金融学1

第一章1金融学主讲：秦红斌（副教授）Email:[e-mail]学习是通向理想的坦途金融学第一章2课程定位金融学专业统帅性基础理论课（金融学入门第一课）学习是通向理想的坦途金融学第一章3主要参考书目：1、黄达：《金融学》中国人民大学出版社20122、胡庆康：《现代货币银行学教程》复旦大学出版社20133、[美]M.米什金：《货币金融学（第八版）》中国人民大学出版社20124、[美】兹维.博迪、罗伯特.C.莫顿：《金融学》中国人民大学出版社2011学习是通向理想的坦途金融学第一章4第一章货币与货币制度理解货币的本质、货币的形式掌握货币的职能、货币制度第一节货币的形式第二节货币的职能第三节货币的本质第四节货币制度第五节货币层次的划分学习是通向理想的坦途金融学第一章5第一节货币的形式货币money用来代表财富并充当交易媒介的凭证。现金=现钞+硬币。货币不仅仅是现金。可开支票的存款（支票存款），信用卡账户余额等也可是货币。学习是通向理想的坦途金融学第一章6货币的形式（根据货币材料的演变）币材：充当货币的材料和物品。具备性质（传统）：价值较高；易于分割；易于保存；便于携带。实物货币以自然界存在的某种物品和人们生产出来的某种物品充当货币：布帛谷栗金属货币以金属如铜、铁、金等作为材料的货币纸币流通中的纸制货币符号存款货币电子货币无形的货币，能够发挥货币作用。形式：存款货币（可转帐并签支票款）电子资金转账系统，网上银行，信用卡货币形式演变的动因：交易费用的节约纸张形式的货币会消失吗？学习是通向理想的坦途金融学第一章7一、实物货币指作为货币用途的价值与其非货币用途的商品价值相等的货币。如在中国历史上，龟壳、海贝、蚌珠、皮革、齿角、米粟、布帛、农具等都曾作为实物货币被使用过。随着商品经济的发展，实物货币逐渐为金属货币所取代。学习是通向理想的坦途金融学第一章8二、金属货币金银货币的优越性：1）易标准化，2）易分割，3）易携带，4）易保存，5）稀缺性。指以金属为材料、并铸成一定形状的货币。中国是最早使用金属货币的国家之一，早在殷商时代，金属货币就已成为货币的主要形式。学习是通向理想的坦途金融学第一章9金属货币－－铸币的铸造方式金属货币的铸造方式：（1）自由铸造：任何公民都有权利把法定的货币金属送到国家铸币厂铸成货币；或把货币熔化成金属。即把铸币和金属自由转化。（2）垄断铸造：铸币权由国家垄断。此时有不足值货币，即名义价值实际价值。铸币：经过国家证明，标有印记，具有一定重量、成色、形状，标明面值的金属货币。金属货币采用过两种形式：一是秤量货币，二是铸币。学习是通向理想的坦途金融学第一章10金属货币会磨损减重＋加上人为实行的铸币变质政策＋以及商品交换规模不断扩大金属货币，远不能满足交易需要，逐渐被纸币所取代。以后还需不需要金属货币？货币战争学习是通向理想的坦途金融学第一章11三、纸币纸币：国家发行和强制流通的纸制价值符号。金属铸币，在流通中会发生磨损，而不足值。不足值铸币（一定限度内）仍可像足值铸币一样充当流通手段——从而使铸币有了可用其他象征材料或符号来代替的可能性。纸币产生于流通手段职能。最早的纸币是代用货币，可兑换成金属货币。习惯上认为纸币本身无价值。有意识地利用这点，降低铸币成色或重量，进而利用国家政权发行、强制流通没有内在价值的纸币来代替铸币，使纸币作为货币（符号）得到社会公认。学习是通向理想的坦途金融学第一章12纸币的特点更易携带保管，印刷成本低于铸造，可避免自然磨损和人为破坏。中国是最早使用纸币的国家。公元11世纪，北宋的交子是典型的纸币，是由国家印制、强制行使的不兑现的货币符号。学习是通向理想的坦途金融学第一章13四、存款货币（一）存款货币是一种可签发支票的存款。（二）存款货币和现钞合称为“货币”(currency)，它们属于M1的范畴。（三）银行定期存款和储蓄存款也是货币，只不过不能直接转帐结算，它们称为准货币，属于M2的范畴。