金融理财原理

金融理财原理提纲•金融理财概述与CFP制度•金融机构功能与监管•经济学原理•金融理财与法律•客户行为与特征•家庭财务报表版权所有©中国金融理财标准委员会CopyRight©FPSCC2提纲•货币时间价值•财务计算器与EXCEL•教育金规划•住房规划•信用规划•特殊理财版权所有©中国金融理财标准委员会CopyRight©FPSCC3提纲•投资规划•保险规划•税收规划•遗产规划•员工福利•退休计划版权所有©中国金融理财标准委员会CopyRight©FPSCC4金融理财概述和CFP制度金融机构功能与监管内容•金融市场结构与金融机构功能•金融产品现状与发展趋势•金融服务业的监管版权所有©中国金融理财标准委员会CopyRight©FPSCC7金融市场结构•金融市场的参与者•市场参与者角色•金融市场融资方式与工具•金融机构产生和存在的原因•市场分类版权所有©中国金融理财标准委员会CopyRight©FPSCC8中国金融体系资金分布（2003年底）58.2%13.0%5.0%1.3%0.5%9.6%12.4%0%10%20%30%40%50%60%70%国有商业银行其它商业银行城市商业银行外资银行城市信用社农村信用社其他金融机构版权所有©中国金融理财标准委员会CopyRight©FPSCC9直接融资与间接融资版权所有©中国金融理财标准委员会CopyRight©FPSCC10盈余单位市场专家金融中介赤字单位资金资金资金资金资金间接证券直接证券直接证券直接证券直接证券间接融资vs直接融资金融机构产生和存在的原因•金融中介机构是专业化的融资中介人•资金盈余或资金不足的出现及其匹配的要求是金融机构产生的物质基础•金融机构之所以能够始终存在是因为它们能够解决许多问题•促进经济发展中资金的顺利流动和转化•降低融资交易中的融资成本•提供金融风险转移和管理服务版权所有©中国金融理财标准委员会CopyRight©FPSCC11金融机构功能•存款性金融机构–金融控股公司（中信、光大、平安、招商）–国有商业银行（工农中建）–股份制商业银行（14家）–外资商业银行–城市合作银行、城市合作信用社–农村信用社、农村商业银行–邮政储蓄银行•非存款性金融机构–保险公司(44家中资机构,41家外资机构)–证券公司(14家综合类+12家经纪类)–证券投资基金(180只基金,46家管理公司:2005年4月数据)–养老基金、社会保障基金–信托投资公司–财务公司、金融租赁公司–汽车金融公司、货币经纪公司版权所有©中国金融理财标准委员会CopyRight©FPSCC12商业银行•经营原则–“三性”原则•管理方式变革–资产管理–负债管理–资产负债管理•主要业务–负债业务–资产业务–中间业务–电子化服务–理财服务版权所有©中国金融理财标准委员会CopyRight©FPSCC13金融产品现状与发展趋势•金融产品特性–价值的预期性–价值的不确定性–公共产品–信息产品版权所有©中国金融理财标准委员会CopyRight©FPSCC14金融产品现状与发展趋势•金融产品现状–货币市场产品–债券–股票–基金–外汇–保险版权所有©中国金融理财标准委员会CopyRight©FPSCC15金融产品现状与发展趋势•金融产品发展趋势–利率市场化–汇率市场化–产品多样化–产品电子化–风险管理版权所有©中国金融理财标准委员会CopyRight©FPSCC16金融监管•金融行业的特殊性–自然垄断–信息不对称–公共产品•金融监管的特性–法治性–系统性–社会性版权所有©中国金融理财标准委员会CopyRight©FPSCC17金融监管•中国金融服务业的监管–监管机关：一行一局三会分业监管–监管的主要内容–主要法律依据–监管的手段与方式版权所有©中国金融理财标准委员会CopyRight©FPSCC18金融理财与法律内容•客户的法律性质•合同及其性质•侵权和违约•调解、仲裁和诉讼•法律和职业道德的关系版权所有©中国金融理财标准委员会CopyRight