金融统计07-商业银行

第6章商业银行•第1节商业银行的资产负债分析•第2节商业银行的风险统计分析•第3节有关商业银行效率的实证研究：成本效率（X效率）第1节商业银行的资产负债分析•主要内容–盈利能力指标–偿债能力指标商业银行的主要业务概述•负债业务：吸收资金•资产业务–将负债业务获得的资金加以运用，取得收益的业务–主要有现金业务、放款业务、投资业务、贴现业务和固定资产业务等•中间业务–无需动用自己的资金，只代理客户承办收支和委托等事项，从中收取手续费的业务–主要有结算业务、信托业务、租赁业务、代理业务等•表外业务–资产负债表以外的业务–主要有贷款承诺、担保、代理客户买卖证券、掉期和套头交易等资产负债分析•分析的主要目的是判断：–盈利能力（收益性）–偿债能力（安全性）商业银行的资产•流动资产–现金、存放中央银行款项、存放同业款项、拆放同业、短期贷款、应收账款、坏帐准备、贴现、短期投资、一年内到期的长期投资等•长期资产–中长期贷款、贷款呆帐准备金、应收租赁款、长期投资、投资风险准备、固定资产等•其他资产–无形资产、递延资产等商业银行的负债•流动负债–包括活期存款、短期储蓄存款、向中央银行借款、同业存放款、同业拆放、应付及暂收款、发行短期债券、一年内到期的长期负债等•长期负债–长期存款、长期储蓄存款、发行长期债券、长期借款、长期应付款等商业银行的所有者权益•实收资本–实际收到的投资者投入的资本总额•资本公积–投资者投入的超过法定资本部分的资本，包括资本溢价、资产评估增值、捐赠资本和资本折算差额灯•盈余公积–按规定从税后利润中提取的积累资金，分为公益金和盈余公积。公益金用于公司职工福利设施的支出；盈余公积用于弥补亏损或转增资本•未分配利润–商业银行利润尚未分配的部分，等于可供分配的利润扣除盈余公积之后的余额盈利能力•总资产收益率（ROA,returnonassets）–ROA=净利润/总资产•净资产收益率（ROE,returnonequity）–ROE=净利润/股东权益–又称资本收益率•总资产收益率越高越好，但净资产收益率不一定偿债能力•流动比率=流动资产/流动负债–流动比率过小（1）：出售长期资产偿还到期债务–流动比率过大（2）：资金浪费–上市公司平均值为1.5倍至1.7倍之间•财务杠杆（financialleverage）–企业举债经营的程度，一般指净资产负债比率–净资产负债比率（Debt-to-equityratio）=负债/净资产–资产负债比率=负债/资产资产负债表对比：商业银行与企业•例：2007年中国建设银行和雅戈尔集团股份有限公司资产负债表（来源：2008年的年报）现金及存放中央银行款项8,435其中：法定准备金86%存放同业款项238拆出资金759交易性金融资产235其中：债券99%其中：人行政策行76%买入返售金融资产1,372其中：人行90%其中：国家债券91%发放贷款和垫款31,521其中：企业贷款77%个人住房贷款17%其中：担保贷款54%可供出售金融资产4,281其中：债券92%其中：人行45%持有至到期投资11,904其中：政府人行政策行87%应收款项债券投资5,513其中：人行32%其中：信达公司45%长期股权投资42其中：对子公司投资96%固定资产562无形资产187资产总计65,8182007年建设银行资产（单位：亿元）向中央银行借款0.06同业及其他金融机构存放5,213拆入资金463卖出回购金融资产款1,095吸收存款53,092其中：活期存款58%公司+个人67%+33%定期存款20,913公司+个人37%+63%应付职工薪酬225应交税费334负债合计61,623股本2,337其中：汇金公司60%资本公积1,066其中：股本溢价85%盈余公积178一般风险准备312未分配利润302股东权益合计4,195负债和股东权益总计65,8182007年建设银行负债（单位：亿元）2007年建设银行利润（单位：亿元）一、营业收入2,158利息净收入1,918利息收入2,829