存款货币，具有快速、安全、方便等优点，特别在大额交易中，有时用现金很难进行。发达商品经济中，绝大部分交易都通过存款货币进行。学习是通向理想的坦途金融学第一章14五、电子货币电子货币特点：融储蓄、信贷和非现金结算等多种功能为一体；电子货币具有使用简便、安全、迅速、可靠的特征；电子货币以金融电子化网络为基础，以商用电子化机具和各类交易卡为媒介，以计算机技术和通信技术为手段，以电子数据形式存储在银行计算机系统中，以电子信息传递形式实现流通和支付功能的货币。学习是通向理想的坦途金融学第一章15“网上银行”通常泛指以Internet为基础提供各式各样金融服务的银行。多以银行卡（磁卡、智能卡）为媒体。银行业务项目主要包括：个人银行、对公业务（企业银行）、信用卡业务、多种付款方式、国际业务、信贷及特色服务等功能。商务服务包括：投资理财、资本市场、政府服务等功能。信息发布包括：国际市场外汇行情、对公利率、储蓄利率、汇率、国际金融信息、证券行情、银行信息等功能。功能主要是信用卡、个人银行、对公业务等客户与银行间关系较密切的部分。学习是通向理想的坦途金融学第一章16最早的信用卡最早的信用卡是美国人于1915年发明的。当时一些汽油公司、旅行社、娱乐业、饭店和百货公司为了招引顾客，在一定范围内发行了信用卡，持卡人可凭卡购买该公司及其附属机构的货物和劳务，无须支付现金。当时，这样的信用卡没有第三者银行参加，它只是买卖双方之间的信用工具。后来银行插手其问，使之变为一种银行信贷形式。电子计算机出现及应用以来。使快速而准确的记账、结算成为可能，并使信用卡在西方国家得到普遍应用，成为一种国际流行的支付方式。有“一卡在身，通行世界”之说。学习是通向理想的坦途金融学第一章17总结：现代社会中的支付方式1.现金支付：（普通）对大量小额的交易。缺点：现金容易被偷窃，携带运送不方便。2.支票（见票即付的债务凭证）：是个人或单位在其支票帐户上的存款余额，而非支票本身缺点：支票处理需要费用，有时滞。3.信用卡：传统信用卡先消费后付款，是消费信贷。借记卡是一种转账卡，不提供信用。但具有一定透支额。4.电子资金转账系统：高速、便捷、以前主要用于银行之间的资金清算，现用于人们的日常生活，如网上银行，信用卡。学习是通向理想的坦途金融学第一章18第二节货币的职能functionsofmoney价值尺度表现为价格，衡量价值与财富流通手段表现为货币量和交换媒介贮藏手段表现为财富支付手段世界货币表现为货币的单方面转移表现为世界范围的交换媒介学习是通向理想的坦途金融学第一章19一、价值尺度衡量商品价值，一切商品的价值都表现为一定货币量。当以一定量货币表现商品的价值时，就成为商品的价格。价值是价格的基础，价格是价值的货币表现。执行价值尺度职能，只需观念上的货币，即给商品贴上一个价码标签，而可以不需要现实的具有价值的金属货币。所以，几乎没有价值的纸币成为我们现在使用的货币。进一步理解：怎样来认识尺度？学习是通向理想的坦途金融学第一章20二、流通手段（交易媒介）货币出现前，商品交换采取物物直接交换形式。W—W货币产生以后，(W－G)，然后(G－W)。货币充当交换媒介。货币作为交换媒介执行流通手段职能，打破了直接物物交换在时间上和空间上的局限性。扩大商品交换的品种、数量和地域范围，促进了商品交换和商品生产。可能产生买和卖的脱节（供给和需求）——经济危机的可能性。学习是通向理想的坦途金融学第一章21三、贮藏手段多余产品换成货币。谁占有货币，谁就可以购得所需物品，货币贮藏表现为购买力贮藏。货币退出流通，作为独立的价值形态和社会财富代表被保存，这种贮藏功能成为蓄水池，自发调节货币流通量。（足值金属货币流通条件下）蓄水池作用：自发调节市场货币流通量。如果市场上流通的货币量过多，则货币本身贬值，虽然商品标价不变，但物价已经下跌，对于货币的需求减少。多余的金属货币便会自动退出流通而形成贮藏。市场货币量不足，物价提高，货币又会从贮藏进入流通，使流通过程中的货币量与商品流通的客观需要量相适应，现实中的纸币正好相反？？