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0903考试适用东北财经大学网络教育学院金融学模拟题一一、单项选择题（下列每小题的备选答案中，只有一个符合题意的正确答案，多选、错选、不选均不得分。本题共15个小题，每小题1分，共15分）1.金融租赁公司属于(B)。A．非金融机构B．非银行类金融机构C．政策性金融机构D．投资性金融机构2.货币市场工具一般具有期限短、流动性强、对利率敏感等特点，有(D)之誉。A．货币B．票据C．基础货币D．准货币3.如果一种证券位于证券市场线（SML）的下方，那么说明该债券（A）。A.价格被高估B.价格被低估C.收益率被高估D.价格会上涨4.证券回购业务实际上是一种(B)行为。A．证券交易B．短期质押融资C．商业贷款D．信用贷款5.债券的评级，实际上是评定（C）的大小。A.到期风险B.通货膨胀C.违约风险D.变现能力6.在现行的外汇管理体制下，人民币已经实现了(C)。A．世界货币B．与外币自由兑换C．经常项目可兑换D．资本项目可兑换7.在投资决策中，对于互斥性投资方案，当各评价指标出现矛盾的优劣排序时，应选择（C）为决策依据。A.内涵报酬率指标B.回收期指标C.净现值指标D.终值指标8.信托是随着商品经济的发展而出现的一种财产管理制度，其本质是(B)。A．吸收存款，融通资金B．受人之托，代人理财C．项目融资D．规避风险，发放贷款9.某公司股票β系数为0.5，无风险利率为10%，市场上所有股票的平均收益率为12%，那么该公司股票的风险溢价为（B）。A.11%B.1%C.12.5%D.2.5%10.基础货币等于(C)。A．通货+存款货币B．存款货币+存款准备金C．通货+存款准备金D．原始存款+派生存款11.如果APR＝12%，如果一年复利4次，那么对应的EFF为（B）。A.12.49%B.12.55%C.12.68%D.12.75%12.某债券面值100：Y己，每年按5元利息，10年后到期还本，当年市场利率为4％，则其名义收益率是(C)。A．2％B．4％C．5％D．6％13.对投资人而言，债券投资的特点是（C）。A.债券投资者有权参与企业的经营决策B.债券投资的风险高于股票C.债券投资比贷款给企业的变现能力强D.债券投资的期限较长14.若本金为P，年利率为r，每年的计息次数为m，则n年末该投资的终值计算公式为（C）。0903考试适用东北财经大学网络教育学院A.nnrPFV1B.mnnnrPFV1C.mnnmrPFV1D.nnmrPFV115.交易双方在合约中规定，在未来某一确定时间以约定价格购买或出售一定数量的某种资产的衍生金融工具是(C)。A．金融期货B．互换转自C．远期合约D．金融期权二、多项选择题（下列每小题的备选答案中，有两个或两个以上符合题意的正确答案，多选、少选、错选、不选均不得分。本题共5个小题，每小题2分，共10分）16.影响债券发行价格的因素主要包括（ABCDE）。A.债券的票面金额B.债券的票面利率C.债券的到期日D.发行时市场利率水平E.发行者的信用评级17.不同的融资方式各有优劣，间接融资相对于直接融资的优越性主要有(ABCE)。A．信誉差异度较小，风险性相对较小B．金融机构可以根据经济发展需要选择资金使用方向C．便于中央银行的宏观调控D．融资双方一般都有一定的经济联系E．金融机构在社会范围内集中资金，资金融通的规模巨大18.汇率的标价方式中，在直接标价法下，如果只是增加本币数额，那么说明（AD）。A.外币升值B.外币贬值C.本币升值D.本币贬值E.汇率不变19.下列关于银行汇票的表述，正确的有（ADE）。A.单位和个人各种款项结算均可使用银行汇票B.银行汇票只能用于转账C.银行汇票结算的金额起点为1000元D.银行汇票结算不受金额起点限制E.银行汇票的出票银行为银行汇票的付款人20.金融市场参加者为套期保值、投机目的而创造的金融工具包括（ABC）。A.期货合约B.期权合约C.