金融机构与金融体系

金融中介与金融体系●金融中介(机构)概述●金融机构体系●西方国家的金融机构体系●中国金融机构体系构成●国际金融机构一、金融中介(机构)概述•1.金融中介的含义专门从事金融性服务活动的机构(包括商业银行、投资银行、保险公司、证券公司、证券交易所、信托公司、养老基金等。静态在货币资金运动中为资金供给者和需求者提供各种金融性服务的活动(信息、信贷、投资、结算、保险等)。动态•广义——导致货币资金在不同经济主体之间转移或融通的金融服务活动和相应的金融机构都属于金融中介范畴。–资金盈余者→→→资金赤字者(储蓄转化为投资)•狭义——限定于间接金融范围–银行的存、贷款等活动被看成是金融中介活动–证券市场上证券发行、交易等活动被看作是非中介活动将市场上出现的资金大量从商业银行、储蓄银行等金融机构转移到国债和其他证券上的现象描述为“脱媒”或“非中介化”2.对金融中介的分类联合国统计署：国际标准产业分类法(ISIC)按经济活动类型将世界上的经济活动分为17大类，金融中介是其中的一大类。1.不包含保险和养老基金的金融中介活动2.保险和养老基金(不含强制性社保)3.辅助金融中介的活动(1)货币中介--中央银行和其他存款货币银行活动(1)生命保险活动(1)金融市场组织-如证券交易所的活动(2)养老基金活动(2)证券交易活动--投资银行、投资基金类活动(2)其他金融中介-金融租赁、其他提供信用的活动等(3)非生命保险活动(3)与金融中介有关的其他辅助活动国民核算体系SNA按机构对金融业的分类中央银行其他存款公司（即存款货币银行）通过金融市场筹集资金并利用这些资金获取金融资产的其他金融中介机构(如投资公司、金融租赁公司等)金融辅助机构(如证券经纪人、债券发行公司、保险经纪公司等)保险公司和养老基金•存款机构–商业银行、储贷协会(S&Ls)–合作储蓄银行、信用协会•契约储蓄机构–人寿保险公司–火灾及意外伤害保险公司–个人养老保险基金及政府退休基金•投资型金融中介–共同基金、金融公司–货币市场共同基金业务性质•3.金融服务业与一般产业的异同–相同点：追求利润最大化–不同点：高风险的特点——金融资产极高的持有率和权益资本极低的保有率并存也叫权益资金或股东权益，是指企业通过接受直接投资、发行股票、内部盈余积累等方式筹集的资金。内容：所有者从外部投入的资本和企业内部形成的权益资本4.金融中介机构所提供的基本服务俞乔：《商业银行管理学》P13。1.改善金融资产的期限限制2.增加金融资产的可分割性3.分散金融资产的风险性4.提高金融资产的流动性1.交易性服务(清算、帐户)2.咨询性服务3.评估与确认服务4.资产组织与项目推销服务5.保险服务6.融资推销、信托等服务改善资金转移质量的服务经纪人服务金融中介机构5.金融中介的功能–克服金融交易中的信息不对称，降低信息成本–实施规模经营和专业化操作，降低交易成本–克服逆向选择和道德风险障碍，防范和降低金融风险–为交易者提供最多的收益机会和最灵活的支付机制二、金融机构体系•1.金融体系金融体系由金融服务需求者、金融服务供给者和金融市场组成。从资金流动角度看，金融体系由市场、中介机构、盈余部门和赤字部门组成，资金从有盈余的实体通过金融系统流入有资金赤字的实体(博迪，2000年中文版，第22页)。2.金融机构体系中央银行商业银行专业银行外资银行非银行金融机构根据吴晶妹《金融经济学》P73整理。•中央银行(centralbank)——是一国金融机构体系的中心环节，处于特殊的地位，居于对全国金融活动进行宏观监管的特殊功能。•商业银行(commercialbank)——间接金融领域中最主要的金融中介。指的是以经营工商业存、放款为主要业务，并以获取利润为目的的货币经营企业。•专业银行——只集中经营指定范围内的业务和提供专门服务。•非银行金融机构——投资银行、保险公司等。