金融业务简介--01概述

2007-11-7金融业务简介概述金融服务实施部©2007iSoftStoneHoldingsLtd.AllRightsReserved.2内容•金融市场概述•我国的金融机构体系•我国的财务公司/结算中心简介•金融电子化服务厂商•练习题©2007iSoftStoneHoldingsLtd.AllRightsReserved.3金融市场分类•按照资金的融通期限分类，金融市场可以划分为短期金融市场和长期金融市场。前者又叫货币市场，融资期限一般在1年以内。后者又叫资本市场，融资期限在1年以上。•按照资金的融通方式分类，金融市场可以划分为直接融资市场和间接融资市场。而在直接融资市场上，资金供求双方借助于金融工具直接实现资金转移与融通，而不需要金融机构作为媒介体。在间接融资市场上，资金供求双方通过作为金融媒介体的银行金融机构进行资金转移的融资活动。•按照金融交易程序分类，金融市场可划分为发行市场和流通市场。发行市场也称为初级市场或一级市场，是票据和证券等金融工具最初发行的场所。流通市场也称为次级市场；二级市场或称交易市场，是已发行的票据和证券等金融工具转让买卖的场所。•按照金融交易的场地和空间分类，金融市场可以划分为有形市场和无形市场。有形市场和无形市场不能截然划分，它们相互衔接，相互转化。•按照金融交易的交割时间划分，金融市场可以划分为现货市场和期货市场。•按照资金的融通范围划分，金融市场可以划分为国内金融市场和国际金融市场。©2007iSoftStoneHoldingsLtd.AllRightsReserved.4金融市场(FinancialMarket)的构成要素•金融市场的参加者，也就是在金融市场上见面的资金供应者和需求者•是金融市场的交易对象，也就是作为商品的资金，以金融工具的形式出现，根据等价交换的原则进行自由买卖。•资金买卖的价格——利率，反映的是资金的供求关系。•外汇买卖价格就是指汇率，又称汇价或外汇行市。汇率是两种不同货币的比价，即一国货币单位用另一国货币单位表示的价格。©2007iSoftStoneHoldingsLtd.AllRightsReserved.5货币市场(MoneyMarket)•银行短期信贷市场：是以商业银行为主要资金提供者的短朗放款市场，短期放款的种类主要有通知放款、透支、信用短期放款、短期抵押放款。•银行同业拆借市场：是指银行及其他金融机构之间进行临时性资金借贷的市场。拆借的目的是为了弥补头寸的暂时不足和灵活调度资金。同业拆借是银行及其他金融机构之间平等的资金融通行为，因此，拆借利率由融资双方根据资金供求关系及其他因素自由议定。•商业票据市场：是由商品交易行为而产生的一种债权债务关系凭证，属于商业信用工具。•银行承兑汇票市场：是指银行承兑汇票的转让市场．即银行承兑汇票贴现、转贴现、再贴现市场和买卖市场。•可转让大额定期存单市场：是银行定期存款的一种。可转让大额定期存单不记名、金额固定、面额较大，在到期前可以随时在市场上转让，利率有的固定，有的浮动。•回购协议市场：是在货币市场上出售证券以取得资金的同时，出售证券的一方同意在约定的时间按原价或约定价格重新买回该笔证券。因此回购协议基本上是一种以证券为担保品的短期资金融通。期限通常只有一个营业日。©2007iSoftStoneHoldingsLtd.AllRightsReserved.6资本市场(CapitalMarket)•证券发行市场：是将新发行的公债、公司债券、股票等有价证券，从政府、公司、企业等行为主体手里转移到投资者手里的市场，也叫“初级市场”或“一级市场”。–新证券的发行分为公募形式和私募形式两种。公募发行是通过承购集团，向广泛的投资者发行。公募证券能上市流通．私募发行是通过承购集团，向特定的投资者，主要是人寿保险公司、养老基金等特定的对象销售证券的形式。私募证券不能上市流通转让。–证券发行还有直接发行和间接发行之分。直接发行是由发行主体自己办理证券发行所必需的一切手续，直接从投资者那里筹措资金。