©FPSCC20法律基础知识•大陆法系与英美法系–法国、德国、日本等国家–成文法–分为公法和私法•我国法律的渊源–宪法、法律–行政法规、部门规章、地方法规（地方部门规章）–司法解释版权所有©中国金融理财标准委员会CopyRight©FPSCC21认识你的客户——民法基础知识•公民–公民的民事行为能力–公民的民事权利能力•法人–法人的要件–法人的民事权利能力和民事行为能力–法人的本质–典型的非法人组织版权所有©中国金融理财标准委员会CopyRight©FPSCC22界定你与客户的法律关系•代理–代理指代理人在代理权限内，以被代理人的名义进行民事活动活动，其权利义务后果直接归属于被代理人的一种法律关系。–委托代理、法定代理、指定代理–滥用代理权、无权代理、表见代理•委托–委托合同是委托人和受托人约定，由受托人处理委托人事务的合同。委托人可以特别委托受托人处理一项或者数项事务，也可以概括委托受托人处理一切事务。–代理源于委托–代理强调被代理人、代理人和第三人之间的关系–委托强调委托人和受托人的关系版权所有©中国金融理财标准委员会CopyRight©FPSCC23界定你与客户的法律关系•行纪–行纪合同是行纪人以自己的名义为委托人从事贸易活动，委托人支付报酬的合同。行纪人处理委托事务支出的费用，由行纪人负担，但当事人另有约定的除外。–行纪人是以行纪人自己的名义对外进行民事法律活动–代理人则是以被代理人的名义对外进行民事法律活动•居间–居间合同是居间人向委托人报告订立合同的机会或者提供订立合同的媒介服务，委托人支付报酬的合同。–代理需要在授权范围内为了被代理人的利益独立进行意思表示–居间不需要进行独立的意思表示版权所有©中国金融理财标准委员会CopyRight©FPSCC24界定你与客户的法律关系•信托–它是指委托人基于对受托人的信任,将其财产权委托给受托人,由受托人按委托人的意愿以自己的名义,为受益人的利益或者特定目的,进行管理或者处分的行为。版权所有©中国金融理财标准委员会CopyRight©FPSCC25法律权利、法律义务和法律责任•法律权利–民事权利是民事主体在具体的民事法律关系中享有的受国家强制力保障的权利，具体的表现为享有权利的主体有权为一定行为或不为一定行为，或者要求与之相对应的义务主体为一定行为或不为一定行为，在必要时可以请求国家机关（人民法院或行政机关）以强制性的协助实现其权益。–民事权利的保护•民事权利的国家保护（公力救济——诉讼请求）•民事权利的自我保护（私力救济）–a、自卫行为：紧急避险、正当防卫–b、自助行为：民事主体为了保护自己的权利，对他人的人身自由予以拘束或对他人的财产予以扣押或损毁的行为（我国尚无规定）•法律义务–指义务主体必须做出一定行为或者禁止做出一定行为，以保证权利主体的权利获得实现。•法律责任–民事主体违反民事义务而依法应该承担的民事法律后果•以民事主体违反民事义务侵害他人的民事权益为前提•民事责任以一方当事人（加害人）补偿对另一方当事人（受害人）的损害为主要目的，惩罚性不是主要特征•民事责任可以由当事人在法律允许的范围内协商版权所有©中国金融理财标准委员会CopyRight©FPSCC26法律权利•财产权–财产权是一种具有物质财富内容或者直接体现经济利益的民事权利•人身权–人身权是一种与人身不可分离而有又没有直接经济内容的民事权利，往往被称为人身非财产权，可以进一步划分为人格权与身份权。•物权–占有、使用、收益、处分–按份共有与共同共有版权所有©中国金融理财标准委员会CopyRight©FPSCC27遗产继承制度•遗产继承制度的形式–遗嘱继承–遗赠–遗赠扶养协议•遗嘱的形式–公证遗嘱、自书遗嘱–代书遗嘱、录音遗嘱、口头遗嘱•遗嘱的有效要件–遗嘱人须有遗嘱能力–遗嘱须是遗嘱人的真实意思表示–遗嘱不得取消缺乏劳动能力又没有生活来源的继承人的继承权–遗嘱中所处分的财产须为遗嘱人的个人合法财产–遗嘱须不违反社会公共利益和社会公德版权所有©中国金融理财标准委员会CopyRight©FPSCC28债权及其担保•保证–是指保证人和债权人约定，当债务人不能履行债务时，保证人按照约定履行债务或者承担责任的行为。