被接受的交易媒介和支付工具货币的形态实物货币金属货币信用货币电子货币1具有价值2便于让渡3普遍需要1易于分割2便于储藏3价值高，便于携带1银行券（可兑换）2政府纸币（不可兑换）用电脑存储和处理，无须借助纸质工具即可广泛支付的预付来人票据1卡式电子货币2软件式电子货币币材的价值低于作为货币所代表的价值甚至没有价值，只凭借发行者的信用而得以流通的货币货币的微观职能流通手段价值尺度支付手段贮藏手段世界货币世界货币职能的特点价值尺度复杂化支付手段职能用以平衡国际收支差额流通手段在国际惯常的关系发生破坏时才起作用国际化的贮藏手段一般是贵金属货币五种职能之间的关系价值尺度和流通手段是基本职能贮藏手段是以基本职能为前提支付手段职能以贮藏手段职能为前提世界货币是以上职能在国际市场上的延伸和发展货币的效用供应的流动性预防突发事件转换财产和转移财富投机提高信誉信用的定义信用是一种借贷行为，这种借贷行为是以收回为条件的付出，或以归还为义务的取得。信用的基本特征是价值的有偿转移信用行为的要素信用主体信用关系信用条件信用标的信用工具信用的发展高利贷信用资本主义信用社会主义信用1利息率高2非生产性3有保守性1借贷资本是一种特殊的商品2借贷资本是两权分离资本3借贷资本有特殊的运动形式第二章微观金融活动方式金融活动的主体家庭企业政府单位金融活动的形成金融活动是在储蓄和投资在各单位之间均衡分布的过程中产生的。微观金融活动的主要方式商业票据融资银行信贷证券融资保险信托租赁商业票据融资商业票据的种类1商业汇票2商业本票商业票据的特征1确立商业活动中的债权债务关系2是一种有价票证，以一定的货币金额表现其价值3商业票据具有法定的式样和内容4商业票据的有效性与商业活动和取得票据的内容无关，是一种无因票证5商业票据是可以转让流通的商业票据的使用1背书转让2票据贴现3票据抵押银行信贷银行存款活期存款定期存款储蓄存款银行贷款（1）自营贷款、委托贷款、特定贷款（2）短期贷款、中期贷款、长期贷款（3）信用贷款、担保贷款、票据贴现证券融资证券融资是资金盈余单位和赤字单位之间以有价证券为媒介实现资金融通的金融活动有价证券是指具有一定票面金额并能给其持有者带来一定收益的财产所有权凭证或债权凭证证券融资的特点资金盈余单位和赤字单位直接接触是一种强市场性的金融活动是在由各种证券中介机构组成的证券中介服务体系的支持下完成的是一种长期融资证券融资工具股票股份公司发给投资者用以证明其向公司投资并拥有所有者权益的有价证券公司债券公司或企业依照法定程序发行的，按照约定条件偿还本金和支付利息的债务凭证政府债券政府部门为筹集资金而发行的债务凭证1非偿还性2赢利性3参与性4风险性5流动性1公债券2国库券3地方债券债券与股票的比较股票债券发行难度手续烦琐相对简单收益不固定固定是否偿还否是参与管理参与不参与收益支付税后税前保险的定义保险是一种以集中起来的保险费建立保险保险基金，用于补偿被保险人在保险合同约定的范围内，因自然灾害和意外事故所造成的损失，或被保险人在保险合同约定的范围内发生的死亡、伤残、疾病、达到约定的年龄、期限等时，承担给付保险金责任的经济行为。保险的种类财产保险人身保险责任保险信用保证保险信托信托是一种为了一定的目的，将自己的资金或财产委托他人代为运用或管理的行为财产所有权发生转移信托资产的收益归信托关系中的受益人信托依据资产营运的实际盈亏状况分配收益和返还本金金融租赁承租人对租赁资产和供货商有挑选的权力和责任融资租赁合同一般是不可以随便撤消的期满后资产的处理由承租人在退还、留购、续租三种方式中选择。直接金融和间接金融直接金融：资金的供求双方直接在市场上建立债权债务关系。