金融理财技能_练习题

金融理财基本技能练习题泰康保险公司银保部-理财规划师培训2010年理财规划师培训–泰康保险公司银保部2练习题1.刘先生希望在5年之后能够拥有14859.47元，你建议她做这样一笔投资：投资的年利率8%，每季度计息1次，那么，她现在应该投入（）。A.如果按单利计息，她需要投入3471.05元B.如果按复利计息，她需要投入3270.28元C.如果按单利计息，她需要投入10767.73元D.如果按复利计息，她需要投入10000.00元答案：D解析：如果按照复利计息，财务计算器：PMT=0，I=2，N=20，FV=14859.47，则PV=10000.00元。理财规划师培训–泰康保险公司银保部3练习题2.某客户将从第3年末开始收到一份5年期的年金，每年金额为25000元，如果年利率为8%，那么，他的这笔年金收入的现值大约是（）。A.81050元B.85580元C.99820元D.82240元答案：B解析：这道题有两种解题思路。第一种方法：以第4年初（也是第3年末）~第8年末的期间为年金期间，为期初年金：2.5PMT，8i，5n，0FV，gBEG，得到PV=-10.7803，这个值是第3年年末时点上的值，再折现到当前时点：10.7803FV，8i，3n，0PMT，gEND，得到PV=-8.5578。第二种方法：以第3年初（也是第2年末）~第7年末的期间为年金期间，为期末年金：2.5PMT，8i，5n，0FV，gEND，得到PV=-9.9818，这个值是第2年年末时点上的值，再折现到当前点：9.9818FV，8i，2n，0PMT，得到PV=-8.5578。两种方法得到的结果是完全相同的。理财规划师培训–泰康保险公司银保部4练习题3.与名义年利率为10%的连续复利相当的半年复利的名义年利率是（）。A.10.517%B.5.127%C.10.254%D.5.256%答案：C解析：已知年名义利率r,一年内计息m次，年有效利率EAR有：1+EAR=(1+r/m)^m，连续复利指的是m无限大，这时1+EAR=(1+r/m)^m=er。如果期初投入C0，期限是T年，FV=C0（1+EAR）^T=C0e^rT。所谓相当就是同样经过一年的复利，效果要一样，即投入一样投入C0,经过一年后两种方式的值要一样。这道题的求解：假设投入1元（即C0=1），则经过一年的连续复利，结果为e^0.1假设与之相当的半年复利的名义年利率为r，则一年后结果为（1+r/2）^2；效果相当，所以有e^0.1=（1+r/2）^2，解得r=10.254%。理财规划师培训–泰康保险公司银保部5练习题4.如果你的客户在第一年初向某投资项目投入150000元，第一年末再追加投资150000元，该投资项目的收益率为12%，那么，在第二年末，你的客户共回收的资金额大约是（）。A.338200元B.336000元C.318000元D.356160元答案：D解析：150000(1+12%)^2+150000(1+12%)=356160。理财规划师培训–泰康保险公司银保部6练习题5.黄大伟现有5万元资产与每年年底1万元储蓄，以3%实质报酬率计算，在下列目标中可以实现的是（）。（各目标之间没有关系）A.20年后将有40万元的退休金B.10年后将有18万元的子女高等教育金C.4年后将有10万元的购房首付款D.2年后可以达成7.5万元的购车计划答案：B解析：（A）3i，20n，-5PV，-1PMT，FV35.9040(B)3i，10n，-5PV，-1PMT,FV18.1818(C)3i，4n，-5PV，-1PMT,FV9.8110(D)3i，2n，-5PV，-1PMT,FV7.337.5因此只有B中的目标可以实现。理财规划师培训–泰康保险公司银保部7练习题6.某人现在一次投资20000元，计划期满5年时先取出20000元，其余的在第9年末一次取清本利。若投资回报率为i=15%，最后能取出多少元钱？()A.40227B.35377C.43970D.32566答案：B解析：现在投资20000，期满5年时本利和为20000（1+0.15）^5=4.0227元，提取20000，剩余20227；剩余20227在接下来的4年里继续生息，在第9年末本利和为20227*（1+0.15）4=35377元。理财规划师培训–泰康保险公司银保部8练习题7.王先生的儿子从5岁起每年初将收到压岁钱中的2000元存入银行，用于储存上大学的生活费，假设投资报酬率为4%，那么在他17岁那年年末时一共累积了多少资金（）。A.34583.82B.33253.68C.30051.61D.31253.68答案：A解析：年初存入等额资金所以是期初年金，从5岁到17岁一共13期，根据期初年金终值公式PV=c/r[(1+r)^t-1](1+r)，得到终值为34583.82方法二：使用财务计算器计算，4i,13n,2000chspmt,0PV,gBEG,FV=34583.82理财规划师培训–泰康保险公司银保部9练习题8.张先生中了一个彩票的头彩500万，与彩票公司协商确定分20年每年年初支付，如果张先生要求10%的投资报酬率，则彩票公司每次应支付给他多少奖金（）。A.58.73万B.53.39万C.61.33万D.7.94万答案：B解析：根据期初年金现值公式，PV=c/r[1-1/(1+r)^t](1+r)，得到c=53.39方法二：使用财务计算器计算，-500PV,20n,10i,0FV,gBEG,pmt=53.39理财规划师培训–泰康保险公司银保部10练习题9.5年来罗小姐每年年初买进某公司股票1000股，中间不曾卖出，如果该公司每年年末发放股票股利2股/10股，那么到第5年年末，罗小姐会拥有该公司（）股股票。A.6000B.6200C.7442D.8930答案：D解析：可理解为C=1000，r=20%的期初年金求终值，FV=C*[（1+r）^T-1]/r*（1+r）=1000*[（1+20%）^5-1]/20%*（1+20%）=8930股。