金融学第二章信用

第二章信用第一节信用及其与货币的联系第二节高利贷第三节信用形式第一节信用及其与货币的联系一、概念二、特征三、信用的产生四、信用与货币的关系五、信用的作用第一节信用及其与货币的联系一、信用概念(一)信用在日常生活中的含义在日常生活中，人们常使用“信用”的含义通常包含着信托、恪守诺言、实践成约等内容。“有借有还，再借不难”第一节信用及其与货币的联系前期授予AB授予价值偿还价值(二)信用的经济学定义信用是借贷活动的总称，是以偿本付息为条件的价值单方面的让渡或转移。后期偿还第一节信用及其与货币的联系二、信用的特征1、信用的标的是一种所有权与使用权相分离的资金2、以还本付息为条件3、以相互信任为基础4、以收益最大化为目标5、特殊的价值运动形式第一节信用及其与货币的联系三、信用的产生首先，信用产生的前提是私有制的出现。其次，信用产生的客观经济基础是商品货币关系的存在，换言之，信用产生于货币作为支付手段的职能，即商品买卖中的延期支付。最后，信用产生的现实根源在于商品或货币占有的不均衡。第一节信用及其与货币的联系四、信用与货币的关系（一）信用与货币是两个不同的范畴信用是一种借贷行为，是不同所有制之间调节财富余缺的一种形式。货币是一般等价物，作为价值尺度，媒介商品所有者之间的商品交换。（二）信用和货币之间有着密切的联系1、它们的产生都与私有制紧密相关，并且都表现为不同商品生产者之间的经济关系，都是价值运动的形式；第一节信用及其与货币的联系2、货币借贷的出现是信用获得更大发展的基本条件，一方面，货币借贷扩展了信用的范围，扩大了信用的规模；另一方面，信用也促进了货币形式和货币流通的发展。3、信用的扩张会增加货币供给，信用紧缩将减少货币供给；信用资金的调剂将影响货币流通速度和货币供给的结构。（三）货币和信用相互渗透而形成的新范畴——金融。金融是货币运动和信用活动的融合体。第一节信用及其与货币的联系五、信用的作用基本作用---融通(一)使社会闲置资金得到充分利用(二)丰富信用流通工具，节约流通费用(三)推动了资本集中与积聚(四)促进企业加强经济核算，提高资金使用效益(五)调节国民经济的运行第二节高利贷一、高利贷含义二、高利贷的产生与发展三、高利贷的作用第二节高利贷一、含义高利贷信用是指通过贷放货币或实物以获取高额利息为特征的借贷活动。它是最初的信用形式，是最古老的生息资本形式，也是前资本主义社会信用的基本形式。高利贷信用特点：1.利息率极高2.非生产性3.保守性第二节高利贷二、高利贷的产生与发展产生于原始社会末期。在奴隶社会和封建社会（小生产占优势的生产方式）获得极大的发展。1、简单商品经济2、金属货币制度3、信用不发达高利贷在我国特别是农村地区仍然广泛存在，原因何在呢？第二节高利贷三、高利贷的作用高利贷的历史作用具有双重性。在前资本主义社会中，它一方面对社会生产力起阻碍、破坏和解体作用；另一方面，它又促进了自然经济的解体和商品货币经济的发展。第三节信用形式一、商业信用二、银行信用三、国家信用四、消费信用五、民间信用六、国际信用第三节信用形式一、商业信用(一)商业信用的含义及其必要性商业信用是指工商企业之间互相提供的，与商品交易直接联系在一起的信用。其典型形式是由商品销售企业对商品购买企业以赊销方式提供的信用(非典型还包括企业预收账款所形成信用)。商业信用产生的根本原因是由于在商品经济条件下，在产业资本循环过程中，各个企业相互依赖，但它们在生产时间和流通时间上往往存在着不一致，从而使商品运动和货币运动在时间上和空间上脱节。而通过企业之间相互提供商业信用，则可满足企业对资本的需要，从而保证整个社会的再生产得以顺利进行。