金融理财基础知识

0金融基础知识1课程大纲一、个人资产配置二、理财概念三、银行理财基础知识四、银行理财工具介绍2人生不同阶段的财务目标储蓄储蓄负债收入花费家庭储蓄购房保障投资事业3中国人的资产配置现状4中国人的资产配置现状5投机型成长型收入型保本型投机型成长型收入型保本型投机型成长型收入型保本型收益性风险性风险承受能力低风险承受能力适中风险承受能力高不同风险偏好下的资产配置6成功的投资来自：资产配置的优势投资收益的91.5%由资产配置决定。——美国学者Gibson《组合绩效的决定》7社会保险银行存款〖养老医疗住房〗〖备用金〗人寿保险〖养老医疗意外〗投机型成长型收入型稳健型保障型国债、地方政府债、银行存款、分红保险银行理财、债券基金、万能险、投连险稳健帐户股票基金、投连险期货博彩合理的资产配置策略89课程大纲一、个人资产配置二、理财概念三、银行理财基础知识四、银行理财工具介绍10理财定义为什么要理财理财的五要素个人理财的步骤银行理财概念11什么是理财•理财定义理财是人们为了实现自己的生活目标，合理管理自身财务资源的一个过程，是贯彻一生的过程。——摘自刘彦斌《理财有道》•建立个人理财规划的决策建立财务计划，对一连串的支出、融资与投资的管理决策12•收入是河流，财富是水库，•花出去的钱就是流出去的水，•理财就是开源节流，•管好自家的水库。闲钱保命钱应急钱支出收入筑堤坝（保险）13理财规划的五要素个人资产负债表编制财富价值保值个人投资个人融资计划(贷款)资金流动的重要决策财富14理财五要素的应用你的现金1、预算规划2、资金流动管理3、融资计划产品与服务4、投资计划5、财富价值的保值与增值收入支出保费退休投资存款信用额度15建立理财计划的步骤设定理财目标衡量目前财务状况评估可达成目标的替代方案执行可达成目标的替代方案评估财务计划调整理财计划16设定理财目标衡量目前财务状况评估可达成目标的替代方案执行可达成目标的替代方案评估财务计划调整理财计划理财步骤一：设立理财目标•了解目标的类型设定未来特定时间点所需要支出的特定金额•设置可行的目标将理想财富预估值降到可行的水准，能够实行的计划才是好计划•设定目标的时间订出实现目标的时间表，可分为短、中、长三种期限的目标17理财步骤二：衡量现在财务状况目前的存款水准目前的投资价值多少目前的负债额度目前的职业稳定性目前的收入目前的家庭状况设定理财目标衡量目前财务状况评估可达成目标的替代方案执行可达成目标的替代方案评估财务计划调整理财计划18理财步骤三：确认并评估可达成目标的替代方案•特定的财务目标与状况下，如何取得足够的资金已达成目标？•是否有减少每个月的支出费用，以存下更多的资金？•是否有更换到更高投资回报率工具的需要？设定理财目标衡量目前财务状况评估可达成目标的替代方案执行可达成目标的替代方案评估财务计划调整理财计划19理财步骤四：选择并执行可达成目标的最佳计划•分析其他可行的替代方案•依据个人的财务状况、对风险的承受能力来选择最适合的方案•方案是否简单易行•执行时要严守纪律设定理财目标衡量目前财务状况评估可达成目标的替代方案执行可达成目标的替代方案评估财务计划调整理财计划20理财步骤五：评估•监控方案进度•定期评估成果•检讨目前效果设定理财目标衡量目前财务状况评估可达成目标的替代方案执行可达成目标的替代方案评估财务计划调整理财计划21理财步骤六：调整理财方案理财的目标是否改变？个人的对风险的态度和承受能力是否改变？财务上是否发生重大变化？职业生涯出现转折？设定理财目标衡量目前财务状况评估可达成目标的替代方案执行可达成目标的替代方案评估财务计划调整理财计划22理财定义为什么要理财理财的五要素个人理财的步骤课程回顾23课程大纲一、个人资产配置二、理财概念三、银行理财基础知识四、银行理财工具介绍24名词解释本金：所借出或借入的资金叫本金。利息：利息是资金所有者由于借出资金而取得的报酬。在通常情况下，利息是用货币来表示的。