金融稳健统计

第四章金融稳健统计第一节金融稳健统计概述第二节金融稳健统计的数据基础第三节金融稳健统计的核心指标第四节金融稳健统计的鼓励指标第一节金融稳健统计概述一、金融稳健统计的概念金融稳定基本可以解释为金融体系具有如下能力：（1）提高经济效率，包括资源配置、财富积累、经济增长和社会繁荣；（2）评估、定价、分配和管理金融风险；（3）通过自我纠偏，抗击内部和外部冲击造成的不平衡。金融稳定的定义是：只要金融体系能够抗击内生或由于外部未预料的冲击造成的不平衡，继续履行提高实际经济运行效率的只能，金融体系就处于一系列不同层次的稳定状态中。二、金融稳健统计的基本内容金融稳健统计主要是通过金融稳健指标来实现的。金融稳健指标是反映一个国家的金融性公司、非金融性公司和住户部门金融运行稳健性的指标体系，它包括金融性公司、非金融性公司和住户部门的有关指标以及金融机构关系密切的证券市场和房地产的有关指标。由于各个国家和地区之间的金融发展水平以及统计发展水平参差不齐，会计核算方式不尽相同，故IMF将金融稳健指标分为“核心指标”和“鼓励指标”两部分。（一）金融稳健指标的核心指标金融稳健指标的核心指标只包括存款机构的相关指标。金融稳健统计的核心指标是依据巴塞尔协议进行设计，从资本重组型、资产质量、收益与利润、流动性及对市场风险的敏感程度等五个方面对存款机构的风险状况进行监测。P184表4-1金融稳健指标的核心指标（二）金融稳健指标的鼓励指标金融稳健指标的鼓励指标除了包括存款机构的相关指标外，还包括其他金融性公司、非金融性公司、住户部门、证券市场及房地产市场的有关指标。P185表4-2金融稳健指标的鼓励指标三、金融稳健指标的特点金融稳健指标的主要作用是从不同角度对经济金融的运行状况作出描述，多层次、全方位地反映金融运行的主要方面和可能发生的各种变化，进而实施全面的金融风险监测。因此，IMF所设计的金融稳健指标具有以下特点：（一）系统性（二）综合性（三）规范性（四）可操作性四、研究金融稳健统计的意义因为金融危机通常具有传染性和破坏性，发生在个别国家、个别地区、个别金融机构的金融危机，如果缺乏有效的控制、预防、隔离措施，就会形成“多米诺骨牌”效应，迅速向周边国家及地区蔓延，甚至连一些金融体系健全的国家或金融机构健全的国家或金融机构也难以避免，1997年的亚洲金融危机，2007-2008年的美国金融风暴都是最好的例证。由于金融危机的出现常常以一系列的经济、金融指标恶化为先兆，所以金融界人士普遍认为，如果能够根据一系列金融指标对金融风险进行预警，那么防止金融危机的发生时可能的。第二节金融稳健统计的数据基础金融稳健统计的基础数据主要来源于相关部门的利润表、资产负债表以及有关金融监管的统计数据。根据机构部门分类，可以将各金融稳健统计所涉及的部门分为金融性公司、非金融性公司、住户部门。一、金融性公司金融稳健统计的数据基础金融性公司包括存款机构和其他金融性公司，其中存款机构在金融体系中居于核心的位置，其他金融性公司是金融体系的重要组成部分。由于存款机构的利润表、资产负债表与其他金融性公司的利润表、资产负债表所包含的项目及定义基本相同，所有本节仅以存款机构为例，对金融性公司的数据基础加以介绍。存款机构的基础数据主要来源于存款机构的利润表、存款机构的资产负债表和金融监管统计数据。（一）存款机构的利润表存款机构的利润表是反映存款机构在一定期间内经营成果的会计报表，它揭示了存款机构利润的计算过程和利润的形成过程。P190表4-3存款机构的利润表（二）存款机构的资产负债表1.资产负债表中的指标存款机构的资产负债表是反映存款机构在某一特定时间的资产、负债、所有者权益等财务状况的会计报表。P191表4-4存款机构的资产负债表2.与资产负债表相关的指标根据实际分析的需要，可以将存款机构资产负债表中的指标进行细化得到一些分类指标，这些指标可以分为四类，具体如下：第一类：1.流动资产（狭义和广义）2.短期负债第二类：1.不良贷款2.