间接金融：资金的供求双方不直接在市场上建立债权债务关系，由金融机构以债务人和债权人的身份介入其中。直接金融的优点与间接金融相比具有较大的自由度与间接金融相比使用期限比较长与间接金融相比具有比较完善的市场机制和社会监督机制可以使筹资者由产品经营进入资本经营，加速企业的发展间接金融的优点降低了信息搜索成本降低了交易成本扩大了投资规模，享受规模效益降低了投资风险银行贷款证券化提高了银行信贷资产的流动性开辟了银行向资本市场筹资的途径分散了银行的信贷风险改善了资本的风险管理提高了银行的经济效益第三章金融中介服务体系金融中介机构的组成商业银行投资性金融机构契约性金融机构政策性金融机构商业银行的定义商业银行是以获取利润为目的，以吸收存款为资金来源，主要经营工商业放款的综合性、多功能的金融企业商业银行的职能信用中介支付中介金融服务信用创造调控媒介商业银行的主要业务负债业务资产业务中间业务1自有资本2存款业务3其他负债1贷款业务2投资业务1汇兑业务2结算业务3代理业务4信托业务5租赁业务自有资本指银行拥有的永久归其支配使用的资本金。自有资本作为银行信誉的基础，对存款的安全和银行自身的安全起保护作用自有资本是银行维持业务经营的基本前提要求银行经常保持充足的资本比率，便于银行管理当局实施对银行的监督和管制存款业务吸收存款重在提高稳定率吸收存款要注重降低存款成本率吸收存款要与资产安排相匹配吸收存款要达到规模要求其他负债业务同业拆借向中央银行借款发行金融债券回购协议占用资金贷款业务制定好贷款经营的基本政策安排好贷款资产组合确定贷款限额科学合理地划分贷款权限作好贷款信用分析确定合理的贷款价格监控贷款的质量投资业务获取收益降低风险补充资产流动性商业银行投资业务的类型政府证券投资政府机构证券投资地方政府证券投资公司证券投资中间业务汇兑业务结算业务代理业务信托业务租赁业务商业银行资产负债管理理论的发展过程资产管理理论负债管理理论资产负债管理理论资产管理理论商业贷款理论转换理论预期收入理论1为商业银行保持资金的流动性和安全性提供了依据2为保持银行信贷与经济发展相适应，避免信用膨胀和通货膨胀提供了依据1提供了保持银行流动性的新方法，提高了银行的竞争力2兼顾了流动性和盈利性的双重要求3促进了证券二级市场的活跃和发展负债管理理论以负债作为保证银行流动性的经营重点大力发展主动负债实现流动性和实现盈利性并举负债管理理论的意义在流动性管理上变单一资产调整为资产和负债共同调整为扩大信贷规模增加盈利创造了条件通过主动负债形式扩大了资金来源和经营范围，增强了银行的竞争力负债管理理论的不足经营成本高风险大在货币市场紧缩时难于实现资产负债管理理论实现流动性、安全性、盈利性的全面统一和协调，重视利差和利率风险问题。资金汇集法资产分配法数学模型法缺口管理法投资性金融机构是在直接金融领域内为投资活动提供中介服务，或直接参与投资活动的金融机构投资性金融机构的分类证券经营机构证券投资咨询服务机构证券交易组织机构证券结算登记机构证券金融公司投资基金基金的类型封闭型基金和开放型基金成长型基金、收入型基金和平衡型基金股票基金、债券基金、货币市场基金、期货基金、期权基金、认股权证基金、价格指数基金美圆基金、日圆基金、欧圆基金国内基金、国际基金、离岸基金、国家基金投资银行投资银行是指从事证券承销、证券交易、公司并购或资产重组、项目融资、风险投资、基金管理、投资顾问等多种业务的投资性金融机构。其本质特征是经营资本市场业务。