互换合约D.抵押契约E.借款合同三、判断题（正确的填“√”；错误的填“×”。本题共5小题，每小题1分，共5分）21.提前赎回条款对债券投资者是不利的，而对债券发行者是有利的。（√）22.资本市场主要包括银行中长期信贷市场、短期债券市场及股票市场。（×）23.有效资产组合就是指标准差最低的组合。（×）24.投资银行的主要资金来源是定期存款。（×）25.中间业务是商业银行通过提供各种服务从中收取手续费的业务，是独立于其资产负债表外的一类业务，因而不存在资产负值方面的风险。（√）四、简答题（本题共5小题，每小题8分，共40分）26.何谓直接融资、间接融资？比较两种融资方式的优缺点。27.请说明中央银行货币政策的传导机制（在利率传导机制下）。28.请简述普通股股东所拥有的权利。0903考试适用东北财经大学网络教育学院29.简述期货市场交易方式的特点及功能。30.如何理解名义利率与实际利率的关系。五、计算题（要求计算项目列出计算过程；计算结果应列出计量单位；计算结果如出现小数的，均保留小数点后两位小数。本题共3小题，每小题10分,共30分）31.已知：刘先生今年40岁，计划60岁退休，预计可以活到80岁。工作期间，每年的实际薪金保持在6万元不变。刘先生希望在未来的40年内维持实际消费水平不变，假设实际年利率保持在4%的水平不变，税收不计。要求：（1）刘先生现在的人力资本价值是多少万元？（2）刘先生在工作期间每年需要储蓄多少万元？32.如果以每年10%的利率计算，下面现金流的现值分别是多少？（1）5年后获得的1000元；（2）30年后获得的1000元；（3）从第一年年末开始，每年获得1000元，共10年。33.某企业正考虑是否新上一个投资项目。有关信息如下：购买新设备40万元，设备寿命4年，按直线法计提折旧，期终残值为零；预计新产品的年销售量为每年6万台，产品单价为20元；固定成本（不含折旧）每年20万元，可变成本为每台12元。该项目的市场资本报酬率为15%；公司的所得税率为34%。要求：（1）该项目的净现值为多少万元？是否应该接受该项目？（2）该项目账面利润为零时的销售量是多少台？金融学模拟题二一、单项选择题（下列每小题的备选答案中，只有一个符合题意的正确答案，多选、错选、不选均不得分。本题共15个小题，每小题1分，共15分）1.根据生命周期储蓄模型，如果社会保障计划所提供的内涵收益率高于个人储蓄利率，那么该计划会（A）。A.提高参加者的生活消费水平B.降低参加者的生活消费水平C.提高参加者的人力资本D.降低参加者的人力资本2.商业银行在资产业务方面进行创新的主要目的在于(A)。A．扩大资金来源，创造派生存款B．套期保值，回购交易，贷款证券化C．扩大业务范围，强化银企关系D．降低风险，服务客户，扩大收益3.下列关于合伙企业的描述中，正确的是（D）。0903考试适用东北财经大学网络教育学院A.有限合伙制企业对外在整体上负有有限责任B.合伙企业可以上市交易C.合伙企业需缴纳公司所得税D.合伙企业不具备法人资格4.远期合约的最大功能在于(A)。A．转嫁风险B．套利C．价格发现D．投机5.为自己购买人寿保险，是一种（B）的风险管理方法。A.风险留存B.风险转移C.风险回避D.预防并控制损失6.期权与其他衍生金融工具的主要区别在于交易风险在买卖双方之间的分布的(D)。A．确定性B．不确定性C．对称性D．非对称性7.根据CAPM模型，无风险利率提高，会使证券市场线（C）。A.斜率增大B.斜率减小C.向上平行移动D.向下平行移动8.中央银行最重要的负债业务是（B）。A.公开市场业务B.货币发行业务C.经理国库业务D.跨国清算业务9.普通年金属于（C）。A.永续年金B.预付年金C.每期期末等额支付的年金D.每期期初等额支付的年金10.在商业银行的负债业务中，处于最重要地位的业务是（A）。A.吸收存款B.筹集资本金C.发行债券D.向央行借款11.通过投资多样化可分散的风险是（D）。A.系统风险B.总风险C.市场风险D.