其中：贷款和垫款70%公司+个人78%+22%利息支出-911其中：存款86%公司+个人51%+49%手续费及佣金净收入304二、营业支出-1,179营业税金及附加-123业务及管理费-777其中：员工成本58%三、营业利润980加：营业外收入14减：营业外支出-11四、利润总额983减：所得税费用-311五、净利润671流动资产货币资金2,193预付款项3,393存货7,370流动资产合计13,599非流动资产可出售金融资产16,497长期股权投资871固定资产3,687非流动资产合计21,746资产总计35,344净利润2,651流动负债短期借款5,905应付账款440预收款项5,486应付职工薪酬242应交税费586流动负债合计13,736非流动负债长期借款1,934非流动负债合计5,036负债合计18,772所有者权益实收资本2,227资本公积9,382未分配利润3,537所有者权益合计16,573雅戈尔集团股份有限公司2007年度资产负债略表（单位：百万）雅戈尔2007年度利润略表（单位：百万）营业总收入7,034营业总成本6,146投资收益2,754营业利润3,643营业外收入91营业外支出43利润总额3,691所得税费用1,041净利润2,651银行、企业的盈利能力比较•总资产收益率（ROA,returnonassets）–ROA=净利润/总资产–建行2007：ROA=67,117/6,581,839=1%–雅戈尔2007：ROA=净利润/总资产=7.5%•净资产收益率（ROE,returnonequity）–ROE=净利润/股东权益–建行2007：ROE=67,117/419,517=16%–雅戈尔2007：ROE=净利润/股东权益=16%银行盈利能力例银行名称资本收益率(%)资产收益率（%）人均利润(元/人)非利息收入比（%）民生银行15.790.46319398.465.16招商银行15.060.52176346.797.12浦发银行14.290.42218626.082.31华夏银行10.580.33145128.818.12兴业银行10.520.32136773.941.91中国银行9.020.6194570.5612.33深发展6.190.1441402.244.25光大银行3.250.1148664.502.30农业银行2.570.0540925.5811.24交通银行1.740.0816819.408.10中信银行1.620.0627418.525.30工商银行1.421.3674511.489.71UBS24.700.4771.45Citigroup17.001.1548.00HSBC14.401.1238.70CreditAgricole13.600.2741.68Mizuho2.000.4444.50银行、企业的偿债能力比较•财务杠杆（financialleverage）–净资产负债比率（Debt-to-equityratio）=负债/净资产建行2007：DE=6,162,322/419,517=14.7雅戈尔2007：DE=负债/净资产=1.13–资产负债比率=负债/资产建行2007：资产负债比率=6,162,322/6,581,839=0.94雅戈尔2007：资产负债比率=0.53银行、企业的资产负债表对比的主要结论•商业银行资金来源充足、扩张力强•商业银行净资产负债率高、破产风险大•我国商业银行以传统的存贷业务为主，而不是反映现代商业银行特点的中间业务，所以盈利主要依赖受政策管制的存贷利率差，而不是自身的竞争力第2节商业银行的风险统计分析•主要内容–资本充足率的概念及计算方法–利率敏感性分析•信用风险–信用风险也称为信贷风险，指贷款人能否如约偿还的不确定性所带来的损失–信用风险是商业银行所面临的基本风险，也是目前我国商业银行最主要的金融风险–随着银行业务的多样化，与贷款类似的信用业务，如贴现、透支、信用证、担保等业务所涉及的风险也成为信用风险的控制范围•流动性风险–流动性风险是指商业银行不足以满足存款人的提现需求和借款者的正常贷款需求的风险商业银行的主要风险商业银行的主要风险（续）•市场风险–市场风险是由于汇率和利率变化而面临的风险–市场风险随利率市场化改革增大•操作风险–指银行内部控制及公司治理机制的中可能发生的问题。