第三节信用形式（二）商业票据和票据流通商业票据是商业信用工具，它是提供商业信用的债权人，为了保证自己对债务索取权而掌握的一种债权凭证。商业票据主要有本票和汇票两种。商业票据可以转让流通。第三节信用形式(三)商业信用的特点1.商业信用的主体是工商企业2.商业信用的客体主要是商品资本，因此，它是一种实物信用3.商业信用与产业资本的变动是一致的即商业信用的数量和规模与工业生产、商品流通的数量、规模是相适应的，在动态趋向上是一致的。第三节信用形式(四)商业信用的优缺点商业作用的优点在于方便和及时。商业信用的局限性主要表现在：(1)商业信用规模的局限性。受个别企业商品数量和规模的影响。(2)商业信用方向的局限性。一般是由卖方提供给买方，受商品流转方向的限制。(3)商业信用期限的局限性。受生产和商品流转周期的限制，一般只能是短期信用。(4)商业信用授信对象的局限性。一般局限在企业之间。(5)此外，它还具有分散性和不稳定性等缺点。一个商业信用融资的启发性案例这是一家位于广州市内商业闹区、开业近两年的某理发店，吸引了附近一大批稳定的客户，每天店内生意不断，理发师傅难得休息，加上店老板经营有方，每月收入颇丰，利润可观。但由于经营场所限制，始终无法扩大经营，该店老板很想增开一家分店，但由于本店开张不久，投入的资金较多，手头还不够另开一间分店的资金。平时，有不少熟客都要求理发店能否打折、优惠，该店老板都很爽快地打了九折优惠。该店老板苦思开分店的启动资金时，灵机一动，不如推出10次卡和20次卡，一次性预收客户10次理发的钱，对购买10次卡的客户给予8折优惠；一次性预收客户20次的钱，给予7折优惠，对于客户来讲，如果不购理发卡，一次剪发要40元，如果购买10次卡（一次性支付320元，即10次×40元／次×0．8＝320元），平均每次只要32元，10次剪发可以省下80元；如果购买20次卡（一次性支付560元，即20次×40元／次×0．7＝560元），平均每次理发只要28元，20次剪发可以省下240元。该店通过这种优惠让利活动，吸引了许多新、老客户购买理发卡，结果大获成功，两个月内该店共收到理发预付款达7万元，解决了开办分店的资金缺口，同时稳定了一批固定的客源。通过这种办法，该理发店先后开办了5家理发分店，2家美容分店。也许有人觉得小小理发店的融资不足挂齿，那么我们就举一个大一点的例子，他们融资的核心方式是相似的。一个商业信用融资的启发性案例2003年，中国移动通信公司广州分公司实行了一项话费优惠活动，具体是：若该公司的手机用户在2002年12月底前向该公司预存2003年全年话费4800元，可以获赠价值2000元的缴费卡，若预存3600元，可以获赠1200元缴费卡，若预存1200元，可以获赠300元的缴费卡。该通信公司通过这种诱人的话费优惠活动，可以令该公司的手机用户得到实实在在的利益，当然更重要的是，还可以为该公司筹集到巨额的资金，据保守估计，假设有1万个客户参与这项优惠活动，该公司至少可以筹资2000万元，假设有10万个客户参与，则可以筹资2亿元，公司可以利用这笔资金去拓展新的业务，扩大经营规模。另外，该通信公司通过话费让利，吸引了一批新的手机用户，稳定了老客户，在与经营对手的竞争中赢得了先机。第三节信用形式二、银行信用(一)银行信用的含义及地位银行信用是银行金融机构以货币形式提供给政府、企业或个人的信用。银行信用克服了商业信用的局限性，已成为现代经济中最基本的、占主导地位的信用形式。第三节信用形式(二)银行信用的特点1.银行信用的主体与商业信用不同2.银行信用的客体是单一形态的货币资本，它可用以任何方面3.银行信用与产业资本的变动不一致总之，银行信用可以突破商业信用在时间、空间、规模、对象上的限制。