金融租赁业务培训

金融租赁业务培训目录•一、金融租赁内涵•二、金融租赁特点及优势•三、金融租赁业务一般结构•四、风险分析一、金融租赁内涵•1.基础概念：融资租赁•2.融资租赁的变形•3.金融租赁的内涵1.融资租赁•概念：出租人根据承租人所选定的租赁物件，进行以其融资为目的购买；然后将该租赁物件出租给承租人使用，并向承租人收取租金，以出租人保留租赁物的所有权和收取租金为条件，使承租人在租赁合同期内对租赁物取得占有、使用和受益的权利。•含义：在分期付款的基础上，引入出租服务中所有权和使用权分离的特性，租赁期结束后将所有权转移给承租人的现代营销方式。实例：•A公司作为企业，需要一台机械，但是流动资金不足无法购买；B公司作为投资方，有流动资金，愿意帮助A公司解决困难；双方决定以融资租赁的方式合作。•B公司按A公司指定的机械型号向A公司指定的经销商购买了一台机械，并租给A公司使用。•B公司与经销商签订了机械买卖合同，并指示交付给A公司。双方还在合同中约定：如果A公司将来不能完全支付租金，并且取得机械，经销商则按约定的价格回收该机械设备。•B公司与A公司签订了融资租赁合同，约定租赁期限、租金以及租赁完毕后，A公司取得机械所有权。2.售后回租•概念：售后回租是将自制或外购的资产出售，然后向买方租回使用。•含义：售后回租是企业将自己拥有的机械出售变现，再融资租赁的方式租回并再次取得所有权。实例：•A公司有大型机械但是缺现金；B公司想要投资，于是找A公司，双方决定用售后回租的方式合作。•A公司将自己的机械出卖给B公司，取得现金。A公司再将机械设备以融资租赁的方式租回，以保证正常使用。•双方先签订买卖合同，A公司取得现金；双方再签订融资租赁合同，A公司可以继续使用机械。融资租赁的变形：•1.联合租赁：是具有经营融资租赁业务资质的租赁公司之间的一种合作方式，是由一家租赁公司出面同用户企业订立融资租赁合同，而所需资金（租赁融资）则是由这些租赁公司分别提供的。这些公司将按各自提供资金的比例承担风险和得到报酬。（类似于合伙）•2.杠杆租赁：是租赁公司自己只提供较小比例的资金（例如20%—30%），而其余的资金则来自外部。由资金提供者按各自提供资金的比例承担风险和得到报酬。（类似于私募基金，租赁公司作为基金管理人）•3.委托租赁：是租赁公司完全不承担风险、只是作为受托人替出资人（委托人）以租赁方式运用和处分信托财产的租赁。（类似于资金信托，租赁公司作为信托机构）•4.项目融资租赁：承租人以项目自身的财产和效益为保证，与出租人签订项目融资租赁合同，出租人对承租人项目以外的财产和收益无追索权，租金的收取也只能以项目的现金流量和效益来确定。出卖人（即租赁物品生产商）通过自己控股的租赁公司采取这种方式推销产品，扩大市场份额。通讯设备、大型医疗设备、运输设备甚至高速公路经营权都可以采用这种方法。（类似于承包）•5.厂商租赁：由租赁公司与供应商及代理商签订针对其客户融资的合作协议，由供应商及代理商推荐客户，租赁公司对其客户提供金融租赁的服务。（厂商为客户寻找资金方并担保）3.金融租赁•1.金融租赁建立在融资租赁的基础之上，以解决中小企业运营的资金困难为目的，来经营资产。•2.金融租赁通过协议安排：物的使用权与所有权，固定资产与流动资产，财务借和贷。•3.金融租赁帮助中小企业取得银行、信托机构、金融租赁公司、其他资金方的资金支持，并且不丧失对租赁物的使用，以达到融资融物的双重效果。•4.金融租赁为企业销售开辟了新模式二、金融租赁的特点及优势•1.金融租赁的业务特点•2.金融租赁的业务优势•3.金融租赁公司及其市场定位1.金融租赁的业务特点1）不可撤消：融资租赁是不可解约的租赁，在基本租期内双方均无权撤消合同；•金融租赁是针对特定企业的融资融物业务，协议中往往约定了不可撤销条款或者回购安排。•金融租赁一般在协议中约定保证金，而且通过银行保理建立监管账户。2）完全付清：在基本租期内，设备只租给一个用户使用，承租人支付租金的累计总额为设备价款、利息及租赁公司的手续费之总和。