三、西方国家的金融机构体系银行金融机构非银行金融机构中央银行存款货币银行其他银行政策性银行储蓄银行农业银行不动产抵押银行信用合作社投资银行金融公司保险公司金融体系构成四、中国金融体系构成改革开放前的中国金融体系现代中国金融体系构成商业银行国营商业银行股份制银行政策性银行其他金融机构中国农业银行中国银行中国工商银行中国建设银行中国邮政银行中国民生银行华夏银行招商银行交通银行、城乡商业银行、合作银行中国国家开发银行中国农业发展银行中国进出口银行资产管理公司投资基金管理公司租赁公司、典当行财务公司、保险公司证券公司信托投资公司国家外汇管理局中国证券监督管理委员会中国保险监督管理委员会总行：北京直属营业部：北京、重庆分行：沈阳、天津、济南、上海、西安、武汉、成都、广州、南京中国人民银行业务指导中国银行业监督管理委员会合作金融农村资金互助社外资金融机构国际金融机构•中央银行：中国人民银行1948年成立改革前国家银行1984年专门行使中央银行职能1992年剥离证券业监管职能——证券委、证监会成立1993年职能界定——货币政策、金融监管1995年法律明确央行职能，堵财政透支和借款1998年剥离保险业监管职能——保监会1999年按经济区划设置9大分行，两个营业部(京、渝)2003年剥离银行业监管职能——银监会国营商业银行中国银行(1979.3，同时设立国家外汇管理局)中国农业银行(1979.1恢复)、中国建设银行(1980从财政部分设，1996年，去“人民”)中国工商银行(1984)、中国邮政储蓄银行（2007）股份制商业银行—交通银行(1987)；深圳发展银行(1987)；中信实业银行(1987)；中国光大银行(1992)；华夏银行(1992)；民生银行(1996)；招商银行(1987)；广东发展(1988)；浦发银行(1993)；福建兴业(1988)等—城市商业银行(1995)；农村商业银行(2001江苏)政策性银行国家开发银行(1994.3)—政策性金融债券中国进出口银行(1994)—政策性金融债券+国际市场融资、中国农业发展银行(1994.4)—央行再贷款+政策性金融债券•商业银行、政策性银行类别构成保险机构保险经营：寿、财、再；商业、政策；国有、股份制保险中介：出口信用保险证券机构证券经营机构；证券服务机构信托投资公司“受人之托，代人理财”财务公司由企业集团组建。第一家建于1987年金融租赁公司融资租赁典当行典当行，亦称当铺，是专门发放质押贷款的非正规边缘性金融机构，是以货币借贷为主和商品销售为辅的市场中介组织。投资银行1995年：合资投资银行——中国国际金融公司、资产管理公司投资基金基金管理公司•非银行金融机构•财务公司：主要是为本企业集团内部各企业筹资和融通资金，促进其技术改造和技术进步。主要资金来源和资金运用都应限定于集团内部。–2006年底，企业集团财务公司70家。–和西方国家的金融公司有很大不同。•金融公司：资金筹集主要靠在金融市场上发行商业票据、在资本市场上发行股票、债券，汇聚的资金是用于贷放给购买耐用消费品、修缮房屋的消费者或小企业。–还有一些金融公司是为了帮助母公司推销产品，如2006年底有汽车金融公司7家•新世纪金融租赁有限责任公司(以下简称“新世纪租赁”)是上海唯一一家专业从事国内外金融租赁业务的全国性金融租赁公司。–1994年2月经中国人民银行总行批准设立，注册资本为5亿元人民币，资产总额近18亿元。–新世纪租赁面向大众，服务对象包括个人、企业(含私营、民营、国营等各类型企业)、事业、机关团体等的服务运营商、生产加工商、设备制造商及高科技中小企业，服务区域覆盖全国及世界各地，为您提供畅通的融资途径。–新世纪租赁提供的金融服务包括融资租赁、出售回租、杠杆租赁、转租赁、委托租赁、结构共享式租赁；各类型设备的经营性租赁；租赁项下的流动资金贷款；担保业务等。–新世纪租赁主要从事工业设备、医疗设备、工程机械、办公设备、商业设施、不动产、交通工具、通讯网络的租赁业务。•北京市华夏典当行有限责任公司成立于1993年，是北京市最早成立的典当行之一，由国家商务部主管，在北京市工商行政管理局登记注册的专门从事典当贷款的企业，注册资金为人民币3100万元。