•抵押–是指债务人或者第三人不转移对财产的占有，将该财产作为对债权的担保。抵押物一般是不动产。•质押–是指债务人或者第三人将其财产移交债权人占有，将该财产作为债权的担保。一般分为动产质押和权利质押。•留置–是指债权人按照合同约定占有债务人的动产，债务人不按照合同约定的期限履行债务，债权人有权留置该财产，以该财产折价或者以拍卖、变卖该财产的价款优先受偿。典型的可以行使留置权的合同：保管合同、加工承揽合同和运输合同。•定金–是由合同一方当事人预先向对方当事人交付一定数额的货币，以保证债权实现的担保方式。债务人履行债务以后，定金应该收回或者抵作价款；给付定金的一方如果没有履行债务，无权要求返还定金，收受定金的一方，如果没有履行债务，应该双倍返还定金。版权所有©中国金融理财标准委员会CopyRight©FPSCC29法律责任损失产生的责任人因拒绝补偿管理人的无因管理制度中被管理产生的责任因拒绝返还不当得利而其它责任财产权益和人身权益）侵权责任（侵害他人的后合同责任违约责任缔约过失责任权）合同责任（侵害合同债版权所有©中国金融理财标准委员会CopyRight©FPSCC30法律责任的分类法律责任的归责原则–过错责任制度–过错推定责任制度–严格责任制度纠纷的解决•民事纠纷的解决，可以通过当事人自己、社会及国家三种渠道。•由当事人自己解决民事纠纷，主要有两种方式–避让–和解•由社会介入解决民事纠纷，方式主要也有两个–诉讼外调解–仲裁•由国家介入的解决民事纠纷的方式只有一种：民事诉讼。版权所有©中国金融理财标准委员会CopyRight©FPSCC31合同法•合同的概念•合同的法律特征•合同的订立–要约–承诺•合同的效力•合同的生效要件•合同无法生效的结果•违约责任版权所有©中国金融理财标准委员会CopyRight©FPSCC32经济组织法•个人独资企业–个人独资企业是指依照《个人独资企业法》,在中国境内设立，由一个自然人投资，财产为投资人个人所有，投资人以其个人财产对企业债务承担无限责任的经营实体。•合伙企业–合伙指两个以上的人为共同的目的，相互约定共同出资、共同经营、共享收益、共担风险的自愿联合。因此合伙企业是一种以合同关系为基础的企业组织形式。•公司–公司是按照公司法组建并以营利为目的的企业法人，按照我国《公司法》的规定，公司是指在中国境内设立的有限责任公司、股份有限公司和国有独资公司。版权所有©中国金融理财标准委员会CopyRight©FPSCC33经济学原理内容•经济学定义与经济制度•基本的供求模型•宏观经济变量与宏观供求模型•通货膨胀•宏观经济政策•国际收支与汇率的决定版权所有©中国金融理财标准委员会CopyRight©FPSCC35供求-价格机制•需求曲线•供给曲线•供求规律版权所有©中国金融理财标准委员会CopyRight©FPSCC36国民经济核算•国内生产总值–消费–投资–净出口•总供给与总需求•通货膨胀版权所有©中国金融理财标准委员会CopyRight©FPSCC37货币政策•定义•货币政策工具•货币政策中介目标•货币政策最终目标•扩张性与收缩性货币政策版权所有©中国金融理财标准委员会CopyRight©FPSCC38财政政策•定义•税率•政府购买•转移性支付•扩张性财政政策与收缩性财政政策版权所有©中国金融理财标准委员会CopyRight©FPSCC39国际收支与汇率•国际收支账户•汇率•汇率制度•汇率决定版权所有©中国金融理财标准委员会CopyRight©FPSCC40客户行为特征内容•家庭生命周期•个人生涯规划•理财价值观•风险承受度•客户的理财性格•行为金融学版权所有©中国金融理财标准委员会CopyRight©FPSCC42家庭生命周期•形成期•成长期•成熟期•衰老期版权所有©中国金融理