资料来源：2012Q4中国人民银行货币政策执行报告第三节信用形式三、国家信用—政府信用(一)国家信用的含义及形式国家信用是指国家作为债务人的借贷活动，其实质是国家举债。国家信用主要采用以下几种形式：1.发行国库券2.发行国家公债3.发行专项债券4.向银行透支或借款5.向国外借款，或者在国际金融市场上发行政府债券第三节信用形式(二)国家信用的特点1.国家信用的主体是政府2.安全性较强，风险较小3.通常带有一定的强制性4.交易性、流动性较强由于国家债券的信誉高、安全性好，在证券市场上是优良的交易对象，交易量大，流动性非常强。第二节信用形式(三)我国的国家信用我国自1981年恢复国债发行以来，国债的发行一直呈增长态势。第一阶段（1981—1990年），年均发行额不足40亿元，年均递增7.5%；第二阶段（1991—1993年），年均发行额超过了300亿元，年均递增25.7%；第三阶段（1994—1997年），年均发行额达到1699.8亿元，年均递增53.1%；第四阶段（1998年至今），由于实施积极财政政策，国债发行规模更是日益扩大，年均发行额增至4036.7亿元，年均递增15.7%。第三节信用形式四、消费信用消费信用是工商企业、银行及其他金融机构以商品形态或货币形态向消费者个人提供的信用。消费信用的形式有以下几种：(1)赊销，即延期付款，它是零售商对消费者提供的短期信用。(2)分期付款，指零售商对消费者购买高档耐用消费品提供的中长期信用。(3)消费信贷，指银行及其他金融机构采用信用放款或抵押放款方式向消费者提供的信用。(4)消费信用卡，多由银行和信用卡公司发出。第三节信用的主要形式五、民间信用(一)民间信用的含义及形式民间信用，亦称“民间借贷”，或个人信用。西方国家指相对于国家之外的一切信用，包括商业银行信用。在我国，民间信用主要指居民个人之间以货币或实物的形式所提供的直接信贷。民间信用的形式主要有以下几种：(1)私人之间直接的货币借贷。(2)私人之间通过中介人进行的间接的货币借贷。(3)通过一定组织程序的货币“合会”、“标会”、“搭会”等进行的货币借贷。(4)以实物作为抵押的“典当”形式的货币借贷。第三节信用形式(二)民间信用的特点1.数量有限，期限较短2.范围有限3.利率较高，且具有较大的弹性4.主体主要是自然人第三节信用形式六、国际信用国际信用，亦称“国际信贷”，它是在国际经济交往中，国与国之间相互提供的信用。国际信用的主要形式有以下几种：出口信贷，指一国出口商或出口商往来银行直接或间接地向另一国进口商或进口商往来银行所提供的信贷。银行信贷，指进口商为从国外引进先进技术设备而从外国银行（或银团）取得的贷款。政府信贷，指一国政府向另一国政府提供的贷款。第三节信用的主要形式国际金融机构信贷，指国际货币基金组织、国际开发协会、世界银行、国际金融公司等国际金融机构所提供的信用。国际债券，指一国政府、金融机构或公司、企业为筹措资金而在国外或国际金融市场上发行的有价证券。补偿贸易，指一国厂商以赊销方式向另一国企业项目提供生产设备和专利技术，待该项目建成投产后以产品还本付息的借贷行为。本章回顾本章重点信用及其基本特征主要信用形式本章难点信用及其与货币的联系本章关键词信用直接融资间接融资商业汇票商业本票商业信用银行信用国家信用消费信用本章复习思考题1、我们平时提到的“信用缺失”、“消费信用”，所指的“信用”含义是否相同？若不同，如何理解这些含义之间的关系？2、比较商业信用与银行信用的特点，二者之间有怎样的联系？我国目前为什么大力推广票据的作用？3、1997年以来我国开始大力发展消费信用，其意义何在？了解一下我国商业银行目前推出的有关消费信用的贷款类型有哪些？大学生助学贷款算不算一种消费信用？