承租人付清全部租金后，设备的所有权即归于承租人；•金融租赁借鉴了买卖货物中的分期付款交易结构，并将物的使用权与资金同归承租人，保证其生产经营活动。•租金付清时所有权回归融资融物的企业。3）租期较长：基本租期一般相当于设备的有效寿命；•金融租赁实现了企业对生产设备的有效利用。•金融租赁很长期限内，企业同时占有出租房的资金。4）承租人负责检查验收制造商所提供的设备，对该设备的质量与技术条件出租人不向承租人做出担保；•租赁公司按照承租企业的指示购入设备，也往往通过指示交付的形式让经销商直接将货物交付给承租人。所以租赁公司往往没有瑕疵担保义务。5）承租人负责设备的保险、保养和维修等；•出租人仅提供金融服务，负责垫付贷款，购进承租人所需的设备，按期出租，以及享有设备的期末残值。•期末残值指余值，是租金不能覆盖的那部分价值。6）合同法为融资租赁提供了物权保障：《合同法》第十四章《融资租赁合同》•第242条：出租人享有租赁物的所有权。承租人破产的，租赁物不属于破产财产；•第246条:承租人占有租赁物期间，租赁物造成第三人的人身伤害或者财产损害的，出租人不承担责任。•第248条:承租人应当按照约定支付租金。承租人经催告后在合理期限内仍不支付租金的，出租人可以要求支付全部租金；也可以解除合同，收回租赁物。融资租赁与租赁的不同1融资租赁：“你选我付款，质量厂家管”“你租我才买，我买你必租”“想要所有权，租金要付清”2租赁：“我的资产，你租用”“租用资产，必交租金3两种交易的主要差异：•相同点：所有权与使用权的分离，租赁资产不属承租人的破产财产•不同点：方便使用的出租服务与第三方的资本投入服务•选择权与付款义务行使不同（出租人选择与承租人选择）•交易形式不同（两方一合同与三方两合同）•定价原理不同（市场供求定价与购买成本定价）•服务性质不同（设备出租服务与资本投入服务）•质量瑕疵责任承担不同（出租人与供应商）银行借款和租赁的主要区别对比项目借款融资租赁经营租赁物件所有权归属借款人出租人出租人利率符合央行规定可灵活确定租金是租赁物的使用费、不存在利率设备维护贷款协议书中不涉及承租人负责可能在租赁合同中出现合同二方一个合同三方二契二种情况利润来源利差、杂费利差、服务费等租金、税收优惠、处置租赁物的余值利润租金支付固定模式根据企业未来现金流量量身定做固定模式税收优惠无可享受加速折旧，延迟纳税租金入成本，合理节税期限短期为主中长期短、中长期改善财报表表内表内表外融资租赁公司类别厂商机构类（产业资本、商业资本）。主要是由厂家或商家为投资背景成立的租赁公司。投资目的是为了促销和从事产品的租赁经营服务。战略投资机构类（投资资本）。这类租赁公司的股东主要是政府、保险、券商、投资银行等投资机构。投资目的是寻求一种新的投资组合和投资方式。（独立）金融机构类厂商机构类战略投资机构类经纪机构类他们成立独资或控股的租赁公司的主要目的，是为自己所拥有的资金，寻求一种能满足用户需求的一种新的资金投入方式。（附属）这类租赁公司与厂家、各类中介机构和客户都有广泛的联系，他们往往以出租人的身份在出资人、出卖人、承租人之间牵线搭桥促成租赁交易租赁的六个发展阶段经营性融资租赁新租赁业务出租服务创造性金融服务简单金融服务*成熟….租赁的六个发展阶段1、出租服务——即传统租赁有三个特点：期限短，一般租期不超过一年；全面服务，负责对租赁物件的维修保养和对承租人的使用培训等；租赁期满时承租人必须归还租赁资产。2、简单融资租赁服务——这个阶段的租赁有五个特点：承租人有意向承租自己选定的租赁物件；出租人有意向为承租人选定的租赁物件提供金融服务；签定的相关融资租赁合同不可取消；出租人承担全额付款购买租赁物件的责任；承租人承担全额支付租金的责任；期限结束后以象征性价格将设备所有权转卖给承租人；每期租金一般是等额付款；不含任何服务的提供租赁物件。