利率：又称利息率。表示一定时期内利息量与本金的比率，通常用百分比（%）表示，由于单位时期的不同，有年利率、季利率、月利率。25利息钱放在银行为什么会获得利息？利息的计算方式？单利复利你的利息收入是没有风险的吗？26时间价值观念的运用•今天一元的价值高于明天的一元今天的钱明天的钱3651)1(年利率27现金流量的重要决策•管理短期的资金需求着重于日常生活所需的资金，即管理资金的流动性•管理方式货币管理•拥有足够的资金•提防不可预期的支出•维持适当的短投收益信贷管理•建立信用额度•不动用高额利息28流动性与报酬之间的关系投资资金的可能报酬在流动性资产中资金的比例29货币管理中注意的风险•亦称违约风险，这是资借款人无法及时偿还借款而导致的风险。信用风险•指由利率变动而造成投资价值下跌的风险。利率风险•就是投资项目转换成现金时可能遭受的损失（流动性代表的是应付短期现金不足的能力，也就是说，能轻易转换为现金的投资才具有流动性）流动性风险30大额支出融资：贷款•设定个人所能负担的贷款额度认清能力、量力而为•选择贷款期限在能力许可下，期限越短越好•选择计息方式不同情况下，浮动、固定各有所“好”31理财活动中运用的资产负债表资产负债表日期：资产金额负债金额现金及活期存款信用卡透支额住房按揭贷款房产（投资）汽车按揭贷款企业股权其它负债股票型金融资产债券型金融资产外汇金融资产其它金融资产房产（自用）/汽车艺术品/收藏品/贵金属资产总计负债总计资产净值32本金、利息、利率、贷款货币的时间价值、信用风险、利率风险、、流动性风险理财中资产负债表的应用33课程大纲一、个人资产配置二、理财概念三、银行理财基础知识四、银行理财工具介绍34银行常见理财工具储蓄存款债券基金人民币理财保险产品35定义•指机构和个人将资金存放于金融机构，金融机构承诺到期支付约定利息和本金的债权债务凭证。目前，国内存款利率是由人行规定的，金融机构无权根据市场情况进行调整。特征•流动性好•风险较低•回报率较低•不能抵御通货膨胀•再投资风险高风险•长期利率波动风险•信用风险•流动性风险储蓄存款361985198619871988198919901991199219931994199519961997199819992000200120022003200420052006200720082009通货膨胀率9.3%6.5%7.3%18.8%18.0%3.1%3.4%6.4%14.7%24.1%17.1%8.3%2.8%-0.8%-1.4%0.3%0.1%-0.8%1.2%3.9%1.8%3.2%4.8%7.0%1.5%一年整存整取利率6.84%7.20%7.20%8.64%11.3410.087.56%7.56%9.18%10.9810.989.18%7.47%5.22%3.78%2.25%2.25%1.98%1.98%1.98%2.25%2.52%3.60%3.87%2.25%-5.0%0.0%5.0%10.0%15.0%20.0%25.0%30.0%通货膨胀率vs一年整存整取利率实际利率1985年以来一年期银行存款利率及通胀率走势37债券定义•指政府、金融机构、工商企业等社会各类经济主体为筹措资金而向投资者发行的，并且承诺按一定利率、约定期限支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。特征•安全性好•收益比银行存款高•流动性强风险•利率风险•购买力风险•再投资风险•违约风险38我国债券按期限长短的分类方式：短期债券•指期限在1年以下的债券中期债券•指期限在1—10年的债券（我国主要发行中期债券长期债券•指发行期限在10年以上的债券低收益性高39•债券利率越高，债券收益也越高。反之，收益下降。债券的利率•还本期限越长，票面利息率越高。债券的期限•市场利率上升，债券价格下跌；市场利率下降，债券价上升。