金融环境

请勿使用耳机、阅读与授课无关的资料！金融环境教学目标熟悉中国金融体系的构成了解目前中国采取的一系列货币政策学会分析通货膨胀、通货紧缩、人民币升值等金融问题中国金融体系的构成银行非银行金融机构各类基金会其他外资金融机构中国的银行体系中央银行政策性银行商业银行中央银行中国人民银行——执行国家货币政策，发行并控制货币，为其他商业银行提供贷款，作为最后贷款人来稳定金融市场。国家的银行发行的银行银行的银行政策性银行国家开发银行中国进出口银行中国农业发展银行商业银行目前中国商业银行层次：五大国家控股商业银行；全国性股份制商业银行；地方性股份制商业银行;城市商业银行；农村信用合作社。五大国家控股商业银行中国工商银行中国银行中国建设银行中国农业银行中国邮政储蓄银行——中国邮政储蓄银行于2007年3月21日在北京宣布成立，截至2006年底，全国邮政储蓄存款余额达到1．6万亿元，存款规模列全国第五位。其他商业银行交通、中信、光大、华夏、招商、民生、深发展、浦发、兴业、恒丰等11家股份制商业银行体系（中国金融机构中最好的一类）；上海银行、北京银行、渤海银行、浙商银行、徽商银行等具有典型的区域辐射和鲜明个性化的商业银行体系（未来可能还有晋商银行、秦商银行等）遍布在全国112个城市112家城市商业银行；遍布在全国星罗棋布的农村信用合作社非银行金融机构信托投资公司证券公司企业集团财务公司金融租赁公司各类基金会中国青少年基金会中国教育发展基金会中国红十字基金会中国扶贫基金会中国慈善基金会中国妇女发展基金会其他外资金融机构青岛外资银行一览表日本山口银行青岛分行（1985年11月）汇丰银行青岛分行（1992年11月）青岛国际银行（1996年6月）中银香港青岛分行（2002年5月）韩国中小企业银行（2003年7月）韩国新韩银行（2005年10月）渣打银行青岛分行（2006年12月11日开业）香港东亚银行青岛分行（2006年12月28日开业）日本瑞惠实业银行（2007年9月）新加坡华侨银行（2010年10月）货币政策中央银行为实现既定的经济目标（稳定物价，促进经济增长，实现充分就业和平衡国际收支）运用各种工具调节货币供给和利率，进而影响宏观经济的方针和措施的总合。货币政策工具公开市场业务存款准备金率中央银行贷款利率政策汇率政策公开市场业务公开市场操作是中央银行吞吐基础货币，调节市场流动性的主要货币政策工具，通过中央银行与指定交易商进行有价证券和外汇交易，实现货币政策调控目标。中国公开市场操作包括人民币操作和外汇操作两部分。中国人民银行从1998年开始建立公开市场业务一级交易商制度，选择了一批能够承担大额债券交易的商业银行作为公开市场业务的交易对象，目前公开市场业务一级交易商共包括40家商业银行。这些交易商可以运用国债、政策性金融债券等作为交易工具与中国人民银行开展公开市场业务。从交易品种看，中国人民银行公开市场业务债券交易主要包括回购交易、现券交易和发行中央银行票据。中央银行票据发行公告[2011]第8号为保持基础货币平稳增长和货币市场利率基本稳定，2011年2月22日（周二）中国人民银行将发行2011年第八期中央银行票据。第八期中央银行票据期限1年，发行量10亿元，缴款日为2011年2月23日，起息日为2011年2月23日，到期日为2012年2月23日。本期中央银行票据以贴现方式发行，向全部公开市场业务一级交易商进行价格招标，到期按面值100元兑付，到期日遇节假日顺延。特别提示，第八期中央银行票据缴款要素如下，收款人户名：中央银行票据（1101008），账号：23511008，支付行号：001100001509。中国人民银行公开市场业务操作室二○一一年二月二十一日存款准备金存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的资金，金融机构按规定向中央银行缴纳的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率。存款准备金制度是在中央银行体制下建立起来的，世界上美国最早以法律形式规定商业银行向中央银行缴存存款准备金。存款准备金制度的初始作用是保证存款的支付和清算，之后才逐渐演变成为货币政策工具，中央银行通过调整存款准备金率，影响金融机构的信贷资金供应能力，从而间接调控货币供应量。中国人民银行上调存款准备金率2月18日，中国人民银行年内第二次祭出紧缩流动性杀招，宣布自2011年2月24日起，将上调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点，此举将回收流动性约3500亿人民币；同时，国内大型金融机构和中小金融机构准备金率也创纪录地分别高达19.5%和16%的水平。中央银行贷款根据2003年12月27日修正后的《中华人民共和国中国人民银行法》第二十八条规定“中国人民银行根据执行货币政策的需要，可以决定对商业银行贷款的数额、期限、利率和方式，但贷款的期限不得超过一年。”