金融产品说明书

金融产品说明书总目录融资服务品种构成股权融资债权融资融资主/客体的分类主体融资机构辅助机构融资类产品金融服务工具杠杆收购基金(LBO)管理层阳光收购海外融资海外并购外资并购公司不良资产处置金融租赁融资服务品种构成股权融资债权融资创业投资融资服务股权融资过桥服务股权改造融资服务项目融资服务债务融资过桥服务债权重组融资服务•选择并联系合适的投资基金•制作商业计划书•股权结构和治理结构设计•融资财务顾问•联系融资方和担保方•提供过桥中介机构•制作和评估融资/过桥方案•战略合作者的寻找和评估•外资并购服务•资产剥离和吸收战略•谈判的支持•改造后的整合及管理咨询•债权结构设计/调整•新的融资方案设计•融资伙伴寻找和评估•融资方案的设计和策划•融资谈判•生产/经营/财务/管理等组织结构设计改造股权融资债权融资•联系融资方和担保方•提供过桥中介机构•策划和评估融资/过桥方案股权融资服务—全价值链的融资服务股权投资的价值增值链融资顾问的服务增值链尽职调查投资进入增值管理融资退出项目初选组建公司，业务、组织重构、财务整理，专业人员培训制作商业计划书（项目建议书），融资方案设计规划，选择并联系合适的投资机构配合投资机构的尽职调查股权结构和治理结构设计、确认知识产权、无形资产定价谈判管理顾问、财务顾问、专业人员选聘和培训初步接触创新创意发展阶段成熟阶段备选项目设计再融资方案、融资财务顾问、产权定价设计、寻找新的战略投资者、设计MBO方案、外资并购服务、境内外上市通道公司初创阶段我们的优势我们的服务通过对创业企业的治理结构、财务、管理、组织和经营单元的整理，建立核心商业模式，使企业最大程度的减少创业初期的失败风险，并最大程度适应创业的发展需要；通过对创业企业的业务组合、创业团队、企业组织结构、财务结构的设计、整理，使企业的业务、财务和管理充分适合投资机构的介入；通过对创业核心团队和关键专业技术人员的能力培训，打造适应初创阶段的团队能力，并进一步增强企业的投资吸引力对相关行业的深度研究形成的充分把握；与投资机构的长期合作建立了对此类投资者兴趣取向的准确把握；大量的企业研究和顾问形成的对公司治理和再造的丰富经验；实力雄厚的法律、财务、咨询业资深人才库；相关工作人员在海内外风险投资界的丰富从业经验项目备选、尽职调查阶段我们的优势我们的服务确定理想的融资规模和方式；针对客户企业性质、规模、所处行业等条件，选择所适合的投资机构；为客户制作符合选定投资机构阅读习惯和兴趣的商业计划书（项目建议书）；配合投资机构的尽职调查，简化并加速通过这一复杂进程；必要时进一步对产品、业务组合，财务结构进行整理，优化经营/管理模式，以符合特定机构的投资方向和要求。相关工作人员在海内外投资业的丰富经验；具有海内外投资机构的网络和人脉资源；自身具有产业基金投融资的运作经验；大量的尽职调查工作经验；实力雄厚的法律、财务、管理方面资深人才队伍投资进入阶段我们的优势我们的服务进一步优化融资规模；设定理想的股权结构；对相关专利、专有技术等无形资产予以合理定价和尽可能完善的保护，完成创业团队相关价值的初步实现；设计合理的公司目标治理结构；设计管理层激励方案；参与项目谈判相关工作人员在海内外风险投资业的丰富经验；在融资和其他投资银行业务方面的丰富经验和专业能力；丰富的企业资本运作经验；实力雄厚的法律、财务、管理方面资深人才队伍；与相关专业中介机构的良好合作关系增值管理阶段我们的优势我们的服务管理顾问、财务顾问、战略发展顾问；根据企业发展阶段选聘并培训管理、财务、销售和其他方面的专业人员；辅助企业针对阶段性研发成果，申请相关课题基金，降低企业研发成本，优化现金流；在特定行业中寻找业务合作和业务拓展机会；寻找潜在的战略投资者丰富的上市公司及各种类型企业的管理运作经验；与中小企业科技创业外围机构的良好关系；对特定行业的深度研究和把握，了解行业发展的轨迹和方