投资银行和商业银行的区别投资银行商业银行市场定位资本市场货币市场融资方式直接金融间接金融业务重心证券承销存款和贷款利润来源佣金利差经营策略开拓型稳健型投资银行的主要业务证券承销证券交易公司并购项目融资风险资本投资1全额包销2代理推销3余额包销1为客户公司提供合理的并购建议和寻找并购目标2对目标公司进行估价和出价3协助客户公司选择合适的并购支付工具4承办公开市场标购业务5为收购公司提供融资6参加反收购活动1项目财务分析2项目风险评价3项目技术论证4为项目设计最佳的资本结构5为项目设计最佳的融资结构6协助落实项目融资的担保7直接参与贷款的组织和谈判1筹集资金2识别风险投资机会3参与投资企业的经营管理4退出风险投资，取得风险收益风险投资的撤出方式创业公司公开上市后，出售股票创业公司私募融资时，将股票转售给新的风险投资者大公司收购时，出售给收购公司创业公司的管理层要求回购股份时，将股份返售给公司管理层契约性金融机构契约性金融机构是以契约的形式吸收持约人的资金，然后按契约的约定向持约人履行赔付或资金返还义务的金融机构主要包括保险公司，养老基金、退休基金等等保险公司的组织形式国营保险公司私营保险公司个人保险公司合作保险公私合营保险公司自保保险公司政策性金融机构政策性金融机构是指由政府或政府机构发起，出资创立、参股或保证的，不以利润最大化为经营目的，在特定的业务领域内从事政策性金融活动，以配合和贯彻政府的社会经济政策或意图的金融机构。政策性金融机构的主要特点有政府的财力支持和信用保证不以追求利润最大化为目的具有特殊的融资机制具有特定的业务领域政策性金融机构的主要类型经济开发政策性金融机构农业政策性金融机构进出口政策性金融机构住房政策性金融机构第四章金融商品价格在金融活动中被作为交易对象的存款、贷款、外汇、债券、股票、期货和约、期权合约等等，通常称为金融商品。几种最主要的金融商品价格利率——存、贷款或货币资金的价格汇率——外汇的价格有价证券价格——股票或债券的价格利息的本质利息是借入者对贷出者让度了货币资本的效用和时间价值的补偿利息的种类市场利率和官方利率名义利率和实际利率固定利率和浮动利率存款利率和贷款利率短期利率和长期利率单利和复利基准利率和金融机构利率利率理论平均利润理论储蓄投资理论货币供求理论可贷资金供求理论IS-LM利率论外汇广义概念：一切以外国货币表示的资产狭义概念：以外币表示的用于国际结算的支付手段外汇的基本特征它是以外币表示的金融资产或金融商品它是以外币表示的支付手段它具有可兑换性外汇种类的划分自由外汇和记帐外汇贸易外汇和非贸易外汇经常项目外汇和资本项目外汇汇率的种类基本汇率和套算汇率买入汇率和卖出汇率即期汇率和远期汇率现汇汇率和现钞汇率开盘汇率和收盘汇率官方汇率和市场汇率固定汇率和浮动汇率汇率理论购买力平价理论利率平价理论国际收支平价理论货币供求理论资产组合理论有价证券的价格购买证券的投资者不关心证券的票面价值，而关心有价证券的赢利水平。证券的价格取决于证券收益水平与市场利率水平的比较。证券的价格实际就是证券收入的资本化，与证券所带来的收入成正比，与借贷市场利率成反比股票和债券的价格决定贴现债券一次性偿还的付息债券分期付息的定息债券无到期日的定息债券股票金融市场和金融工程金融市场是为各种金融活动和金融商品交易提供场所，设施、规则、组织形式以及由各种金融活动和金融商品交易而形成的供求关系和价格机制的总和将工程的思维引入金融领域，综合采用各种工程技术方法，设计、开发和实施新的金融产品，以创造性地解决金融问题。应用金融工具，将现在的金融机构进行重组以获得人们所希望的结果。金融市场的分类直接金融市场和间接金融市场资本市场和货币市场一级市场、二级市场、第三市场和第四市场票据市场、拆借市场、短期存贷市场、定期存单市场、回购协议市场、国库券市场、有价证券市场、外汇市场和黄金市场有形市场和无形市场现货市场和期货市场国内金融市场和国际金融市场金融