货币银行学之外的金融世界(1)

貨幣銀行學之外的金融世界台灣大學經濟系大學部演講謝煜鴻[e-mail]2006.9.21~從全球金融業談起2019/8/112演講者簡歷進入台大地質系199219971999200220051994轉入台大經濟系畢業入伍-退伍，進入萬泰銀行服務-消費性貸款專員-徵信處領組-進入台灣工業銀行-任職風險管理部-任職綜合企劃部-進入國泰金控-任職綜合企劃處策略規劃部，負責M&A及中國業務規劃考入台大EMBA學分班台大EMBA學分班結業考入台大經研所在職專班20012004台大經研所在職專班畢業20062019/8/113Agenda從全球經濟看金融業全球金融業概況金融產業工作概觀如果你想進入金融業…2019/8/114金融業是做什麼的!?BalanceSheet家計單位(資金剩餘者)公司企業(資金需求者)DebtLoanStocks銀行保險證券投信資本市場(股、債市)存款保單基金股票/債券金融機構：資金的仲介者2019/8/115全球股市排名2019/8/116金融機構發展潛力13.278.84.946.693.3214.262.0610.896.176.510.35012345678036912152007GDP%(F)Financial/GDP(%)泰菲韓印尼台新印度馬越日港01020304050607001000020000300004000050000GDPPercapita(美元)%菲印度泰馬台韓港新日中家計信貸占GDP比重金融業占GDP比重你希望在哪個國家的金融業工作？2019/8/117Agenda從全球經濟看金融業全球金融業概況金融產業工作概觀如果你想進入金融業…2019/8/118台灣主要金融機構排名ShortNameCurrencyAdjMarketCap(USDMn)NetIncome(2005)1CATHAYFINANCIAL17518.1121787.052MEGAFINANCIALH7495.0222529.693FUBONFINANCIAL6375.0610641.254CHINATRUSTFINAN5843.6716120.285CHINADEVELOPMEN4071.6910489.916FIRSTFINANCIAL3835.2414175.387HUANANFINANCIA3752.409526.878SHINKONGFINANC3788.247055.629SINOPACFINANCIA3268.605787.0210CHANGHWABANK2781.86(36515.75)11TAISHINFINANCIA2650.56(2913.56)12TAIWANCOOPBANK2471.512634.3513YUANTACOREPAC2217.431224.7614E.SUNFINANCIAL1965.864656.3515FUHWAFINANCIAL1320.02(1207.56)資料來源：Bloomberg,市值截至2006.9.19,NetIncome為2005年資料,單位為台幣2019/8/119亞洲主要金融機構排名ShortNameCurrencyAdjMarketCap(USDMn)NetIncome(2005)1HSBCHLDGSPLC206,71615,0812MITSUBISHIUFJF137,1868,9523BANKOFCHINA-H110,1583,1634CHINACONSTBA-H95,5655,7495MIZUHOFINANCIAL92,2176,9806SUMITOMOMITSUI79,5456487MANULIFEFIN49,7122,7198CHINALIFEINSUR49,0421,1369COMMONWBKAUSTR44,6222,93510NATLAUSTBANK44,1273,16311AUST&NZBANK37,6802,31012NOMURAHOLDINGS35,41415813RESONAHOLDINGS33,9982,64214STANDARDCHARTER33,2631,94615WESTPACBANKING31,5152,157資料來源：Bloomberg,市值截至2006.9.19,NetIncome為2005年資料,單位皆為美金百萬元2019/8/1110全球主要金融機構排名ShortNameCurrencyAdjMarketCap(USDMn)NetIncome(2005)1CITIGROUPINC243,68724,5892BANKOFAMERICA235,02916,4653HSBCHLDGSPLC206,71615,0814AMERINTLGROUP169,77710,4775JPMORGANCHASE161,4218,4836BERKSHIREHATH-A149,3668,5287MITSUBISHIUFJF137,1868,9528AXA-CEDEAR133,5165,1879WELLSFARGO&CO120,0087,67110UBSAG-REG119,48711,25811BANKOFCHINA-H110,15825,92