向；拥有良好的行业人脉资源，拥有各行业一流企业家俱乐部的合作平台；把握投资或业务合作渠道；实力雄厚的法律、财务、管理方面资深人才队伍再融资和风险基金退出阶段我们的优势我们的服务与企业、投资公司共同设计融资退出方案，包括融资额和股权的出让比例和渠道等；根据企业经营和发展状况，进行合适的产权定价，充分实现投资机构的先投入价值；针对并购退出：在海内外、行业内外寻找理想的新的投资者；针对首发退出：根据企业发展和融资需求选择好的资本市场，并利用相关资源关系打通海内外的上市渠道；参与项目谈判多年从事MBO、境内并购、跨国并购、境内买壳上市、海外上市等投行业务的经验和能力积累；深度的行业研究形成的境内外投资者网络；多年资本运作形成的业内声望和资本市场渠道资源；本集团拥有包括券商、信托公司、商业银行等在内的完善的金融服务网络；实力雄厚的法律、财务、管理方面资深人才队伍债权融资服务—全价值链的融资服务债权融资的价值增值链融资顾问的服务增值链尽职调查投资进入风险管理融资退出项目初选业务、组织重构、财务整理、专业人员培训制作项目融资建议书、选择并联系合适的投资机构和担保公司等主客体机构平台配合投资机构的尽职调查融资方案和还款方案的设计和安排；抵押品和担保的组合管理顾问、财务顾问，现金流设计和管理初步接触创新创意发展阶段成熟阶段备选项目设计再融资方案、融资财务顾问、外资并购服务项目备选、尽职调查阶段我们的优势我们的服务通过对创业企业的业务组合、创业团队、企业组织结构、财务结构的设计、整理，使企业的业务、财务和管理充分适合投资机构的融资要求；进而确定理想的融资规模；针对客户企业性质、规模、所处行业等条件，选择所适合的主客体投资机构；为客户制作符合选定投资机构要求的投融资项目分析报告；配合投资机构的尽职调查，简化并加速通过这一复杂进程。相关工作人员在金融投融资业的丰富经验；具有国内金融机构的网络和人脉资源；大量的金融机构尽职调查工作经验；实力雄厚的法律、财务、管理方面资深人才队伍投融资进入阶段我们的优势我们的服务进一步优化融资方式和规模；设定理想的融资结构；设计合理的现金流预算；设计管理层激励方案；参与项目谈判在融资和其他投资银行业务方面的丰富经验和专业能力；丰富的企业资本运作经验；实力雄厚的法律、财务、管理方面资深人才队伍；本集团拥有包括券商、信托公司、租赁公司、商业银行等在内的完善的金融服务平台网络；与相关专业中介机构的良好合作关系风险管理阶段我们的优势我们的服务管理顾问、财务顾问、战略发展顾问；根据企业发展阶段选聘并培训管理、财务、销售和其他方面的专业人员；辅助企业降低管理和财务成本，优化现金流；在特定行业中寻找业务合作和业务拓展机会把握投资或业务合作渠道；丰富的上市公司及各种类型企业的管理运作经验；对特定行业的深度研究和把握，了解行业发展的轨迹和方向；拥有良好的行业人脉资源，拥有各行业一流企业家俱乐部的合作平台；实力雄厚的法律、财务、管理方面资深人才队伍金融机构资金退出和再融资阶段我们的优势我们的服务与企业、投资机构共同设计融资退出方案，包括融资额退出方式/比例和渠道等；根据企业经营和发展状况，进行合适的财务杠杆比例调整以适合以后进一步发展的需要；针对过桥融资的退出：在海内外、行业内外寻找理想的新的投融资机构；针对结构调整型融资资金的退出：根据企业发展阶段和融资需求设计新的财务结构，并利用相关资源关系联系新的融资管道；参与投资项目谈判多年从事投融资行业业务的经验和能力积累；深度的行业研究形成的境内外投资者网络；多年资本运作形成的业内声望和资本市场渠道资源；本集团拥有包括券商、信托公司、商业银行等在内的完善的金融服务网络；实力雄厚的法律、财务、管理方面资深人才队伍融资主、客体的分类主体融资机构风险投资/信托基金民间投融资主体大型企业集团等银行/财务公司等金融类融资主体辅助机构国内外企业资信评估机构担保机构租赁/信托公司股权