金融存量、流量与核算规则(PPT 55页)

2019/8/111金融存量、流量与核算规则教学课件2008.092019/8/112本章内容体系金融存量与金融流量金融交易重新定值金融资产数量的其他变化金融资产和负债的估价登录时间汇总、合并和轧差2019/8/113第一节金融存量与金融流量2019/8/114一、经济存量与流量经济流量：反映一定时期内所有经济活动变化的价值数量。经济存量：反映某一时点的资产和负债的状况，是以前经济交易和其他经济流量的积累，它随着交易和其他经济流量而变化。主要是期初、期末的资产、负债的持有量。关系:某一特定核算期各种流量的沉淀形成期末存量，而存量的变动本身又是流量的一种表现形式。期初存量+其内流量变化=期末存量2019/8/115流量核算和存量核算流量核算是指对一定时期内的经济活动的累计发生额进行的核算；存量核算是指对在一定时点上所拥有的资产和财富，以及所承担的债务的历史累积总额进行的核算。从核算内容来看，流量核算是关于经济运行过程的核算；存量核算则是关于经济运行的各种条件及经济运行结果的核算。两者紧密联系，相辅相成。2019/8/116经济流量的分类交易（交换、转移和内部交易）按机构单位之间的相互协议而进行的经济活动。其他经济流量持有收益——由于价格因素（市场价格、利率和汇率）引起的资产或负债价值变化。由于非交易因素造成的资产、负债的数量变化地下矿藏的经济发现盗窃、自然灾害机构单位分类或结构的变化和资产分类的变化2019/8/117二、金融存量和流量金融存量：在一特定的时点上（如核算期初或期末）某类金融资产或负债所处的状态或水平。金融流量：一段时期内债权、债务的累计增减额。期间内的总金融流量可分为三个组成部分：金融交易重估价（持有收益）金融资产数量的其他变化2019/8/118金融存量和流量的核算内容期初存量一项金融资产或负债在核算期间开始时的现有存量的价值。金融交易机构单位之间根据共同签订的协议从金融资产或负债的所有权的形成、清算或改变中产生的金融流量。所有权的变化是通过出售、转让或其他方式放弃与金融资产和负债相关的各种权利、义务和风险而产生的。2019/8/119金融资产/负债所有权形成产生的金融流量通过吸收客户存款或提取在其他金融机构存款等业务而持有的通货；在存款性金融机构的存款；购买政府、公司及金融机构的非股票证券；发放贷款；购买股票和其他股权。中央银行发行通货；吸收客户存款；出售非股票证券；向中央银行和其他金融机构借款；出售股票和其他股权。2019/8/1110金融资产/负债所有权清算产生的金融流量在金融机构的存款到期支取；发放贷款的收回；持有的非股票证券到期收回本金和利息；金融资产/负债所有权转移产生的金融流量金融资产或负债的出售；2019/8/1111金融存量和流量的核算内容重新定值（重估价）因金融资产和负债价格变化或汇率变化而产生的金融流量。市场价格变化汇率变化2019/8/1112资产数量的其他变化的类别别处未列出的金融资产数量的其他变化分配和取消特别提款权；债权人注销坏帐；黄金的货币化和非货币化；金融资产和负债的其他杂项数量变化（盗窃/自然灾害）分类和结构的变化部门分类合结构的变化资产和负债分类的变化2019/8/1113资产数量的其他变化的类别债务免除不属于资产数量的其他变化记录为交易（资本转移）过去期间出现的分类错误不记为资产数量的其他变化过去期间的数据应予以纠正2019/8/1114金融存量和流量的核算内容期末存量核算期间结束时的现有存量的价值，等于期初存量加上源于交易、重新定值和资产数量其他变化的流量。