贸易金融

贸易金融1主要内容•一、贸易金融基础服务：贸易结算•二、贸易金融核心：贸易融资2贸易结算主要内容一、国际贸易结算概述二、国际贸易结算的方式三、国际结算与贸易金融未来发展趋势一、国际贸易结算概述1、国际贸易结算的定义国际贸易结算是指处于两个不同国家的当事人之间由于商品买卖、服务供应、资金调拨、国际借贷，通过银行办理的两国间的货币收付业务。二、国际贸易结算的方式•票据•汇付•托收•信用证三、国际结算与贸易金融未来发展趋势国际结算贸易的工具和方式：•第一节：票据•第二节：汇付•第三节：托收•第四节：信用证国际贸易货款的支付，基本上都采用各类金融票据来进行支付。主要包括汇票、本票和支票，其中汇票最为常见。第一节票据二、票据的分类及内容（重点）（一）汇票1.汇票的定义一个人向另一个人签发的，要求即期或定期或在可以确定的将来时间，对某人或其指定人或持票人支付一定金额的无条件书面支付命令。有几个基本当事人？？？3个基本当事人：出票人（Drawer）,一般是出口方受票人（Drawee），（付款人payer），通常为进口人或银行收款人（payee），汇票的债权人，一般是卖方，收钱的人注明“汇票”字样无条件的支付命令付款人姓名和商号出票人签字出票日期和地点付款地点、期限汇票金额收款人姓名和商号其他2.基本内容（二）本票1、定义由出票人签发的，保证在即期或指定到期日向收款人或其指定人或持票人支付一定金额的无条件书面承诺。本票的内容（1）写明“本票”字样（PromissoryNote）（2）收款人或其指定人（3）付款期限、地点（4）金额（5）出票日期、地点（6）出票人签章本票与汇票的区别（1）本票保证自己付款，是付款承诺；汇票要求付款人付款，是债权凭证。（2）本票有两个当事人：出票人和收款人；汇票有三个当事人：出票人、受票人和收款人。（三）支票1、定义银行活期存款用户向银行签发的授权银行对某人或其指定人或执票人立即从其账户上支付一定金额的无条件书面支付命令。在国际贸易中代替现钞使用。2、当事人：出票人（买方）、付款人（银行）、持票人（卖方）三种金融票据的区别•（一）相同点•1、性质相同：书面债据•2、作用相同：结算、信用、流通、汇兑、融资•3、债权人相同：持票人•4、持票人权利相同：要求付款权和追索权三种金融票据的区别•（二）不同点第二节汇付（Remittance）一、含义：汇付是国际贸易中最简单的结汇方式，简称汇款。付款人主动通过银行或其他途径将款项汇交收款人。四个当事人Remitter：汇款人Payee：受款人RemittingBank进口地/汇出行PayingBank出口地/汇入行汇出款项的银行，通常是进口人所在地的银行通常是汇出行在收款人所在地的代理行二、汇付的种类（重点）1．信汇（mailtransfer,M/T）特点：速度慢，费用低，应用不太广泛。应用：信函印鉴2.电汇（telegraphictransfer,T/T）速度快，费用较高，应用广泛。电报密押3．票汇（remittancebybanker’sdraft,D/D）速度慢，费用低，应用不太广泛第三节托收一、含义根据《托收统一规则》规定：托收是指由收到托收指示的银行根据所收到的指示处理金融票据（支付工具）和商业单据（装运单据）以便取得付款/承兑。托收属于商业信用，银行办理托收业务时，既没有检查货运单据正确与否或是否完整的义务，也没有承担付款人必须付款的责任。托收虽然是通过银行办理，但银行只是作为出口人的受托人行事，并没有承担付款的责任，进口人不付款与银行无关。二、托收种类及程序1．光票托收(cleancollection)2．跟单托收(DocumentaryCollection)根据托收时是否向银行提交货运单据分类。国际贸易中货款的收取大都采用跟单托收（具有全套的托收单据）。在跟单托收的情况下，按照交单的条件不同，可分为D/P&D/A（1）付款交单（documentsagainstpayment,D/P）（2）承兑交单（documentsagainstacceptance,D/A）第四节信用证一、含义《UCP600》规定，是指由银行（开证行）依照客户（申请人）的要求和指示或自己主动开立的，在符合信用证条款的条件下凭规定单据承诺付款的书面文件。二、信用证的当事人申请人（Applicant）受益人（Beneficiary）开证行（Issuingbank）通知行（Advisingbank）付款行（Payingbank）议付行（Negotiatingbank）保兑行（Confirmingbank)主要当事人三、信用证的种类1.以开证行所负的责任为标准分为：不可撤销信用证（指信用证一经开出，开证行不能片面修改和撤销）与可撤销信用证2.以信用证项下的汇票是否附有货运单据分为：跟单信用证与光票信用证3.