112ROYALBKSCOTLAN108,6015,50113BNPPARIBAS98,5675,85214SANTANDER96,9047,72915CHINACONSTBA-H95,5655,749資料來源：Bloomberg,市值截至2006.9.19,NetIncome為2005年資料,單位皆為美金百萬元2019/8/11112006年投資銀行排名資料來源：Bloomberg,asof2006.9.19,本表為財務顧問案件統計AdviserRankMarketShare(%)USDVolume(mil)DealCountGoldmanSachs&Co128.01476,080178JPMorgan226.44449,401211MorganStanley325.31430,216206UBS420.47348,015198Citigroup519.85337,337174MerrillLynch&Co617.33294,598153LehmanBrothers714.55247,366120DeutscheBankAG812.69215,757127LazardLLC912.10205,587114CreditSuisse1011.80200,610157Rothschild119.99169,855170BearStearns&CoInc127.40125,84740BankofAmerica135.8699,61244BNPParibasGroup144.8482,29261EvercorePartnersInc154.4575,710202019/8/1112你認識幾家?2019/8/1113台灣銀行業競爭態勢0501001502002503000.00%2.00%4.00%6.00%8.00%10.00%12.00%14.00%16.00%18.00%資產市佔率分行數台銀+土銀中信+兆豐合庫(含農銀)台新+彰銀台銀兆豐土銀華南一銀彰銀中信台新台北富邦國泰世華台企銀北商銀+建華玉山新光2019/8/1114Agenda從全球經濟看金融業全球金融業概況金融產業工作概觀如果你想進入金融業…2019/8/1115你想做什麼？前台中台後台銀行保險證券投信業務/交易行銷/風管後勤支援審慎選擇切入點，尋找本身志趣與能力平衡的工作2019/8/1116間接金融：銀行前台：消金/企金/財富管理中台：產品經理(ProductManager)/風險管理/企劃後台：帳務/人資/法務/資訊2019/8/1117直接金融：前台架構證券公司資產管理公司HeadofEquity/FX/FixedIncome研究部業務部HeadofResearchHeadofSales交易室投資研究部ChiefInvestmentOfficerAnalystsSalesSalesTradersDealersFundManagerSalesTradersDealersAnalysts開單開單建議股票投信、保險公司…2019/8/1118直接金融:SellSide證券公司HeadofEquity/FX/FixedIncome研究部業務部HeadofResearchHeadofSalesAnalystsSalesSalesTradersDealers分析師：分析產業趨勢及公司營運狀況，提供投資建議給BuySide分析師業務員：提供基金經理人整個市場的看法短線交易業務員：視消息面、籌碼面、技術面變化提供短線操作建議給BuySide的SalesTraders交易員：收到來自BuySide的下單，判斷股價走勢，以低買高賣為原則，分次丟單2019/8/1119直接金融:BuySide資產管理公司交易室投資研究部ChiefInvestmentOfficerFundManagerSalesTradersDealersAnalysts分析師：分析產業及公司基本面，與SellSide分析師交換意見，出具報告，提供買賣建議給基金經理人基金經理人：基金操盤人，接受建議與報告後開單到交易室作進出短線交易業務員：追蹤消息面、籌碼面、技術面變化，下單到交易室作進出交易員：判斷大盤走勢，決定何時下單2019/8/1120直接金融：中、後台後台前台中台2019/8/1121保險公司架構2019/8/1122Agenda從全球經濟看金融業全球金融業概況金融產業工作概觀如果你想進入金融業…2019/8/1123WellPrepared….眼觀四面、耳聽八方厚植實力、廣結善緣培養對數字的敏感度想法比做法重要！2019/8/1124進階閱讀推薦書單：金融機構管理黃達業、林容竹編譯華泰文化大銀行家MartinMayer著商周亞洲銀行新未來麥肯錫顧問群時報文化打敗外資賺大錢林群著智富網路資源：國內監理機關：央行、銀行局、證期局、保險局跨國金融組織：WorldBank、AsianDevelopmentBank、IMF、OECD金融專業期刊：TheBanker、TheAsianBanker管理顧問公司：McKinsey、PwC、KPMG、Deloitte報紙雜誌：FinancialTimes、WSJ、【財經】2019/8/1125Q&A