期末金融存量–期初金融存量=金融流量期初金融存量+金融交易+定值+金融资产的其他变化=期末金融存量2019/8/1115金融存量和流量的核算期初存量100交易5重估价1价格变化-2汇率变化3资产数量的其他变化-4期末存量102某类金融资产或负债的存量与流量2019/8/1116第二节金融资产和负债的估价2019/8/1117一、估价的基本规则-市场价格交易应按照金融资产或负债的市场价格记录其交易价值（内部交易的定值也遵循上述原则，按照交易发生时的市场价格进行估价）。金融资产或负债的存量应按资产负债表当日的市场价格估价，如同在资产负债表当日通过市场交易而获得。金融交易的定值不包括服务收费和费用佣金税收2019/8/1118二、公平价值法公平价值指无关联的交易双方在市场交易中应得价值的近似值，在不具备市场价格数据时，大多数情况下可采用此价值。确定公平价值的方法类比法：采用与被定值非交易性金融资产相类似的交易性金融资产的市场价格流动性特征风险特征现值法：以未来现金流量的当前或按时间贴现的价值为基础确定公平价值公平价值=tt1((1r)nt现金流）2019/8/1119三、汇率变化的估价本国货币单位是货币与金融统计的标准记帐单位市场汇率用来将以外币计值的存量和流量转换成本币价值交易或其他流量发生时、或资产负债表当日（对于存量）的市场汇率。哪种汇率？实际交易汇率（不包括任何费用/佣金）买卖汇率的中间汇率2019/8/1120四、其他估价-贷款货币与金融统计手册建议，在编制货币统计时，按帐面价值为贷款定值。贷款的帐面价值债权人持有的债权余额，其中包括本金余额，加上已挣得、但尚未到期收讫的利息（即应计利息）。以外币计值的贷款应按市场汇率转换为本币单位。2019/8/1121以帐面价值记录的贷款，不包括为预期出现的贷款损失所作的调整。只有在下述情况下才能下调贷款的价值：贷款已实际注销；通过正式的债务重组而减少贷款余额。2019/8/1122然而，关于贷款的预期可实现价值的数据是有用的：贷款的预期可实现价值=贷款的帐面价值-预期的贷款损失。货币与金融统计手册建议将预期贷款损失数据列入部门资产负债表的备忘项目中。可在二级市场转让的贷款重新归类为非股票证券，按市场或公平价值定值。2019/8/1123其他估价-股票和其他股权以股票和其他股权形式持有的资产：使用市场价格为交易性资产定值；使用公平价值为非交易性资产定值。以股票和其他股权形式存在的负债各组成部分的定值所有者出资：名义金额留存收益：名义金额一般和特别准备金：名义金额特别提款权分配：按当期市场汇率定价2019/8/1124五、价格变化的估价-重估价现实拥有的金融资产是在各个时期累积形成的，当初购置资产的价格在以后时期里会因为各种原因发生变化，使得现期金融资产的价值不等于当初的购置价值。由于价格变化引起的金融资产、负债的价值变化，称为持有损益。持有收益将在期初和期末资产负债表中形成差异，为了准确解释资产负债表存在的整体差额，必须记录每一笔持有损益。2019/8/1125持有损益正确理解持有损益概念需要注意：持有损益是针对特定资产而计算的，其计算前提是资产负债的数量和质量保持不变，但发生了价格的变化；在核算期内的任何时段持有的资产都可能产生持有损益；持有损益只是理论值，并不一定是实际实现的损益，只有当资产和负债在市场上变现时，损益才能得到真正的实现。2019/8/1126持有损益的计算方法记持有损益为G，价格为p，数量为q直接法：0()tGppq间接法：G=（期末金融资产存量-期初金融资产存量）-（交易导致的资产变化+资产数量的其他变化）2019/8/1127持有损益的分解名义持有损益(nominalholdinggains/losses)即为前面笼统定义的由价格变化引起的资产负债全部持有损益。分解为：中性持有损益（neutralholdinggains/losses）实际持有损益（realholdinggains/losses）三者关系：名义持有损益=中性持有损益+实际持有损益2019/8/1128中性持有损益及其计算中性持有损益是指假定该资产的价格变化幅度与一般物价水平的变化幅度相同。