间接发行虽然需要支付较多的发行费用，但一般风险小、发行效率高。•证券的流通市场：是已发行证券的交易市场，也叫“次级市场”或“二级市场”。证券的流通市场一般分为证券交易所市场和场外交易市场。–证券交易所是最重要的证券交易市场，它为买卖双方提供了一个公开进行交易的场所，使投资者能够自由地把资金投资于证券，或将所持有的证券自由转让，以取得现金或转投资于其他证券。从事证券交易者是取得交易所会员资格的经纪人和交易商。–场外交易市场是在证券交易所之外的交易市场，一般称为店头交易市场，有的称其为“三级市场”，这是证券经纪人或证券自营商不通过证券交易所，把没有在证券交易所上市的证券和一部分上市的证券，直接同顾客进行买卖的市场。©2007iSoftStoneHoldingsLtd.AllRightsReserved.7外汇市场(Foreignexchangemarkets)•以外汇交易的期限为标准划分，外汇市场可分为现汇市场和期汇市场。–现汇市场，是指买卖双方在议定外汇交易时，以议定的价格在成交后两个营业日之内办理交割的市场。–期汇市场，是指交易双方成交后，按合同规定的价格，在未来一定期限(如1个月、2个月、3个月、也可长达1年)办理交割的市场。•以外汇交易有无固定的交易场所为标准划分，外汇市场可分为有形市场和无形市场。–有形市场，是指外汇交易在一个固定场所内进行。–无形市场．是指外汇交易并不在一个集中的地点、时间进行，是通过现代化的通讯手段进行外汇买卖。•以外汇管制的宽严程度为标准划分，外汇市场分为管制外汇市场和自由外汇市场。–管制外汇市场，是指国家通过法令对外汇的收、支、存、兑等进行管理的外汇交易场所。–自由外汇市场，是指不实行外汇管制或外汇管制较宽松的外汇交易场所。©2007iSoftStoneHoldingsLtd.AllRightsReserved.8利息(interest)和利息率(InterestRate)•利息及其来源–利息是在借贷关系中借者支付给贷者的报酬。利息是随信用行为而产生的，是信用产生、存在和发展的条件。–在社会主义经济中，银行的利息究其实质仍然是利润的一部分。从微观上看，也就是从单个企业去考察，利息是企业利润即企业纯收入的一部分。从宏观上看，即从社会总体角度来看，利息又构成社会纯收入的一部分。•利息率及其表示方法与利息计算–利息率简称利率，即一定时期的利息额与本金之间的比例。用公式表示：利息=本金×利率×时间•利率是一个重要的经济杠杆，对经济有着极其重要的调节作用–利率具有引导储蓄和消费的作用–利率对投资的影响作用–利率对经济核算的影响作用–利率对通货膨胀的影响作用–利率对调节经济的作用©2007iSoftStoneHoldingsLtd.AllRightsReserved.9利率的分类（一）•按计算利息的时间长短，利息率分为年利率、月利率和日利率•按信用行为的期限长短，利率分为长期利率和短期利率•按利率是否随市场规律自由变动，分为市场利率、公定利率和官定利率。–市场利率(marketinterestrate)是指按市场规律自由变动的利率，是根据每一时期金融市场上借贷资金的供求状况直接决定的利率，它主要反映了市场内在力量对利率形成的作用。市场利率它是不断变动的。–官定利率(officialinterestrate)又称法定利率，是由一国中央银行所规定的利率，各金融机构必须执行。–公定利率(pactinterestrate)由民间权威性金融组织商定的利率,各成员机构必须执行。•按利率在借贷期内是否调整，分为固定利率和浮动利率。–固定利率(fixedrate)：是指整个借贷期间内部按事先约定的利率计息而不作调整的利率。–浮动利率(floatingrate)：又称为可变利率，是指在借贷期间内根据市场利率的变化而定期调整的利率。我国现在所说的浮动利率是指各商业银行以及其他金融机构，可以在人民银行规定的基准利率基础上，按一定的幅度上下浮动的利率。