租赁的六个发展阶段3、创造性的金融租赁服务——因融资租赁的飞速发展，市场竞争逐步激烈，利润不断下降；出租人为了适应竞争的激烈环境，不断创造新的金融服务方式；如，期限结束后承租人对租赁物件可以选择续租、买断和退还租赁物件的不同结果；各种行业、类别的出租人不断形成；租赁的方式开始发生变化衍生出杠杆租赁、返还式租赁和融资转租赁，融资租赁业进入新的增长时期。4、经营性融资租赁——是融资租赁发展的一个高级阶段，它的出现主要是受承租人需求的影响，出租人适应竞争的需要而产生的。它的运做方式许多地方和传统租赁类似，但是有本质的区别，它仍然是金融服务，税收基点仍然按照金融收益计算。这个阶段社会上已经有成熟的二级市场，同时已经有具体的融资租赁会计准则界定融资租赁的概念。经营性租赁由出租人提取折旧，相对于传统租赁，经营性租赁推出长期出租概念，既：租期可以超过一年以上；一般提供全面服务，包括设备的维修和保养（不是绝对必须的）；期限结束后的结果可以非全额付款，因此有多项选择；资产风险由出租人来承担；这时的承租人越来越老练。租赁的六个发展阶段5、新租赁产品——出租人为了降低风险，提高收益率，开发出许多类型的融资租赁方式，如：合成租赁；风险租赁；结构式参与租赁和租赁债权（资产）证券化等。这时租赁已经从简单的租借服务扩大到金融服务、经营服务和资产管理服务等多方式全方位服务，真正成为服务贸易的一个产品。6、成熟——这个阶段会出现租赁公司并购，重整组合。结果使强者越强，弱者淘汰；但租赁对市场的渗透率不会有太大变化，也就是说在市场总的份额一定的情况下，公司之间产生激烈的竞争；结果是租赁公司的盈利率进一步下降；租赁公司经营关注点不再是什么风险问题，政策问题，而是要强调资产增值的重要性；最终与其他行业形成联盟关系。2.金融租赁的业务优势1）中小企业通过金融租赁业务可以：•拓宽融资渠道，可通过融物达到融资的目的，为企业提供可靠的资金保障；（类似于分期付款，但不算负债。把别人的钱拿来用的同时，把别人的东西也拿来用。企业不需筹措大量资金就可引进设备，并能迅速加以利用、投产、创利，只需在租赁期内支付租金，避免集中开支。资产负债比例较高的企业，通过开展直接租赁，能够在信贷范围外开辟新的融资渠道，扩大融资空间。）•扩大销售，促进固定资产投资；（租赁公司与厂商联合方式，为中小企业客户做担保）•盘活存量资产，企业通过出售回租方式盘活部分存量资产，可为企业增加可观的现金流；（固定资产现金化，有利于资源优化配置。手里的设备不用做抵押贷款，而是做融租，没有折扣。）•筹集巨额资金，单一的银行融资方式难以满足大型项目庞大的资金需求，而将金融租赁中的杠杆租赁引入建设项目中，则能通过充分发挥杠杆租赁以小博大的杠杆优势，由金融租赁公司牵头，联合银行及其他金融机构，共同为建设项目筹集巨额资金；（多方参与，不限于银行，资金有保证，并可分散风险）•实现加速折旧与税收优惠，优化财务结构。（企业可通过加速折旧方式，使旧设备得到及时更新，使落后设备得以提前淘汰。从而促进企业加快结构调整和产品的升级换代。加速折旧计提，可以在前期少缴税，获得更多现金流；可以利用享受税收政策的企业的税收优惠；可以实现资产负债表外达到融资的目的。）•在不考虑其他因素的情况下，承租人成本的高低取决于折旧期限的长短和折旧率的高低。如承租人对租赁设备采取加速折旧的方式，合规放大税前列支成本，可缩小企业账面盈利，通过延迟纳税减少当期所得税支付，从而合理调节所得税纳税配置。•企业利用融资租赁具有的根据企业现金流状况和要求灵活调节租赁期限和租金的特点，通过租金的非均衡支付安排，在一定程度内均衡企业年度盈利水平。从而优化财务结构、提升企业形象。•相对其他方式，金融租赁公司融资条件优惠，在出租设备时，不仅不要求承租人提供担保和抵押，对承租人的资产、净资产等也不作严格要求，只重点考察承租人项目的未来现金流量和财务盈利能力，使众多的企业能以此方式来融资，中小企业、特别是创业企业通过融资租赁不仅能融到所需要的固定资产，还因分期支付租金代替原来购置固定资产的一次性支