记中性持有损益为NG，国民经济一般物价水平为r，则有：00(1)trNGpqr无论何种资产，其中性持有损益相对于资产期初价值的比值都相等。实质是为保持资产购买力不变而必须发生的持有损益。2019/8/1129实际持有损益及其计算00000000[()(1)]()()ttttttrRGpppqrrppqrprpqpr实际持有损益是指由资产价格的总变化中不同于全社会一般物价水平的变化的部分所导致的持有损益。实质是资产价格变动引致的实际购买力变动。记实际持有收益为RG，则有：2019/8/1130价格/汇率变化使用重新定值帐户来记录因对存量重新定值而产生的持有损益（由于市场价格、公平价值或汇率发生变化导致金融资产和负债价值发生的总量变化）。2019/8/1131重估价-债务重组通过制定新的还款时间表来延期偿还债务；在重新安排之前和之后，未偿贷款余额不变；市场/公平价值可能发生变化，应记录在重新定值帐户中。2019/8/1132债务重组债务承担涉及三方：债权人，原始债务人和新债务人新债务人（代偿者）通常是中央银行或政府债务承担涉及两笔交易取消债权人和原始债务人之间的合同；债权人和新债务人之间签订一项新合同。第一笔交易属于资本转移，第二笔交易涉及发行和获得一种新的债务工具。资产价值的任何减记应记录在重新定值帐户中。2019/8/1133债务重组债务互换将债务转换为一个新的债务合同；债务－债务互换；债务－股权互换；新旧债务工具价值的任何差异都属于持有损益，记录在重新定值帐户中。2019/8/1134债务重组债务免除债权人和债务人之间共同达成免除债务的协议；1993年国民帐户体系将其列为资本转移·债权人和债务人双方的资产负债表都受到影响债务人减少负债余额，并相应增加留存收益；债权人减少资产余额，并相应减少留存收益；2019/8/1135资产减记和注销价值减记和注销不属于交易，而应被划为减记被记录在重新定值帐户中；注销表示资产消失，应记录在资产数量的其他变化帐户中。2019/8/1136指数化利息和本金通过指数化，将利息和/或本金的数量与某种事先确定的指数（如总价格水平）的变化相挂钩。因指数化产生的本金增加应视为交易，而非重新定值，并应被加到存量余额中。2019/8/1137第三节、登录时间2019/8/1138一、复式记账法对于一个单位或一个部门来说，国民经济核算如同工商会计一样以复式记账原则为基础。每一笔交易必须被记录两次：一次作为资源（或负债的变化），记录在帐户的右端，另一次是作为使用（或资产的变化），记录在帐户的左端；或者在帐户的同一端记录两次，但两次的符号相反。在复式记账原则下，记录为资源或负债变化的交易总额和记录为使用或资产变化的交易总额一定是相等的。2019/8/1139左方右方资产使用负债资源复式记账法的表示2019/8/1140四式记帐法大部分交易涉及两个交易者，所以对同一笔交易是由双方同时记帐的，而每一方又都要进行复式记账，所以在国民经济核算体系中，每一笔交易实际上是被记录了四次，这就是所谓的“四式记帐法”。四式记帐有助于保证帐户的平衡与一致。即使是四式记帐也不足以反映交易者之间的流量关系（该交易从谁到谁）。2019/8/1141四式记账法举例一个政府单位给一个住户单位一笔现金形式的社会福利，则可以进行一下记账：经常性转移（+）货币或存款（-）左方右方政府帐户经常性转移货币或存款左方右方住户帐户2019/8/1142二、登录时间的基本规则所有权转变原则：资产所有权发生转移的时间为登录时间：现存金融资产销售时，按销售交易时间登录；负债的发生或偿还时，在负债发生或偿还时登录交易的同时登录：金融交易的双方应当同时对交易进行登录。在实践中，很难确定所有权转变的确切时间在货币与金融统计中，这种时间差异通常与那些在途项目有关。2019/8/114