非系统风险12.实际利率即名义利率扣除（C）。A.利率变动率B.汇率变动率C.物价变动率D.通货变动率13.现在有两个备选方案：甲方案是从现在开始，每年给你100元，并一直持续下去，即你的后人可以继续每年领取100元；乙方案是现在一次性给你1000元，如果市场利率一直保持10%的水平不变，那么（A）。A.甲方案更好B.乙方案更好C.甲方案和乙方案无差别D.甲方案、乙方案都不能选14.某投资者用100万元进行2年期投资，市场利率5.8%，利息按复利计算，则该投资者在2年末可得到（B）万元A.1019364B.1119364C.1129364D.121936415.其他情况不变，中央银行提高商业银行的再贴现率，货币供应量将（B）。A.增加B.减少C.不变D.不定二、多项选择题（下列每小题的备选答案中，有两个或两个以上符合题意的正确答案，多选、少选、错选、不选均不得分。本题共5个小题，每小题2分，共10分）16.下列属于中央银行资产业务的包括（ABCD）。A.对商业银行的贴现窗口贷款业务B.对政府的贷款业务C.证券买卖业务D.黄金、外汇储备业务E.货币发行业务17.商业银行现金资产包括（ABCD）。0903考试适用东北财经大学网络教育学院A.库存现金B.存放同业存款C.在中央银行存款D.托收中款项E.同业拆借18.下列关于汇票的描述中，错误的有（AD）。A.汇票是由出票人签发的、承诺自己在见票时无条件支付款项给持票人的支付承诺书B.根据付款期限不同，汇票可分为即期汇票和远期汇票C.根据承兑人的不同，商业汇票可以分为商业承兑汇票和银行承兑汇票D.一般而言，商业承兑汇票的安全性高于银行承兑汇票E.银行承兑汇票持有人可以通过贴现将其转让给他人19.下列属于衍生金融工具的有（BCD）。A.贷款承诺B.金融期货C.互换D.金融期权E.备用信用证20.与优先股股东相比，普通股股东拥有（ADE）。A.投票选举权B.优先分配股利权C.优先清算赔偿权D.优先认购增发股票权E.查账权三、判断题（正确的填“√”；错误的填“×”。本题共5小题，每小题1分，共5分）21.货币市场主要包括短期信贷市场、银行同业拆借市场、商业票据市场、银行承兑汇票市场、可转让大额定期存单市场和债券市场。（×）22.表外业务在一定条件下会转化为表内业务，因而要承担一定的风险。（√）23.凯恩斯将人们用来储藏财富的资产分为两类：货币和股票。（×）24.复利是指计算利息时，不论期限长短，仅对本金计算利息。（×）25.债券的三个主要特点是安全性、收益性、流动性。（√）四、简答题（本题共5小题，每小题8分，共40分）26.如何理解净现值法则的含义。27.家庭的金融决策受什么影响。28.可供选择的风险管理方法主要有哪些？29.试说明投资者所处的生命周期的阶段、投资决策时间区间及风险的承受度是如何影响其资产组合的选择的。30.简述资本资产定价模型的主要应用。五、计算题（要求计算项目列出计算过程；计算结果应列出计量单位；计算结果如出现小数的，均保留小数点后两位小数。本题共3小题，每小题10分,共30分）31.欲投资两年期的债券，该债券面值是1000元，息票利率是7%，若债券当前购买价格是1028.31元，问该债券的到期收益率是多少？32.假设由两种证券组成市场组合，它们的预期收益率、标准差及其构成比例如下表：证券预期收益率（%）标准差（%）所占比例A10200.40B15280.60已知：给定的两种证券之间的相关系数为0.30，无风险利率为5%。要求：（1）该市场组合的预期收益率、标准差分别是多少？0903考试适用东北财经大学网络教育学院（2）写出资本市场线方程。33.某公司下一次支付的股息预计为每股1元，下一年将上升为2元，从此按照6%的不变增长率增长，若必要报酬率为12%，请问该股票的现价是多少？金融学模拟题三一、单项选择题（下列每小题的备选答案中，只有一个符合题意的正确答案，多选、错选、不选均不得分。本题共15个小题，每小题1分，共15分）1.某客户购买