居住用房地产贷款3.商业用房地产贷款4.各地区贷款5.大额信贷风险暴露第三类：1.外汇贷款2.外汇负债3.外汇净开放头寸第四类：1.股权类资产净开放头寸（三）金融监管统计数据存款机构金融稳健统计的基础数据除来源于存款机构的利润表和资产负债表以外，还来源于有关金融监管统计数据。金融监管统计指标主要是根据审慎监管的原则，按照巴塞尔协议的要求进行设置的。具体如下：1.一级资本2.二级资本3.三级资本4.根据监管要求产生的扣减项5.总的净资本额6.风险加权资本7.对国内其他存款机构的股权投资二、非金融性公司金融稳健统计的数据基础非金融性公司的基础数据主要来源于非金融性公司的利润表和非金融性公司的资产负债表。（一）非金融性公司的利润表非金融性公司的利润表是反映非金融性公司在一定期间经营成果的会计报表，它揭示了非金融性公司利润的计算过程和利润的形成过程。P195表4-7非金融性公司的利润表（二）非金融性公司的资产负债表非金融性公司的资产负债表是反映非金融性公司在某一特定时间的资产、负债、所有者权益等财务状况的会计报表。P196表4-8非金融性公司的资产负债表三、住户部门金融稳健统计的数据基础住户部门的有关基础数据可以通过住户部门的利润表和资产负债表来获得。（一）住户部门的利润表住户部门的利润表反映了住户部门可支配收入的形成过程。P197表4-9住户部门的利润表（二）住户部门的资产负债表住户部门的资产负债表反映了住户部门在某一时点的资产和负债状况。P198表4-10住户部门的资产负债表第三节金融稳健统计的核心指标存款机构在任何国家的金融体系中都具有核心的地位。存款机构一般都可以方便地存放以及贷出资金，从而为其它部门提供流动性资产以及流动资金。同时，存款机构的运行状况会再很大程度上影响其它金融实体和非金融实体的活动。正式基于存款机构在金融体系中的特殊地位，IMF在构建金融稳健指标时，是以存款机构为重点，并依据巴塞尔协议的要求，将资本的充足性、资产质量、收益和利润、流动性以及对市场风险的敏感程度等方面的指标作为金融稳健指标的核心指标。一、资本充足性资本充足性是衡量金融机构稳健与否的主要指标。该项指标在金融稳健指标中被用来评估发生系统性金融风险时存款机构的抗风险能力。资本风险是指存款机构资本过少、不能弥补亏损以保证存款机构正常经营的风险。根据巴塞尔协议的要求，金融监管北门通过对调整的资本比率和调整的核心资本比率指标的监控，来评估各存款机构的资本充足性。衡量资本充足性的指标共有三个：1.监管资本与风险加权资产的比率2.核心资本与风险加权资产的比率3.扣除特别准备金后的不良贷款与核心资本的比率二、资产质量金融稳健指标体系通过监测不良贷款的比率以及信贷资产在各经济部门的集中程度来衡量存款机构信贷资产的质量。不良贷款占全部贷款总额的比重用于评价信贷资产的整体质量；而各部门贷款占全部贷款总额的比重，即贷款分布比率指标，用来分析信贷资产在各经济部门的分配比率，以此来识别当某一经济部门发展失衡时可能产生的信用风险。由于信用风险是银行所面临的最主要的风险，因而也是金融稳健指标体系监测的重点。三、收益与利润金融机构的收入水平和利润水平反映了其经营状况的好坏。金融机构的盈利能力越强，抵御风险的能力也就越强。衡量收益与利润的指标有四个：1.净收入与平均总资产的比率（资产收益率）2.净收入与平均核心资本的比率（资本收益率）3.净利息收入占总收入的比重4.非利息支出与总收入的比率其中，资产收益率与资本收益率这两个指标用于评价存款机构的盈利能力和抗风险能力。四、流动性流动性风险是指存款机构没有足够的现金清偿债务和保证客户提取存款，而不得不对资产进行变现以满足客户的需要，从而组成一定损失的可能性。金融稳健指标体系通过对存款机构流动性资产机构的分析来平价其流动性资产。其中，流动资产与总资产的比率（流动资产比率）用来衡量全部信贷资产的流动性水平；而流动资产与短期负债的比率则可用来衡量存款机构在发生债务危机时的抗风险能力。