/债权融资债权融资融资类产品金融服务工具目录股权融资中参与的金融服务工具杠杆收购基金(LBO)管理层阳光收购海外融资海外并购外资并购债权融资中参与的金融服务工具杠杆收购基金(LBO)管理层阳光收购公司不良资产处置海外并购金融租赁杠杆收购基金1、含义2、价值提升方式和退出方式3、基金结构5、操作流程6、交易模式目录1、含义杠杆收购简称LBO,系由收购方以相对较少的自有资金，通过借贷、发行债券等融资方式筹集收购中所需的其余大量资金，完成收购，从而达到在收购项目收益既定的情况下，通过财务杠杆效应使自有资金获得高比例回报的交易方式。杠杆收购与一般的收购方式的根本不同之处在于收购中自有资金仅占较低比例（一般为10%-30%），从而实现“以小搏大”的效果。杠杆收购基金就是以杠杆收购为投资机会而设立的专门针对机构客户的投资方式。2、价值提升方式和退出方式通过改善法人治理结构和改善激励机制，提升目标企业价值基金从目标企业的退出方式股权出售给战略投资者；目标企业上市；管理层收购。3、基金结构投资人2投资人n……..………………投资人1杠杆收购基金基金管理人被收购企业1被收购企业2…………被收购企业m4、操作流程杠杆收购操作流程图实施收购重组与管理股权增值获得企业提升价值获取收益5、交易模式典型的高杠杆收购对资产售后租回的杠杆收购收购后分拆部分资产出售的杠杆收购管理层收购1、含义2、价值体现3、风险分析4、关键因素5、操作流程目录管理层阳光收购（阳光MBO）管理层阳光收购是指企业的管理者或经理层合法购买本公司的股份，从而改变本公司所有者结构模式六：通过调整现金流转速度及资本桥等实施收购。模式七：用信托计划融资实施收购。模式五：提供过桥资金实施收购,过程中出售部分资产或股权偿还过桥资金。模式一：收购前，先降低净资产，实现阳光化收购。模式二：提供过桥资金，先实施第三方收购，实现阳光收购后，再回收过桥资金。企业有充足存量资金足够偿债企业实施收购时的价值与市场价值有较大差异企业净资产小于收购价值，但资产质量好，现金流充沛，信用好企业情况收购方案模式三：用信托+租赁的混和模式。模式四：用信托+资产抵押等其它方式。企业有一定存量资金（不够支付收购金额），但有可变现资产或负债能力强2管理层收购涉及各方的价值体现－－一个完整的MBO过程应遵循一个多赢的策略，使各方的价值和利益均能得到全面的体现作为企业的原所有人（通常是国家或某个集体）－－得到一个合理、理想的资本退出渠道，减少对社会的负面冲击作为企业本身－－企业治理结构得到改善，消除企业所有者缺位现象－－解决企业经营的激励问题，最大程度地留住关键人才作为企业的管理层－－新的所有人－－获得由管理自己所有的公司而带来的自由、满足和挑战－－充分收获劳动付出、面临获取巨大财富的机会作为企业员工－－企业效益改善后，获得更高的个人收入－－结合MBO进行的员工持股，使员工能分享企业的价值增长－－一个完整的MBO过程应遵循一个多赢的策略，使各方的价值和利益均能得到全面的体现作为企业的原所有人（通常是国家或某个集体）－－得到一个合理、理想的资本退出渠道，减少对社会的负面冲击作为企业本身－－企业治理结构得到改善，消除企业所有者缺位现象－－解决企业经营的激励问题，最大程度地留住关键人才作为企业的管理层－－新的所有人－－获得由管理自己所有的公司而带来的自由、满足和挑战－－充分收获劳动付出、面临获取巨大财富的机会作为企业员工－－企业效益改善后，获得更高的个人收入－－结合MBO进行的员工持股，使员工能分享企业的价值增长3管理层收购的风险因素经营风险收购后企业的现金流无法保证融资的偿还企业经营及管理效率无法获得预期的提升收购后出现经济周期变化及行业结构变化的负面影响法律风险收购引发的债权人的法律诉讼收购行为中因主体设置、收购程序出现错误带来的风险违背国有资产管理、证券监管法规引发的处罚道德风险收购引发的员工对管理层