–北京市华夏典当行有限责任公司是北京市最早通过股份制改造并且具有良好股东背景，其主要股东包括：中国最大的期货经纪公司――中国国际期货经纪有限公司；全国五百强企业之一的物美商城的发起股东――北京北美物产集团及卡斯特业集团等法人企业等。因此，北京市华夏典当行有限责任公司是一个实力雄厚、规模庞大的融资企业。–现公司已成为大型综合性典当贷款融资企业，并且当选全国典当专业委员会副会长单位及北京典当行业协会会长单位。北京市华夏典当行有限责任公司现已成为全国具有很大影响力的典当行之一，在全行业具有良好的口碑。–北京市华夏典当行有限责任公司主要面向经济类型各异、规模不等的各种经济实体、中小企业、居民个人提供质押、抵押贷款业务，质(抵)押物品包括具有一定价值并可流通的各类资产，如房产、商铺、汽车、有价证券、名表、金银饰品、钻饰、古玩字画、油画、电子产品、家用电器等。中国典当的主要业务种类–传统典当业务–房产典当业务–证券典当业务中国国际金融公司中国首家合资投资银行•中金公司成立于1995年，是由国内外著名金融机构和公司基于战略合作关系共同投资组建的中国第一家中外合资投资银行，注册资本为1.25亿美元。•中金公司的股东包括：–中国建银投资有限责任公司–摩根士丹利国际公司–中国经济技术投资担保有限公司–新加坡政府投资公司–名力集团控股有限公司•中金公司总部设在北京，在香港设有子公司，在上海设有分公司，在北京、上海和深圳分别设有证券营业部。中金公司现有六个主要业务部门：投资银行部、资本市场部、销售交易部、研究部、固定收益部和资产管理部。另外，中金公司还设有完整的后台支持部门以及信息技术和风险控制系统。•经中国政府有关监管部门批准，中金公司的业务范围包括：–1)人民币普通股票、人民币特种股票、境外发行股票、境内外政府债券、公司债券和企业债券的经纪业务；–2)人民币特种股票、境外发行股票、境内外政府债券、公司债券和企业债券的自营业务；–3)人民币普通股票、人民币特种股票、境外发行股票、境内外政府债券、公司债券和企业债券的承销业务–4)客户资产管理业务；–5)基金的发起和管理；–6)企业重组、收购与合并顾问；–7)项目融资顾问；–8)投资顾问及其他顾问业务；–9)外汇买卖；–10)境外企业、境内外商投资企业的外汇资产管理；–11)同业拆借；–12)经中国证券监督管理委员会批准的其他业务。•金融资产管理公司–1999年3月-9月，先后成立了华融(工行)、长城(农行)、东方(中行)、信达(建行)四家金融资产管理公司(assetsmanagementcompany，AMC)。–目的有三：化解国有商业银行的不良资产不良资产回收价值最大化实施债转股，支持国有大中型企业扭亏–AMC处理不良资产的方式中国境内的外资银行•截至2011年9月末，外国银行在华已设立39家外资法人银行（下设247家分行及附属机构）、1家外资财务公司、93家外国银行分行和207家代表处。•除西藏、甘肃、青海和宁夏外，外资银行已在全国其他省（自治区/直辖市）的48个城市设立营业网点•2011年9月末，外资银行资产总额为2.06万亿元2011年底金融机构法人机构和从业人员情况5.中国金融机构体系改革•由原来的“大一统”的格局，逐渐向着商业化、市场化的方向发展•金融机构的多元化•金融业务的市场化•金融监管的规范化1979从人行分设的中国银行，专门经办外汇业务；恢复中国农业银行，专门负责农村金融业务1980财政基本建设投资“拨放贷”，中国人民建设银行从财政部分设出来1983.9国务院确定中国人民银行的央行地位，让其专职中央银行职能，领导和管理全国金融事业，为国家宏观决策服务1984成立了中国工商银行恢复了中国人民保险公司，建立了中国国际信托投资公司等非银行金融机构1986恢复组建交通银行1992证监会成立1994成立了三家政策性银行1998国务院调整中国证券监督