用财务计算器：1000CHSPMT，20i，5n，0PV，gBGN，FV=8930。理财规划师培训–泰康保险公司银保部11练习题10.大华公司于2000年初向银行存入5万元资金，年利率为8%，半年复利，则2010年初大华公司可从银行得到的本利和为（）。A.8.16万元B.8.96万元C.9.96万元D.10.96万元答案：D解析：8%/2=4%，2010-2000=10，10×2=20，5×(1+4%)^20=10.96万元(或者：20n，4i，-5PV，0PMT，得到FV＝10.96)理财规划师培训–泰康保险公司银保部12练习题11.从第一期开始、在一定时期内每期期初等额收取的系列款项是（）。A.期初年金B.期末年金C.永续年金D.普通年金答案：A解析：期初年金在期初收取理财规划师培训–泰康保险公司银保部13练习题12.某项目在5年建设期内每年年初向银行借款100万元,借款年利率为10%,问项目竣工时应付本息的总额是（）。A.512.72万元B.581.49万元C.610.54万元D.671.56万元答案：D解析：使用期初年金终值计算公式或gBEG,5n，10i，0PV，100PMT,FV＝-671.56万元理财规划师培训–泰康保险公司银保部14练习题13.某国政府拟发行一种面值为100元，息票率为10%的国债，每年年末付息但不归还本金，此国债可以继承。如果当时的市场利率是6%，请计算这种债券合理的发行价格是（）。A.100.00元B.124.53元C.148.95元D.166.67元答案：D解析：用永续年金公式：PV=C/r=10/6%=166.67。理财规划师培训–泰康保险公司银保部15练习题14.某上市公司承诺其股票明年将分红5元，以后每年的分红将按5％的速度逐年递增，假设王先生期望的投资回报率为15%,那么王先生最多会以多高的价格购买该公司的股票（）。A.30元B.40元C.50元D.60元答案：C解析：用增长型永续年金现值公式解析：这道题有两种解题思路。第一种方法：以第4年初（也是第3年末）~第8年末的期间为年金期间，为期初年金：2.5PMT，8i，5n，0FV，gBEG，得到PV=-10.7803，这个值是第3年年末时点上的值，再折现到当前时点：10.7803FV，8i，3n，0PMT，gEND，得到PV=-8.5578。第二种方法：以第3年初（也是第2年末）~第7年末的期间为年金期间，为期末年金：2.5PMT，8i，5n，0FV，gEND，得到PV=-9.9818，这个值是第2年年末时点上的值，再折现到当前点：9.9818FV，8i，2n，0PMT，得到PV=-8.5578。两种方法得到的结果是完全相同的。理财规划师培训–泰康保险公司银保部16练习题15.甲方案在五年中每年年初付款2000元，乙方案在五年中每年年末付款2000元，若利率相同，则两者在第五年年末时的终值（）。A.相等B.前者大于后者C.前者小于后者D.可能会出现上述三种情况中的任何一种答案：B解析：本题主要考察期初年金终值与期末年金终值的关系。由于期初年金终值=期末年金终值×（1+i），所以，若利率相同，期限相同，期初年金终值大于期末年金的终值。理财规划师培训–泰康保险公司银保部17练习题16.下列各项年金中，只有现值没有终值的年金是（）。A.普通年金B.即付年金C.永续年金D.先付年金答案：C解析：永续年金无限期，所以无法计算其终值理财规划师培训–泰康保险公司银保部18练习题17.某国政府拟发行一种面值为100元，息票率为10%的国债，每年年末付息但不归还本金，此国债可以继承。如果当时的市场利率是6%，请计算这种债券合理的发行价格是（）。A.100.00元B.124.53元C.148.95元D.166.67元答案：D解析：用永续年金现值公式：PV===166.67万元106%Cr理财规划师培训–泰康保险公司银保部19练习题18.一项养老计划提供30年的养老金。第一年为3万元，以后每年增长3％，年底支付。如果贴现率为8％，这项计划的现值是（）。A.30.62万元B.45.53万元C.59.18万元D.67.04万元答案：B解析：用增长型年金现值公式：PV===45.5271万元1[1]1rCgrgr3031.03[1]0.080.031.08理财规划师培训–泰康保险公司银保部20练习题19.严先生以先配置储蓄再配置资产的方式来规划理财目标。目前的年储蓄为2万元，希望达成目标包括10年后创业资金30万元与20年后退休资金100万元，若投资报酬率设定为10%,那么为了实现此两大理财目标还需要一次性投入（）。A.7.63万元B.8.34万元C.9.40万元D.10.35万元答案：C解析：10i，10n，30FV，0PMT，PV-11.5710i，20n，100FV，0PMT，PV-14.8610i，20n，-2PMT，0FV，PV-17.0311.57+14.86-17.03=9.40还要投入9.4万元，才能实现此两大理财目标。理财规划师培训–泰康保险公司银保部21练习题20.老丁现年55岁，新婚的妻子才25岁。老丁目前有资产50万元，年轻配偶无收入，但每年支出5万元。用遗族需要法，若配偶余命还有55年，以3%折现，（以配偶为受益人）老丁应买寿险保额为（）。A.65.27万元B.77.45万元C.87.89万元D.97.52万元答案：C解析：3i，55n，-5PMT，0FV，BGNPV137.89，137.89-50=87.89理财规划师培训–泰康保险公司银保部22练习题21.阿信现年37岁，未婚，目前年收入7万元，支出部分自己3万元，扶养父母3万元，储蓄1万元，目前资产价值10万元。若阿信预计57岁退休，退休后余命20年，父母目前余命20年。若折现率皆以3%计算，（以净收入弥补法计算）其保额应该为