©2007iSoftStoneHoldingsLtd.AllRightsReserved.10利率的分类（二）•按利率是否考虑了通货膨胀的因素，分为名义利率和实际利率–名义利率(nominalinterestrate)：是指包括了通货膨胀因素的利率，通常金融机构公布或采用的利率都是名义利率。–实际利率(realinterestrate)：是指货币购买力不变条件下的利率，通常用名义利率减去通货膨胀率即为实际利率。•按照利率是否具有优惠性质，可划分为一般利率和优惠利率。–一般利率：–优惠利率：是指国家通过金融机构或金融机构本身对于认为需要重点扶植或照顾的企业、行业或部门所提供的低于一般贷款利率水平的利率。•按影响力大小分–差别利率(differential)：是指金融机构根据国家的有关政策、国家经济发展需要和企业经营管理状况，对不同客户的存、贷款实行的不同利率。–基准利率(basicrate)：是指在多种利率并存的条件下起决定性作用的利率，当基准利率变动时，其他利率也相应发生变化。©2007iSoftStoneHoldingsLtd.AllRightsReserved.11利率的计算方法•约定符号–P――本金，又称期初金额或现值；–r――利率，通常指每年利息与本金之比；–I――利息；–S――本金与利息之和，又称本利和或终值；–n――时间，通常以年为单位。•单利法：是以本金为基数计算利息，所生利息不再加入本金计算下期利息。–I＝P×r×n–S＝P＋P×r×n＝P×(1十r×n)•复利法：计算利息时，要把上一期的利息加入原本金来计算下一期的利息。[]1r)(1PP-r)P(1P-SIr)P(1Snnn−+=+==+=©2007iSoftStoneHoldingsLtd.AllRightsReserved.12影响利率变动的因素•社会平均利润率•借贷资金的供求状况•物价水平•国家经济政策•国际利率水平•银行成本•利率管制•微观因素：借贷期限、风险程度、担保品、借款人的信用等级、放款方式以及社会经济主体的预期行为等。1996.5.1_1999.6.10一年期存贷款利率变化10.9810.629.367.925.675.133.789.187.475.675.224.773.782.25051015202596.05.0196.08.2397.10.2398.03.2598.07.0198.12.0799.06.101年期贷款利率1年期存款利率1996.5.1_2001.9.11再贷款和存款利率变化10.9810.629.369.925.675.133.782.979.187.475.675.224.773.782.252.2502468101296.5.197.10.2398.7.199.6.101年期再贷款利率1年期存款利率©2007iSoftStoneHoldingsLtd.AllRightsReserved.13内容•金融市场概述•我国的金融机构体系•我国的财务公司/结算中心简介•金融电子化服务厂商•练习题©2007iSoftStoneHoldingsLtd.AllRightsReserved.14我国的金融机构体系©2007iSoftStoneHoldingsLtd.AllRightsReserved.15中国人民银行•1984年以前，中国人民银行作为我国的中央银行，既制定和执行金融货币政策、办理发行货币、资金清算、经理国库等中央银行业务，也经营商业银行业务，同时又是国务院管理全国金融业务、金融业实施监管的主管机关。•1983年9月，国务院决定中国人民银行专门行使中央银行职能，不对企业和个人办理信贷业务，集中力量研究和做好全国金融的宏观决策，加强信贷资金管理，保持货币稳定，管理全国的金融业。工商银行作为国有商业银行从中国人民银行中分离出来，使人民银行实现了中央银行与商业银行的分离。•1992年10月26日，中国证监会正式成立；1998年11月18日，中国保监会正式成立。证券、保险市场的监管职能