–比如决策失误、金融欺诈、及信息技术系统的重大失效等银行抵御风险的能力：资本充足率•银行的资本–银行总资本分为核心资本（一级资本）和附属资本（二级资本）–核心资本：实收资本，资本公积，盈余公积，未分配利润–附属资本：贷款呆账准备，坏账准备等–资本净额：资本总额减去扣减项•资本充足率–是银行的资本净额与表内、表外风险加权资产期末总额的比率关于银行资本的国际标准：《巴塞尔协议》•《巴塞尔协议》要求货币当局建立以风险管理为核心的监管模式•风险监管体系的3大要素：最低资本标准，资本充足性的监管约束，市场约束•最低资本标准：资本充足率≥8%；核心资本充足率≥4%；附属资本≤核心资本•最低资本标准达标的方法：增加银行的资本（比如增发股份）；减少资产规模（比如削减贷款）；将风险大的资产转换为风险小的资产（比如贷款国债）我国关于风险资产的规定•1994年2月人民银行发布的《关于商业银行实行资产负债比例管理的通知》的附件二《关于资本成分和资产风险权数的暂行规定》，把金融资产划分为现金、对中央政府和人民银行的授信、对公共企业的债权、对一般企业和个人的贷款、同业拆放和居住楼抵押贷款等六大类表内资产，按风险程度设定风险权数。风险权数划分为0％、10％、20％、50％和100％五类，以此来计算商业银行的风险加权资产资本充足率的计算原理项目金额风险权重%核心资本80附属资本20扣减项20现金100国债200银行保证贷款50010抵押贷款700100同业拆借10050资本净额=核心资本+附属资本-扣减项=80风险加权资产=∑(资产X风险权重)=10X0%+20X0%+500X10%+700X100%+100X50%=800资本充足率=资本净额/风险加权资产=80/800=10%8%核心资本充足率=核心资本净额/风险加权资产=80/800=10%4%核心资本附属资本达到《巴塞尔协议》最大资本标准贷款的风险：五级分类制•贷款的五级分类–将贷款按质量分为五级：正常、关注、次级、可疑、损失，其中次级、可疑、损失类贷款称为不良贷款–正常：借款人能够履行合同，没有足够理由怀疑贷款本息不能按时足额偿还关注：尽管借款人目前有能力偿还贷款本息，但存在一些可能对偿还产生不利影响的因素次级：借款人的还款能力出现明显问题，完全依靠其正常营业收入无法足额偿还贷款本息，即使执行担保，也可能会造成一定损失可疑：借款人无法足额偿还贷款本息，即使执行担保，也肯定要造成较大损失损失：在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，本息仍然无法收回，或只能收回极少部分信用风险的主要指标(1)•风险加权资产比率–风险加权资产与资产总额之比•资本充足率•次级贷款率、可疑贷款率、损失贷款率–该类贷款与贷款总额之比信用风险的主要指标(2)•不良贷款率–(次级贷款＋可疑贷款＋损失贷款)／贷款总额•单个贷款比例–对同一借款客户或对最大10家发放的贷款余额与银行资本净额之比。对同一客户的贷款比例不超过10%，对最大10家客户的贷款比例不超过50%2005年商业银行不良贷款•摘自：中国金融年鉴2006年关于市场风险的利率敏感性分析•利率敏感资产–在利率发生变化时，收益率能随之发生变化的资产，比如浮动利率贷款•资产的利率敏感性分析–当利率敏感性资产所占的比重较大时，资产隐含的风险较大；一旦利率下跌，资产收益状况会急剧恶化，而利率上涨时，资产的收益会增加•利率敏感性分析例•A、B银行资产的结构不同：A银行资产的50%为利率敏感性资产，而B银行中利率敏感性资产占70%。假定初期市场利率为10%，同时假定两家银行利率非敏感性资产的收益率都是8%（见下表）。现在市场