利率政策利率政策是我国货币政策的重要组成部分，也是货币政策实施的主要手段之一。中国人民银行根据货币政策实施的需要，适时的运用利率工具，对利率水平和利率结构进行调整，进而影响社会资金供求状况，实现货币政策的既定目标。目前，中国人民银行采用的利率工具主要有：1、调整中央银行基准利率2、调整金融机构法定存贷款利率3、制定金融机构存贷款利率的浮动范围4、制定相关政策对各类利率结构和档次进行调整等中国人民银行决定，自2011年02月09日起上调金融机构人民币存贷款基准利率。金融机构一年期存贷款基准利率分别上调0.25个百分点。住房和城乡建设部决定，2011年02月09日起上调个人住房公积金贷款利率。最新贷款利率表贷款利率表利率(%)一、各项贷款六个月5.60一年6.06一至三年6.10三至五年6.45五年以上6.60二、个人住房公积金贷款五年以下（含五年）4.00五年以上4.50最新存款利率表存款利率表利率(%)一、城乡居民和单位存款（一）活期存款0.40（二）整存整取定期存款三个月2.60半年2.80一年3.00二年3.90三年4.50五年5.00汇率政策中国人民银行授权中国外汇交易中心公布，2011年2月21日银行间外汇市场美元等交易货币对人民币汇率的中间价为1美元对人民币6.5705元。交通银行首席经济学家连平表示，今年我国汇率政策将延续去年双向波动且波幅增大的趋势，并且表现将更为明显。金融市场金融市场是指资金供应者和资金需求者双方通过信用工具进行交易而融通资金的市场，广而言之，是实现货币借贷和资金融通、办理各种票据和有价证券交易活动的市场。所谓资金融通，是指在经济运行过程中，资金供求双方运用各种金融工具调节资金盈余的活动，是所有金融交易活动的总称。融资资金融通简称为融资，一般分为直接融资和间接融资两种。直接融资是资金供求双方直接进行资金融通的活动，也就是资金需求者直接通过金融市场向社会上有资金盈余的机构和个人筹资；间接融资则是指通过银行所进行的资金融通活动，也就是资金需求者采取向银行等金融中介机构申请贷款的方式筹资。货币市场和资本市场根据金融市场上交易工具的期限，把金融市场分为货币市场和资本市场两大类货币市场是融通短期资金的市场，资本市场是融通长期资金的市场。货币市场金融同业拆借市场回购协议市场商业票据市场银行承兑汇票市场短期政府债券市场大面额可转让存单市场资本市场中长期信贷市场中长期信贷市场是金融机构与工商企业之间的贷款市场证券市场证券市场是通过证券的发行与交易进行融资的市场，包括债券市场、股票市场、基金市场、保险市场、融资租赁市场金融市场的分类（1）按地理范围可分为：①国际金融市场②国内金融市场（2）按经营场所可分为：①有形金融市场②无形金融市场（3）按融资交易期限划分为：①长期资金市场（资本市场）②短期资金市场（货币市场）金融市场的分类（4）按交易性质划分为：①发行市场，也称一级市场，是新证券发行的市场；②流通市场，也称二级市场，是已经发行、处在流通中的证券的买卖市场。（5）按交易对象划分为拆借市场、贴现市场、大额定期存单市场、证券市场（包括股票市场和债券市场）、外汇市场、黄金市场和保险市场。（6）按交割期限可分为：①金融现货市场，融资活动成交后立即付款交割；②金融期货市场，投融活动成交后按合约规定在指定日期付款交割。按照上述各内在联系对金融市场进行科学系统的划分，是进行金融市场有效管理的基础。金融市场的功能①融通资金的“媒介器”。②资金供求的“调节器”。③经济发展的“润滑剂”。金融市场的基本要素一个完备的金融市场，应包括三个基本要素：（1）资金供应者和资金需求者。包括政府、金融机构、企业事业单位、居民、外商等等，即能向金融市场提供资金，也能从金融市场筹措资金。这是金融市场得以形成和发展的一项基本因素。（2）信用工具。这是借贷资本在金融市场上交易的对象。如各种债券、股票、票据、可转让存单、借款合同、抵押契约等，是金融市场上实现投资、融资活动必须依赖的标的。（3）信用中介。这是指一些充当资金供求双方的中介人，起着联系、媒介和代客买卖作用的机构，如银行、投资公司、证券交易所、证券商和经纪人等。金融危机金融危机又称金融风暴，是指一个国家或几个国家与地区的全部或大部分金融指标（如：短期利率、货币资产、证券、房地产、土地价格、商业破产数和金融机构倒闭数）的急剧、短暂和超周期的恶化。金融危机的类型货币危机债务危机银行危机次贷危机金融危机的特征特征是人们基于经济未来将更加悲观的预期，整个区域内货币币值出现幅度较大的贬值，经济总量与经济规模出现较大的损失，经济增长受到打击。往往伴随着企业大量倒闭，失业率提高，社会普遍的经济萧条，甚至有些时候伴随着社会动荡或国家政治层面的动荡。思考次贷危机对我们生活的影响人民币升值对中国经济的影响