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金融租赁介绍任飞扬•从目的上，租赁可以分为两大类，一类是经营性租赁（传统租赁），一类是金融租赁（融资租赁）。•两个的区别点主要在:1、传统租赁最终只转移使用权，金融租赁最终要转移所有权。2、传统租赁以承租人租赁使用物件的时间计算租金，而金融租赁以承租人占用融资成本的时间计算租金。什么是金融租赁？•金融租赁，是指由承租人选定所需设备后，由租赁公司（出租人）负责购置，然后交付承租人使用，承租人按租约定期交纳租金。•金融租赁合同通常规定任何一方不能中途毁约，租赁期满后，租赁设备可以由承租人选择退租、续租或将产权转移给承租人。金融租赁方式大多用于大型成套设备的租赁。什么是金融租赁公司？•金融租赁公司是专门经营租赁业务的公司，是租赁设备的物主，通过提供租赁设备而定期向承租人收取租金。•金融租赁公司开展业务的过程是：租赁公司根据企业的要求，筹措资金，提供以“融物”代替“融资”的设备租赁；在租期内，作为承租人的企业只有使用租赁物件的权利，没有所有权，并要按租赁合同规定，定期向租赁公司交付租金。•租期届满时，承租人向租赁公司交付少量的租赁物件的名义贷价(即象征性的租赁物件残值)，双方即可办理租赁物件的产权转移手续。金融租赁的起源和现状•金融租赁是市场经济发展到一定阶段而产生的一种适应性较强的融资方式，是20世纪50年代产生于美国的一种新型交易方式，由于它适应了现代经济发展的要求，所以在20世纪60～70年代迅速在全世界发展起来，当今已成为企业更新设备的主要融资手段之一，被誉为“朝阳产业”。•我国20世纪80年代初引进这种业务方式后，二十多年来也得到迅速发展，但比起发达国家来，租赁的优势还远未发挥出来，市场潜力很大。国家相关法律法规•中国银行业监督管理委员会在2006年12月28日，经会第55次主席会议通过了《金融租赁公司管理办法》，2007年1月23日公布，自2007年3月1日起施行。•该法规就相关定义，金融租赁机构设立、变更与终止，业务范围，经营规则，监督管理等进行规定。和传统融资渠道相比，金融租赁的优势？•1、拓宽融资渠道，抢占市场先机对于处在创业阶段，难以一次性筹齐资金的中小企业，采取支付少量价款，以租赁方式获得所需生产设备，用未来现金流偿还租金的方式，抢占市场机会。•2、灵活安排租金、平衡现金流根据企业资金实力、销售市场周期及现金流变动规律，定制灵活的租金支付方式，减轻流动性压力。一般的还款方式每月\每季度\半年度等额还款，租赁资金主要来自于企业每期的当期利润，更便于企业利润分配，高效使用。一次性还本付息资金使用时间短偿付压力大金融租赁款按季度支付使用周期3-5年按期还款，偿付压力分散流动资金贷款可用于租赁的固定资产范围广泛，包括地下煤气管线、排污系统、井下设备、巷道、仓储货运等有价设备和设施。只要不涉及过户登记和税费，都可以考虑为租赁物。•3、盘活固定资产，加速资产周转挖掘固定资产作用，通过售后回租获得生产流动资金，帮助中小企业提高资产流动性，盘活闲置资产。•4、审批手续快捷，提高企业用款效率区别于传统信贷，资产融资手续便捷，审批速度较快，及时为企业发展提供中长期资金。•5、调整负债结构，获得长期资金。帮助中小企业解决中长期需求，调节负债结构，改善财务指标，降低短期偿债压力。企业一次性获得租赁资金，按月、季度、半年度分期支付租金，一次性还款压力小。•6、促进产品销售，加强应收账款管理利用厂商租赁模式为企业扩大产品销路和客户群体，增加了客户的购买能力和意愿。厂商提前实现贷款回笼，增加了对最终用户的综合服务功能，降低了风险。•7、发挥政策优势，进行税收筹划对部分经营效益良好的企业，采用融资租赁方式能够加速固定资产折旧，调节税金支付期限，涵养税源，合理避税。•8、加强资产管理，防范意外风险实现资金资产即时相互转换、促进现金流和物资流。另外，租赁公司强制投保租赁设备，最大限度的减少灾害事故发生后的租赁物损失。金融租赁的交易结构---以某金融租赁公司为例•1、租金价格：由三部分组成，根据不同企业的资质不同可上下调整。