五、对市场风险的敏感程度市场风险主要是指由于利率、汇率、证券和商品价格发生不利变动而导致存款机构损失的风险。金融稳健指标的核心指标中对市场风险的敏感程度主要是考察存款机构所面临的外汇风险，具体通过外汇净开放头寸与核心资本的比率来反映。第四节金融稳健统计的鼓励指标单靠金融稳健指标的核心指标体系来监管存款机构的做法还无法全面评估金融体系的整体金融风险。为此，IMF又提出了金融稳健指标的鼓励指标体系，其内容不仅包括存款机构的相关指标，也包括其他金融性公司、非金融性公司、住户、证券及房地产市场的相关指标，以便对有关经济部门的金融状况进行全面考察，进一步评估金融体系潜在的金融风险。一、存款机构的鼓励指标在鼓励指标体系中对存款机构的考核指标共有十三项，它们从九个方面对存款机构的经营状况和风险情况进行监测，可以综合评估存款机构信贷资产的风险暴露和汇率发生变化时所遭受的市场风险。一是对资本实力的考察。考察指标为：核心资本与全部资产的比率（杠杆比率），该指标是从资本支持资产扩张的能力方面来衡量资本充足状况。二是对信贷风险集中程度的考察。考察指标为：大额信贷风险与核心资本的比率，该指标反映了由于信贷集中而产生的风险。三是对信贷资产分布状况的考察。考察指标为：各地区贷款占总贷款的比重，该指标反映了贷款的行政地理分布，可用于分析地区的经济发展水平与经济活动对贷款质量的影响。四是对金融衍生产品状况的考察。考察指标有（1）金融衍生产品资产存量与核心资本的比率；（2）金融衍生产品负债存量与核心资本的比率。这两个指标衡量了核心资本对抗存款机构衍生产品风险暴露的能力。五是对经营性收支状况及管理成本的考察。考察指标有：（1）交易收入，该指标反映了存款机构通过参与金融市场交易所取得的收入的相对规模，可用来分析收入的稳定性；（2）人力费用支出占非利息支出的比重，该指标反映了存款机构的人力成本占管理成本的比重。六是对存款机构盈利情况和同业拆借市场竞争能力的考察。考察指标有：（1）存款机构存贷款参考利差，该指标是与营利性相关的指标，可用来分析存款机构经利息收入的变化。（2）存款机构间同业拆借的最大利差。七是对流动性风险的考察。考察指标为：客户存款占总贷款的比重，这也是一个衡量流动性的指标。八是对外汇信贷资产风险的考察。考察指标有：（1）外汇贷款占总贷款的比重，该指标反映了全部贷款中外汇贷款的规模，有助于分析汇率波动对本地贷款人外汇债务负担的影响。（2）外汇负债占总负债的比重，该指标反映了存款机构的外汇资金来源在全部资金来源中的规模。九是对证券资产风险的考察。考察指标为：股权类资产的净开放头寸与核心资本的比率，该指标衡量核心资本对抗存款机构股权类资产风险暴露的能力。二、其他金融性公司的鼓励指标主要考察其他金融性公司的资产实力及其在金融体系中的规模，分析和监测其他金融性公司发生金融风险时对整个金融体系和经济的影响。其考察指标主要有：1.其他金融性公司资产占金融系统总资产的比率，该指标用来衡量其他金融性公司在国内金融体系中的相对重要性指标。2.其他金融性公司资产占GDP的比率，该指标用来衡量其他金融性公司在一国经济总体中的相对重要性指标。三、非金融性公司的鼓励指标1.全部债务与资本金的比率，是个杠杆指标，反映了自有资金带动企业经济活动的能力，是判断企业财务状况好坏的重要指标。2.息前和税前收益与资本金的比率，用来衡量资本创造利润的能力，也可以用来平价企业发展的持续性。3.息前和税前收益与利息和本金支出的比率，用来衡量企业的债务偿还能力，反映企业的违约风险。4.外汇净开放头寸与资本金的比率，用来衡量企业抗衡外汇风险。5.已经向银行报告的申请破产保护的企业数量，反映了全社会企业的破产情况，是破产企业数目的简单汇总。四、住户部门的鼓励指标住户部门的负债比率过高，往往会孕育潜在的金融风险。对住户部门负债比率的关注，有助于从早期来防范金融体系信贷资产质量的恶化，规避系统性金融风险。1.住户部门债务与GDP的比率，该指标反映了住户部门债务的相对水平。2.住户