根据付款时间不同分为即期信用证（指开证行或付款行收到符合信用证条款的跟单汇票或装运单据后，立即履行付款义务的信用证）与远期信用证（在规定期限内履行付款义务的信用证）4.可转让信用证与不可转让信用证根据受益人对信用证的权利可否转让可转让信用证只能一次转让。5.按照信用证有没有另一银行加以保证兑付，可以分为保兑和不保兑的信用证(CONFIRMED/UNCONFIRMED）6.对开信用证（reciprocalcredit）应用：易货贸易、补偿贸易和加工装配贸易7.背靠背信用证（backtobackcredit）特点：与原证完全独立的信用证8.循环信用证（revolvingcredit）应用：长期分批交易。主要内容•一、贸易金融基础服务：贸易结算•二、贸易金融核心：贸易融资32贸易融资主要内容•一、贸易融资定义•二、贸易融资特点•三、贸易融资优势•四、国内贸易融资产品•五、国内贸易融资链四、认识贸易融资贸易融资定义银行向客户提供的与进出口贸易相关的资金融通或信用便利。贸易融资特点“短、频、快”，进退方便(期限短、频率高、周转快）据粗略统计，银行为企业提供的进出口押汇、应收账款融资平均融资期限都在90天以内。35贸易融资优势：•1.贸易融资准入门槛较低，这有效解决了中小企业因财务指标达不到银行标准而无法融资的问题。•2.贸易融资审批流程相对简单，企业可以较为快速地获取所需资金。•3.贸易融资比一般贷款风险低，能有效降低银行风险。•4.贸易融资业务可以扩大银行收入来源，调整收入结构。那么，具体有哪些贸易融资产品呢？五、贸易融资主要产品国内贸易融资产品①国内信用证②信用证项下打包贷款③信用证项下卖方融资④信用证项下买方融资⑤国内保理⑥国内发票融资⑦商品融资39第一节国内信用证•（一）定义指国内贸易结算中，开证行依照申请人的申请开出的，凭符合用证条款的单据支付的付款承诺。国内信用证•（二）适用对象•买方流动资金不充裕或有其他投资机会，希望借助银行信用完成商品交易并控制交易风险。•(三）结算方式•国内信用证只适用于国内企业之间商品交易产生的货款结算，并且只能用于转款结算，不得支取现金。国内信用证•（四）特色优势1、买方能够依托银行信用，提升信用等级，改善谈判地位，促成贸易往来；2、减少买方资金占用，加速资金周转，优化财务报表；3、依托单据和信用证条款，控制货权、装期和质量，降低交易风险。第二节信用证项下打包贷款•（一）定义银行应信用证受益人（卖方）申请向其发放的用于国内信用证项下货物采购、生产和装运的贷款。•（二）适用对象卖方流动资金紧缺，而买方不同意预付货款，但同意开立信用证。信用证项下打包贷款•（三）特色优势适用于卖方在国内信用证项下备货装运的短期资金融通需求。第三节信用证项下卖方融资•（一）定义卖方发货后，银行基于其收到的延期付款信用证项下的应收账款为其提供的短期融资。信用证项下卖方融资•（二）适用客户1、卖方流动资金有限，依靠快速的资金周转开展业务；2、卖方在发货后，收款前遇到临时资金周转困难；3、卖方在发货后，收款前遇到新的投资机会，且预期收益率高于融资利率。信用证项下卖方融资•（三）特色优势无需担保，办理手续便捷，及时融通资金。第四节信用证项下买方融资•（一）定义银行应开证申请人要求，与其达成国内信用证项下单据及货物所有权归银行所有的协议后，银行以信托收据的方式向其释放单据并先行对外付款，待销售货物回笼资金后偿还银行融资。信用证项下买方融资•（二）适用对象1、买方遇到资金周转困难，无法按时付款赎单；2、买方在付款前遇到新的投资机会，且预期收益率高于融资利率。第五节国内保理•（一）定义销货方将其销售商品、提供服务或其他原因所产生的应收账款转让给保理商，由保理商为其提供应收账款融资、商业资信调查、应收账款管理的综合性金融服务。国内保理•（二）适用对象1、原则上适用于采用赊销为付款方式的国内货物贸易或服务贸易；2、卖方在国内赊销中可能担心买方的信用风险或流动资金周转困难，应收账款周转率过低，希望控制风险，拓展业务。第六节国内发票融资•（一）定义销货方以其赊销产生的应收账款为质押，由银行为其提供的短期融资。•（二）适用对象原则上适用于采用赊销为付款方式的国内货物贸易或服务贸易。第七节商品融资•（一）定义借款人以其合法拥有的储备物、存货或交易应收的商品进行质押，由银行提供的结构性短期融资业务。六、国内贸易融资链七、未来发展趋势总结•贸易融资业务发展趋势?•一是从传统结算项下应收、应付融资功能，向包含综合保值避险、资金管理、财务报表美化等增值服务功能转变。•二是从对单个企业提供融资，向企业供应链条核心企业、上下游企业提供各环节融资转变，复杂的结构化融资业务快速发展。55•三是从单纯的商业银行融资业务，向商业银行与投资银行、保险、金融租赁等商业银行多元化业务联动，为客户提供全方位金融服务转变。•四是从服务对象看，贸易融资业务从服务境内企业客户，逐步向“走出去”客户延伸。56