学习是通向理想的坦途金融学第一章22四、支付手段支付手段的职能：赊销商品，到约定日期清偿债务。货币作为独立价值形式进行单方面运动时执行的职能。随着商品交换和信用经济的发展，货币执行支付手段职能日益普遍。如用于支付地租、租金、工资，缴纳赋税等等。作用：可减少流通中的货币量，促进商品经济的发展。但可能引发经济危机————信用危机。债务链，三角债。学习是通向理想的坦途金融学第一章23五、世界货币世界货币：指在世界市场上作为一般等价物的货币职能：社会财富代表，用以支付战争赔款、输出货币资本等，从一国转移到另一国。金块、银块的形式。现代信用货币制度下，主要由那些在国际上可以自由兑换成其他国家货币的硬通货来充当世界货币。货币职能图示货币赋予价格形态观念的货币用于购买支付用于积累保存现实的货币流通不流通学习是通向理想的坦途金融学第一章25总结：货币职能的逻辑顺序货币最早具有的职能两种基本职能世界货币前四种职能在国内商品流通中得到了充分发展，才会在国际贸易中发挥职能。支付手段商品赊销交易，货币不再执行流通手段，只是到约定付款日期才被用于清偿债务。贮藏手段货币作为社会财富的一般代表，退出流通领域作贮藏备用。流通手段价值尺度流通过程中作交换媒介商品流通前，先由货币表现和衡量其价值.学习是通向理想的坦途金融学第一章26中国古代货币起源说先王制币说（货币是先王为解决民间交换困难而创造出来的）司马迁的货币起源观点（货币是用来沟通产品交换的手段）西方货币起源说创造发明说（货币是由国家或先哲创造出来）便于交换说（货币是为解决直接的物物交换的困难而产生的）保存财富说（货币是为保存财富产生的）马克思货币起源说货币是商品生产和商品交换发展的必然产物，是商品经济内在矛盾发展的必然结果。社会分工~私有制~商品和商品经济简单的物物交换~复杂的物物交换固定交换媒介物品~一般等价物~货币一、货币的起源第三节货币的本质学习是通向理想的坦途金融学第一章27二、货币的本质货币金属说货币即贵金属，贵金属即货币。货币=贵金属=财富（其实财富的概念广于货币。货币是财富的持有形式之一，是一种财富。）货币名目说货币不是财富，是商品价值的符号，只是观念的价值符号，是一个票券。货币=价值符号≠财富劳动价值说货币是固定充当一般等价物的特殊商品，体现一定的社会生产关系。但在当代不兑现货币本位制下，流通中的货币本身不是商品，不具有价值因而已不是商品的等价物，仅起价值尺度的作用。货币的本质（不同角度和层次）1.最粗略的表述：可用来买东西的物品；或：在购买、支付和储蓄中被普遍接受的物品。2.20世纪以前古典的说法：一般等价物。3.始于凯恩斯：流动性；最具有流动性的。4.社会计算工具或“选票”。还有种种机智的说法：给人以启发，但却不见得有真正的理论价值。学习是通向理想的坦途金融学第一章29货币的本质讨论2：“金钱万能否”？如何看待金钱？经济血液社会权利讨论1：货币消亡论？一个定义：被社会普遍接受的交易媒介与支付手段，同时体现一定的社会生产关系。学习是通向理想的坦途金融学第一章30第四节货币制度一、货币制度：国家以法律形式确定的货币结构和组织形式，简称币制。目的是保证货币和货币流通的稳定，使之能够正常的发挥各种职能。货币制度四个要素货币本位:monetarystandard一国货币制度所规定的货币基本单位及其价值标准。货币本位的名称，为表示价值标准的金属名称。1.确定货币材料2.规定货币单位统一规定采用某种金属作为货币材料本位货币的最小单位。如美元。学习是通向理想的坦途金融学第一章31本位货币辅币：主币以下的、供零星小额交易的通货，通常是用铜、镍等贱金属铸造的不足值的铸币。本位货币：又称主币，是按照法定货币金属和货币单位而制造的、作为价格标准的基本通货，如人民币元、美元。主币特点：具有无限法偿能力用主币每次支付的金额无论多少，收款人都不能拒绝接受辅币只具有限法偿能力，起补充作用。学习