（1）租赁利率，3年同期贷款基准利率上浮10%-15%。（2）租赁服务费，每年1%-1.5%，租赁前一次性收取。（3）租赁保证金，租赁本金的10%-20%，租赁前一次性收取，可充抵最后一期租金。2、还款方式：可以按季支付，也可以按月、半年支付。•3、担保方式：一般租赁项目均需提供担保，有担保企业提供连带责任，或者提供合理的抵、质押方式担保。（如企业为国企或上市公司，信用情况较好，则担保要求可放宽）4、留购价款：租赁期结束时，企业以名义价款购回租赁物所有权，一般为1元-10万元。金融租赁的几种主要类型•1、直接租赁（直租）客户新增固定资产投资购买机器设备时，可以通过金融租赁公司购买，并以中长期融资租赁方式租赁给客户使用。客户以租代买，通过使用设备获取经营收益逐步偿还本息，租赁期末，设备所有权转让给客户。厂商/供货人租赁公司承租人2买卖1租赁3交货、安装、售后服务2、售后回租客户通过出售固定资产给金融租赁公司，同时从租赁公司租回使用（以机器设备为主，所有权名义转移，使用和占有权留在客户，不涉及过户和转让税费），客户获取一笔中长期资金，通过分期付租的方式，在较长时间内偿还本金。租赁期末，设备所有权转让给客户。租赁公司供货人（承租人）1出售自有设备取得货款2租回原有设备，支付租金3、其他形式•转租赁•厂商租赁•投资租赁金融租赁的工作流程•融资租赁业务操作流程（以某金融租赁公司为例）1、初步接洽融资企业；2、双方确立合作意向后，组织公司内部立项（约一周）；3、立项批准后，入场开展尽职调查（约一周）；4、根据企业提供的材料，编写融资租赁实施方案（约一周）；5、方案提交风险控制部门审查，上评审会审议（约一周）；6、方案审议通过，签署协议并组织资金投放（约一周）；7、资金投放后，每半年现场租后检查。一般租赁业务耗时约4-8周时间，如企业配合情况较好，最快可一个月完成投放。•租赁业务流程图：七步曲尽职调查租赁立项方案制定项目审批合同签署租赁投放租后管理金融租赁操作实务•1、申请租赁的必备材料（1）租赁申请（2）营业执照、公司章程、机构代码证、税务登记证、贷款卡复印件（3）近三年经审计的纳税证明材料（4）近三年企业的纳税证明材料（5）建设项目环评报告、能耗评估报告（6）建设项目环评报告、能耗评估报告（7）企业介绍（历史沿革、公司治理、经营情况、产品情况）（8）担保措施相关材料（9）其他根据企业实际情况索取的材料•2、承租人必备的基本条件（1）行业发展前景好（2）承租人基本面清晰（3）项目建设条件成熟（4）财务状况健康（5）适宜的租赁物（6）风险保障措施完善调查内容：行业发展趋势行业基本情况企业财务信息租赁标的物风险防范措施•3、尽职调查方式利用传统的尽职调查方式和非典型调查方法相结合。金融租赁营销策略1、融资规模：一般为5000万-6亿之间，原则上不超过主承租人上一年营业收入的20%。如售后回租，需要以租赁物的账面净值的70%-80%作为融资规模标准。2、租赁期限：一般以3年为主，不超过5年。3、承租企业：只要企业经营状况良好，信用记录良好，国企、民企都可以申请金融租赁。一般要求连续经营两年以上，并有相应规模的营业收入支撑。4、担保企业：和承租人规模相当，且经营情况良好，连续经营两年以上。5、租赁物：以企业经营生产的机械设备为主，不包括房地产。售后回租的租赁物需要以账面净值的70%-80%作为折价标准；如直接租赁，则按照购买合同的设备购置价格作为融资额度。租赁物所属企业必须作为承租人或承租人之一。合同签订后，租赁物必须购买保险，并将第一受益人改为租赁公司。报价方案参考承租方XX集团有限公司租赁方式售后回租租赁成本15000万元租赁期限5年租赁服务费租赁服务费5年合计750万元（租赁本金的5%）保证金比例2250万元（租赁本金的15%）租赁利率7.245%（浮动利率，五年期人民银行贷款基准利率6.9%上浮5%租金支付方式等额租金季后付年还款次数4次留购价款1万元每期租金9,007,263.86元担保XX市水务集团公司连带责任担保