市场利率•通货膨胀升高，债券的实际收益率降低；反之，实际收益率上升通货膨胀率影响债券收益的因素40凭证式国债国债，顾名思义，就是由国家发行的债券，由于发行主体是国家，所以它具有最高的信用度，被公认为是最安全的投资工具。我国目前的国债种类按券面形式可分为：国债的定义与分类记账式国债41记账式国债凭证式国债发行方式电脑记账，无纸化发行；发行额度在全行范围内共享。纸质记账凭证；发行额度分配到各个机构网点。流通转让可自由买卖；流通转让更加安全、方便、快捷只能提前兑取，不可流通转让。纸质凭证易失损。还本付息当日通过电脑系统自动完成处理需客户到银行办理，过期无利息。记账式与凭证式国债的主要区别42证券投资基金定义•证券投资基金分为封闭型基金与开放型基金。是一种利益共享、风险共担的集合投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管、基金管理人管理和运用，从事股票、债券等金融工具的投资，以获得投资收益和资本增值。特征•集合投资•流动性高•分散投资风险•获得规模效益，降低投资风险•风险性较高•对投资者的专业化要求高•便于投资风险•市场风险•信用风险•流动性风险•管理风险•操作技术风险43•按投资目标：分为收入型基金、成长型基金和平衡型基金•按投资对象：分为股票基金、债券基金、货币市场基金等开放式基金的种类44债券型基金•收入型基金是以获取当期的最大化收入为目的平衡型基金•平衡型基金是综合平衡成长型基金和收入型基金的投资目标，既要获得当期收入，又要追求资产的长期增值成长型基金•成长型基金是追求基金资产的长期增值潜在收益率投资风险收入型、成长型和平衡型基金的比较45银行人民币理财定义•人民币理财产品，即由商业银行自行设计并发行，将募集到的资金根据产品合同约定投入相关金融市场及购买相关金融产品，获取投资收益后，根据合同约定分配给投资人的一类理财产品。特征•该类产品发行频率高，便于安排资金•办理手续简便。•具有低风险、本金相对安全•对投资者的专业化要求高风险•收益性•流动性•投资方向•挂钩预期•汇率风险（QDII）46•投资于货币市场中，投资的产品一般为央行票据与企业短期融资券。为客户提供了分享货币市场投资收益的机会。债券型•投资于有商业银行或其他信用等级较高的金融机构担保或回购的信托产品，也有投资于商业银行优良信贷资产受益权信托的产品。信托型•产品最终收益率与相关市场或产品的表现挂钩，如与汇率挂钩、与利率挂钩、与国际黄金价格挂钩、与国际原油价格挂钩、与道·琼斯指数及与港股挂购等。挂钩型•是客户将手中的人民币资金委托给合格商业银行，由合格商业银行将人民币资金兑换成美元，直接在境外投资，到期后将美元收益及本金结汇成人民币后分配给客户的理财产品。QDII型银行人民币理财的分类47银行保险产品定义•银行保险是由银行、邮政、基金组织以及其他金融机构与保险公司合作，通过共同的销售渠道向客户提供的产品和服务；银行保险是不同金融产品、服务的相互整合,互为补充。特征•成本低•安全可靠•购买方便风险•收益性•流动性•投资方向•挂钩预期•汇率风险（QDII）48银行保险产品的分类按产品类型分类：固定利率储蓄型保险分红类保险万能类保险产品投资连结保险按产品功能分类：保障型保险产品投资型保险产品49不同保险产品比较固定利率储蓄型保险产品分红保险产品万能保险产品投资连结保险产品保障功能•具备•具备•具备•具备投资回报•收益固定，目前为2.5%左右，与保险公司投资绩效无关•分红不固定，与保险公司经营利润有关，每年分红不低于盈余的70%•有最低保证收益率，收益间接与保险公司的投资绩效挂钩，投保人享有部分投资收益•一般无回报承诺，收益直接与保险公司的投资绩效挂钩，100%归投保人所有投资运作透明度•不透明•不透明•较透明•完全透明信息披露和资产监控•无•较少•较少•完全实现50课程回顾储蓄存款债券基金人民币理财保险产品51——罗伯特.T.清崎52谢谢！